As filed with the Securities and Exchange Commission on January 7, 2026. Registration Statement No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under THE SECURITIES ACT OF 1933 AETHLON MEDICAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 3826 13-3632859 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 11555 Sorr ...

公司融资活动 - Aethlon Medical与一名机构投资者签订证券购买协议 进行私募配售 内容包括发行595,897股普通股（或其替代的预融资认股权证）以及可购买总计1,042,820股普通股的认股权证 每股普通股（或其替代的预融资认股权证）及附带认股权证的合并有效发行价格为4.03美元 [1] - 新发行的认股权证行权价为每股4.03美元 可在股东批准后行权 有效期为股东批准日起五年半 [1] - 公司与投资者同时签订了认股权证激励协议 以促使投资者行使其持有的于2025年3月和2025年9月发行的部分既有认股权证 协议将既有认股权证的行权价修改为4.03美元 投资者同意以该价格行权购买总计155,000股（2025年3月发行）和55,555股（2025年9月发行）普通股 [2] - 作为既有认股权证立即行权的对价 公司同意向投资者发行可购买总计368,471股普通股的新认股权证 新认股权证行权价为每股4.03美元 可在股东批准后行权 有效期同样为股东批准日起五年半 [2] - 此次私募配售和认股权证激励预计将为公司带来约330万美元的总收益（扣除配售代理费及其他预计发行费用前） 交易预计于2025年12月8日左右完成 [3] - Maxim Group LLC担任此次发行的独家配售代理 [3] 证券发行细节 - 本次证券发行依据经修订的1933年《证券法》第4(a)(2)条及/或其下的D条例进行私募 证券未根据《证券法》或适用的州证券法进行注册 因此不得在美国转售 除非依据有效的注册声明或适用的注册豁免 [4] - 公司已同意向美国证券交易委员会提交注册声明 以注册本次私募及认股权证激励中发行证券的转售 [4] 公司业务概览 - Aethlon Medical是一家临床阶段的医疗器械公司 总部位于加利福尼亚州圣地亚哥 在纳斯达克上市 股票代码为AEMD [6] - 公司正在推进其Hemopurifier（血液净化器）的研发 旨在通过一种新颖的平台选择性地从生物体液中清除循环致病靶点 以满足肿瘤学和传染病领域未满足的临床需求 [6]

文章核心观点 - Aethlon Medical公司宣布其Hemopurifier（血液净化器）在临床前研究中显示出治疗长新冠（Long COVID）的潜力 该设备能够通过其专有的GNA亲和树脂结合并清除长新冠患者血液中升高的细胞外囊泡和相关microRNA 这些囊泡和分子与炎症及异常凝血等病理机制有关 [1][4][5] - 研究数据首次表明 该设备的GNA亲和树脂可清除长新冠患者样本中的细胞外囊泡 并移除与JAK-STAT炎症通路相关的microRNA 该通路是当前长新冠临床试验的治疗靶点 [5][6] - 公司计划进一步研究清除细胞外囊泡是否能减少SARS-CoV-2病毒颗粒 因为病毒持续存在被认为是长新冠的另一个重要致病机制 [6] 长新冠疾病背景 - 长新冠指急性SARS-CoV-2感染后出现的持续症状 包括疲劳、劳力后不适、呼吸急促、胸痛以及“脑雾”等认知困难 症状可能在初始感染后持续数周或数月 [2] - 仅在美国 长新冠影响约4400万至4800万人 对于症状持续一年的患者 预计经济负担达20亿美元 尽管已有超过10亿美元的研究资金投入 但目前尚无有效治疗方法 [2] 细胞外囊泡与长新冠的关联 - 细胞外囊泡是直径50-500纳米的纳米颗粒 由所有细胞类型释放并参与细胞间通讯 其与长新冠的发病机制有关 [3] - 研究发现细胞外囊泡含有病毒颗粒和其他 cargo 如microRNA 这些微小分子可调节蛋白质合成 并与异常血液凝固和炎症相关 [3] Hemopurifier技术原理 - Hemopurifier是一种研究性的体外设备 旨在通过结合血浆分离、尺寸排阻以及与其专有的含有植物凝集素GNA的亲和树脂结合 来清除血液中的有害细胞外囊泡 GNA此前已被发现可结合甘露糖 [4] - 该设备此前已在严重急性COVID-19感染患者中显示出清除细胞外囊泡和降低microRNA的能力 [5] 临床前研究关键发现 - 与康复对照组相比 长新冠患者血浆中大小细胞外囊泡水平均升高 其中甘露糖阳性的大细胞外囊泡在长新冠患者样本中显著增加 [5] - GNA亲和树脂对小细胞外囊泡的清除与甘露糖阳性大细胞外囊泡相关 表明两者存在相同的聚糖靶点 可用于Hemopurifier清除 [5] - NanoString分析发现 经GNA亲和树脂处理的血浆中 七种与细胞外囊泡相关的miRNA被显著消耗 通路活性干扰软件表明 清除这些microRNA可能与炎症通路（如JAK-STAT）的下调以及组织修复通路的上调相关 [5] 公司战略与设备定位 - 尽管肿瘤学是公司的主要临床适应症 但此项临床前研究提供了额外证据 表明清除细胞外囊泡是一个超越癌症的靶点 [6] - 公司首席执行官将Hemopurifier的潜力描述为“单一设备内的管线” 凸显其多功能应用前景 [6] - Hemopurifier已获得美国FDA突破性设备认定 用于治疗对标准护理疗法无反应或不耐受的晚期或转移性癌症患者 以及在细胞外囊泡被证明参与疾病发展或严重程度的癌症类型中 该设备还持有针对未经批准疗法治疗的生命威胁病毒的FDA突破性设备认定和开放的研究性设备豁免申请 [7][8]

