The Wendy’s Company (NASDAQ:WEN) is one of the stocks Jim Cramer offered insights on. During the episode, a caller asked for Cramer’s take on the stock, and he replied: “Too risky. Too risky. I mean, I can tolerate McDonald’s here. I actually like McDonald’s here at… Let me see, where’d it go out? I like McDonald’s at 302, and I really, I gotta tell you, I’m liking these, these kind of nice casuals like the, like the Darden and Texas Roadhouse, are down too much. They’re down too much. Limited downside he ...

公司业务模式 - 麦当劳是全球最成功的餐饮连锁企业之一 在全球100多个国家拥有超过44,000家门店[1] - 其商业模式高度依赖特许经营 约95%的门店由加盟商运营[5] - 加盟商需支付特许经营费 并向公司租赁物业 同时支付相当于销售额4%或5%的特许权使用费[5] - 这种以固定费用为主的安排使公司业务模式具有高度抗衰退能力[5] 财务表现 - 2025年上半年营收为128亿美元 同比仅增长1%[6] - 同期净利润为41亿美元 同比增长4%[6] - 五年前投资的10,000美元 如今价值不到14,600美元 加上股息收入后也不到16,400美元[4] - 公司自1976年以来每年都增加股息支付[4] 估值水平 - 公司市盈率为27倍 略低于标普500指数30倍的平均水平[7] - 当前估值处于平均水平 降低了盈利倍数扩张推动股价大幅上涨的可能性[7] 增长前景 - 尽管公司应能继续从加盟商收入和增长股息中受益[7] - 但财务增长可能不足以在未来五年内实现五倍的增长目标[2][8] - 庞大的规模虽然有利于长期投资者 但可能给未来增长计划带来不确定性[2]

业绩表现 - 公司季度每股收益为0.29美元 超出市场预期的0.25美元 同比增长7.4% [1] - 季度营收为5.6093亿美元 超出市场预期0.97% 但同比下降1.7% [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现 - 公司股价年初至今下跌38.9% 同期标普500指数上涨7.8% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [6] 未来展望 - 下季度市场预期每股收益0.25美元 营收5.5794亿美元 [7] - 本财年市场预期每股收益0.93美元 营收22亿美元 [7] - 行业排名处于后27% 历史数据显示前50%行业表现优于后50% [8] 同行比较 - 同行公司Arcos Dorados预计季度每股收益0.05美元 同比下降61.5% [9] - 该公司预计营收11.2亿美元 同比增长1.1% [9]

麦当劳季度业绩 - 公司季度每股收益3 19美元 超出Zacks一致预期的3 15美元 同比增长7 4% [1] - 营收68 4亿美元 超出预期1 92% 去年同期为64 9亿美元 同比增长5 4% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价上涨3 1% 同期标普500指数涨幅7 1% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场同步 [6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期为每股收益3 37美元 营收69 7亿美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益12 27美元 营收264 2亿美元 [7] 行业动态 - 所属零售-餐饮行业在Zacks 250多个行业中排名后32% [8] - 同行业公司Cava集团预计季度每股收益0 13美元 同比下滑23 5% [9] - Cava集团预计营收2 8656亿美元 同比增长22 7% [10]

核心观点 - 麦当劳预计在2025年第二季度财报中实现营收和盈利同比增长 市场关注实际业绩与预期对比对股价的影响[1][2] - 麦当劳盈利预期积极 预计将超越共识预期 主要基于正面的盈利ESP和Zacks排名[12] - 行业同行Portillo's Inc 同样预计盈利超预期 但近期共识预期有所下调[18][19] 财务预期 - 麦当劳季度每股收益预期为3.15美元 同比增长6.1%[3] - 麦当劳季度营收预期为67.1亿美元 同比增长3.5%[3] - Portillo's Inc季度每股收益预期为0.12美元 同比增长20%[18] - Portillo's Inc季度营收预期为1.953亿美元 同比增长7.4%[18] 预期修正趋势 - 麦当劳共识EPS预期在过去30天内上调0.51%[4] - Portillo's Inc共识EPS预期在过去30天内下调5.6%[19] - 预期修正反映分析师对期间业务条件的重新评估[4][7] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最准确估计与共识估计来预测盈利意外[8] - 正盈利ESP读数理论上表明实际盈利可能超越共识预期[9] - 正盈利ESP结合Zacks排名1-3时 预测盈利超预期的准确率近70%[10] 公司具体分析 - 麦当劳最准确估计高于共识估计 盈利ESP为+0.43%[12] - 麦当劳当前Zacks排名为第3(持有)[12] - 麦当劳上季度实际EPS为2.67美元 超出预期2.64美元 意外幅度+1.14%[13] - 过去四个季度中 麦当劳两次超越EPS预期[14] 行业比较 - Portillo's Inc盈利ESP为+10.64%[19] - Portillo's Inc Zacks排名为第3(持有)[19] - 过去四个季度中 Portillo's Inc三次超越共识EPS预期[19] 业绩发布信息 - 麦当劳预计于8月6日发布季度财报[2] - 实际业绩与预期对比将影响短期股价走势[2]