财务业绩发布安排 - 公司将于2025年11月12日美国东部时间下午4点15分发布截至2025年9月30日的2025财年第二季度财务业绩 [1] 业绩电话会议信息 - 管理层将于2025年11月12日美国东部时间下午4点30分主持电话会议，回顾财务业绩和近期公司发展 [2] - 会议设有问答环节，感兴趣方可通过指定链接预注册或拨打免费电话1-844-836-8741及国际电话1-412-317-5442接入 [2][3] - 电话会议回放将在结束后约一小时提供，直至2025年12月12日，可通过公司网站或拨打电话访问 [4] 核心产品与技术平台 - 公司主要产品为Hemopurifier®，是一种研究性医疗器械，旨在通过体外循环方式从血液中清除包膜病毒和肿瘤来源的细胞外囊泡 [4] - 该设备结合了血浆分离、尺寸排阻和利用植物凝集素树脂的亲和结合技术，靶向EVs和病毒表面富含甘露糖的结构 [4] - 从实体瘤释放的EVs被认为在转移以及对免疫疗法和化疗的耐药性中发挥作用，清除包膜病毒和EVs的效果已在体外研究和人类受试者中得到证实 [4] 产品监管地位与目标适应症 - Hemopurifier®已获得美国食品药品监督管理局突破性器械认定，用于治疗对标准护理疗法无反应或不耐受的晚期或转移性癌症患者，以及治疗尚无获批疗法的致命病毒 [5] 公司定位与业务重点 - 公司是一家临床阶段的医疗设备公司，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，致力于推进Hemopurifier®平台，以解决肿瘤学和传染病领域未满足的需求 [6] - 公司专注于开发治疗癌症和危及生命的传染病的产品，其技术平台旨在从生物体液中选择性清除循环致病靶点 [1][6]

文章核心观点 - 生物技术和医疗科技行业近期取得显著进展，多家公司发布了积极的临床试验更新，展示了该领域的创新活力和发展潜力 [3][4] Aethlon Medical, Inc. (AEMD) 临床试验更新 - 公司公布了其在澳大利亚进行的肿瘤学临床试验中首个患者队列的初步数据，该试验旨在评估其Hemopurifier（HP）在对抗PD-1疗法无反应的癌症患者中的安全性、可行性和剂量确定 [5] - 在最初三名患者中，单次Hemopurifier治疗后观察到细胞外囊泡（EVs）、微小RNA（microRNAs）和淋巴细胞计数出现令人鼓舞的变化 [6][7] - 具体观察结果包括：两名参与者的大细胞外囊泡减少；三名参与者携带PD-L1的大细胞外囊泡亚群减少；三名参与者中有两名在检查的十种微小RNA中有七种出现下降；总T细胞、CD8和CD4 T细胞亚群以及肿瘤特异性T细胞数量增加 [11] - 细胞外囊泡和微小RNA水平通常在治疗后1-3周恢复到治疗前水平 [9] - 目前数据仅来自三名患者，且仅接受单次治疗，属于早期可行性研究，无法确定与临床疗效的相关性 [11] Envoy Medical, Inc. (COCH) 监管进展 - 公司获得美国FDA批准，将其完全植入式Acclaim®人工耳蜗的关键临床试验扩展到最终阶段，该决定基于前10名患者令人鼓舞的三个月数据 [13] - FDA的批准消除了此前不确定的时间变量，使公司预计时间表缩短了3至6个月，并将预期资本需求削减了1000万至1500万美元 [14] - 试验的第一阶段包括在美国五个临床试验点的10名参与者，所有患者均成功完成三个月里程碑，未报告严重不良事件或非预期设备效应 [16] Soligenix, Inc. (SNGX) 安全性评估 - 公司确认性III期FLASH2研究的数据监测委员会（DMC）会议得出结论，认为正在进行的III期研究没有安全问题，HyBryte™（合成金丝桃素）的安全性特征与所有先前临床研究的安全性数据一致 [17] - 该研究旨在治疗皮肤T细胞淋巴瘤（CTCL），患者入组进展良好，预计在2026年下半年获得顶线结果 [17][19] - 在先前的III期FLASH研究中，HyBryte™已被证明对早期CTCL有效，且具有良性的副作用特征和潜在快速反应率 [19][20] MBX Biosciences, Inc. (MBX) 试验结果 - 公司宣布其每周一次canvuparatide在II期Avail™试验的第12周达到主要终点，并具有统计学显著性，且在开放标签扩展研究中显示出积极的6个月结果 [21] - 在为期12周的随机试验部分，63%接受canvuparatide治疗的患者达到了预设的主要复合终点；在开放标签扩展研究中，79%的患者在6个月时达到应答者状态 [22] - 基于积极结果，公司正准备在2026年启动每周一次canvuparatide的III期临床试验 [23]

文章核心观点 - Aethlon Medical公布了其正在进行的肿瘤学临床试验中首个患者队列的初步观察结果 显示单次Hemopurifier治疗后 在细胞外囊泡、微RNA和淋巴细胞计数方面出现了令人鼓舞的方向性变化 [1][2][3] 临床试验设计 - 该研究是一项安全性、可行性和剂量探索试验 旨在评估公司的Hemopurifier对PD-1疗法无反应的癌症患者的效果 [1] - 研究目前正在澳大利亚进行 [2] 初步观察结果 - 在首批三名患者中 单次Hemopurifier治疗后观察到细胞外囊泡、微RNA和淋巴细胞出现积极变化 [2][3] - 细胞外囊泡和微RNA水平通常在治疗后1至3周内恢复到治疗前水平 [4] - 大细胞外囊泡减少：三名参与者中有两名显示大细胞外囊泡减少 [7] - 血小板源性细胞外囊泡减少：三名患者中有两名观察到大小血小板源性细胞外囊泡减少 [7] - PD-L1阳性细胞外囊泡减少：所有三名参与者在治疗期间均观察到携带PD-L1的大细胞外囊泡亚群减少 [7] - 微RNA减少：单次4小时治疗后 三名参与者中有两名在所检测的十种miRNA中有七种出现下降 [7] - 实验室比率改善：单次4小时治疗后 至少两名参与者的与免疫治疗反应相关的实验室比率出现改善 [7] - T细胞增加：治疗后参与者体内总T细胞数量、CD8和CD4 T细胞亚群以及肿瘤特异性T细胞均有所增加 [7] 研究局限性说明 - 观察结果仅基于三名患者 其中一名参与者因癌症进展在一周后退出研究 仅提供了有限的随访数据 [7] - 参与者数量少 仅允许进行“方向性”描述性统计 无法进行正式的统计分析 [7] - 参与者仅接受单次治疗 因此无法就“剂量反应”做出任何陈述 [7] - 数据内部存在异质性 包括经历变化的患者数量、变化幅度以及实验室变化的时间和持续时间 [7] - 目前无法将观察到的变化与Hemopurifier在癌症中的临床疗效相关联 这些观察来自早期可行性研究 [8] Hemopurifier设备与技术 - Hemopurifier是一种研究中的医疗设备 旨在从循环系统中清除包膜病毒、病毒片段和肿瘤源性细胞外囊泡 [9] - 该设备与血泵联合使用 结合了血浆分离、尺寸排阻和使用植物凝集素树脂的亲和结合技术 [9] - 实体瘤释放的细胞外囊泡被认为在转移以及对免疫疗法和化疗的耐药性中发挥作用 [9] - 该设备已获得美国FDA突破性设备认定 用于治疗对标准护理疗法无反应或不耐受的晚期或转移性癌症患者 以及治疗尚无批准疗法的致命病毒 [10]

融资活动 - 公司宣布以每股0.90美元的价格公开发行500万股普通股（或预融资认股权证）及500万股认股权证 [1] - 认股权证行权价为每股0.90美元 立即可行权 有效期五年 [1] - 本次发行预计于2025年9月5日左右完成 [1] - 发行总收益约450万美元（扣除费用前） [2] - Maxim Group LLC担任独家配售代理 [2] 资金用途 - 净收益计划用于一般公司用途 包括临床试验、研发支出、资本支出和营运资金 [2] 监管与文件 - 发行依据SEC于2024年9月4日宣布生效的S-1表格注册声明（文件号333-289745） [3] - 最终招股说明书可通过SEC网站或联系Maxim Group获取 [3] 公司背景 - 公司为临床阶段医疗设备企业 专注于开发治疗癌症和危重传染病的血液净化装置Hemopurifier [5] - 总部位于加利福尼亚州圣地亚哥 纳斯达克代码AEMD [5]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on August 29, 2025 Registration Statement No. 333-289745 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1/A REGISTRATION STATEMENT Under THE SECURITIES ACT OF 1933 AETHLON MEDICAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Nevada 3826 13-3632859 (I.R.S ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on August 20, 2025 Registration Statement No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under THE SECURITIES ACT OF 1933 AETHLON MEDICAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Nevada 3826 13-3632859 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification N ...

财务数据和关键指标变化 - 截至2025年6月30日 公司现金余额约为380万美元[20] - 2025财年第一季度合并运营费用约为180万美元 同比下降80万美元或32% 去年同期为260万美元[20] - 运营亏损降至180万美元 去年同期为260万美元[21] - 费用下降主要来自薪酬相关节省 包括无高管遣散费 员工人数减少及股票薪酬下降 法律费用和科学咨询成本也显著降低[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 主要肿瘤学临床试验在澳大利亚取得进展 已完成第一队列3名患者的Hemopurifier治疗[10] - 所有治疗均完成4小时治疗过程 无设备缺陷和即时并发症[10] - 7天安全随访期内无剂量限制性毒性或设备相关严重不良事件[11] - 独立数据安全监测委员会建议进入第二治疗队列 患者将接受每周两次治疗[11] - 临床前研究显示Hemopurifier可移除98.5%的血小板衍生细胞外囊泡[19] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚试验点正在积极筛查第二队列患者[11] - 印度试验虽获得监管批准 但因时间线延长和战略重点调整决定不继续进行[7] - 澳大利亚提供43%的现金税收返还 成本效益优于印度[36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点推进Hemopurifier towards监管批准 并扩展至多种疾病应用[7] - 放弃印度试验以避免潜在1-2年的延迟 保持最快路径迈向下一个里程碑[7][34] - 通过协议修正允许单药或联合治疗 增加潜在患者池[12] - 探索长新冠等新适应症 与UCSF合作研究细胞外囊泡移除[16] - 采取多种措施加速患者招募 包括新增试验点 临床试验联络员和社交媒体活动[42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 澳大利亚肿瘤试验预计2025年底或2026年初完成治疗 随后进行数据分析和PMA申请[7] - 需要继续融资 希望最终与战略合作伙伴而非财务投资者合作[31] - 印度监管环境变得更具官僚主义 速度远慢于澳大利亚[34] - 长新冠影响全球约4亿人 年经济负担约1万亿美元 目前无批准治疗方法 存在巨大未满足医疗需求[15] 其他重要信息 - 临床前数据在Keystone Symposium会议上展示 显示Hemopurifier可结合长新冠患者细胞外囊泡[16] - 血小板衍生细胞外囊泡与多种疾病相关 包括癌症 狼疮 多发性硬化症 阿尔茨海默病 脓毒症及急性和长新冠[18] - 研究结果已提交至预印本和同行评审期刊[17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 澳大利亚研究的主要终点是安全性 目前无治疗相关不良事件 是否意味着达到主要终点[25] - 独立数据安全监测委员会由血液学 肿瘤学和肾脏病学专家组成 审查安全数据后建议进入第二治疗队列 这是一个重要的里程碑[26] 问题: 临床前数据显示98.5%的细胞外囊泡移除率 但实际患者治疗中的预期数据是否不同[27] - 实验室结果与实际患者情况不同 重要的是实际治疗患者的减少量 预计很快将从第一队列患者数据中获得信息[28] 问题: 公司已尽力削减费用 但未来仍需现金支持临床研究 放弃印度试验对时间线有何影响[30] - 作为开发阶段生命科学公司 需要继续融资 希望与战略合作伙伴合作 印度决策主要是为了避免延迟而非节省成本 尽管节省是额外的优势[31] - 印度监管环境变得更具官僚主义 速度远慢于澳大利亚 为避免公司延迟1-2年等待试验结束而做出此决策[34] 问题: 澳大利亚提供现金税收返还 印度是否有类似优惠[35] - 澳大利亚提供43%的现金税收返还 印度无类似优惠 考虑税收返还后 澳大利亚成本可能更低[36] 问题: 最初为何设立印度平行试验 以及能否加速澳大利亚患者招募[39][40] - 采取多种措施加速招募 包括跟踪预筛查日志 密切与CRO联系 计划新增两个试验点 使用临床试验联络员和社交媒体活动[42][43] - 已加速时间线 希望9月获得早期数据[41] 问题: 是否会在所有三个队列完成后才发布疗效数据[44] - 将从第一队列获得一些观察结果 但剂量发现需要所有三个队列完成 才能真正了解剂量反应 预计9月可提供相关观察结果[44][45]