股价表现 - 麦当劳最新收盘价为29155美元 单日涨幅207% 超过标普500指数052%的涨幅 道指涨1% 纳指涨052% [1] - 过去一个月股价下跌841% 表现逊于零售批发行业237%的涨幅和标普500指数595%的涨幅 [1] 财务预期 - 下季度每股收益预计为314美元 同比增长572% 营收预计67十亿美元 同比增长318% [2] - 全年每股收益预期1225美元 同比增长452% 营收预期2635十亿美元 同比增长164% [3] - 过去一个月分析师对每股收益预期上调009% [5] 估值指标 - 当前远期市盈率为2333倍 高于行业平均2221倍 [6] - PEG比率为298 高于餐饮零售行业平均259 [6] 行业排名 - 所属餐饮零售行业在Zacks行业排名中位列140 处于全部250+个行业中的后44% [7] - 行业排名前50%的组别平均表现是后50%的2倍 [7] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) [5] - Zacks评级系统1级(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达25% [5]

股价表现 - 温迪公司股价在最近交易日大涨6%至12.01美元 成交量显著高于正常水平[1] - 此次上涨与过去四周1.5%的跌幅形成对比[1] - 同行业公司芝士蛋糕工厂同期上涨1.8%至59.99美元 过去一个月累计上涨12.6%[5] 业绩预期 - 预计季度每股收益0.26美元 同比下降3.7%[3] - 预计季度收入5.5759亿美元 同比下降2.3%[3] - 过去30天共识每股收益预期保持未变[4] - 芝士蛋糕工厂每股收益预期下调0.9%至1.05美元 同比降幅3.7%[6] 战略举措 - 创新增长战略和数字化升级推动投资者乐观情绪[2] - "夏日100天"营销活动扩大人工智能技术应用[2] - 全球门店增长计划提升客户参与度和运营效率[2] - 结合严格资本回报政策增强业绩持续信心[2] 行业评级 - 温迪公司获Zacks零售-餐饮行业第三类持有评级[5] - 芝士蛋糕工厂同样获得第三类持有评级[6]

麦当劳季度业绩 - 公司季度每股收益2 67美元 超出Zacks共识预期2 64美元 但低于去年同期2 70美元 [1] - 季度营收59 6亿美元 低于共识预期2 12% 且同比下滑6 17亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 但仅一次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价累计上涨10 3% 同期标普500指数下跌5 3% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益3 11美元 营收66 4亿美元 本财年预期每股收益12 21美元 营收263 9亿美元 [7] - 业绩电话会管理层评论将影响股价短期走势 [3] 行业环境 - 所属零售-餐饮行业在Zacks 250多个行业中排名后19% [8] - 行业排名前50%的板块表现是后50%的两倍以上 [8] 同业公司CAVA动态 - 地中海餐饮连锁CAVA预计3月季度每股收益0 14美元 同比增长16 7% [9] - 季度营收预期3 3046亿美元 同比增长27 6% [10] - 过去30天共识每股收益预期被下调1 7% [9]

温迪公司(WEN)2025年第一季度业绩预期 - 华尔街预计温迪公司2025年第一季度营收和盈利将同比下滑 其中每股收益(EPS)预期为0.20美元(同比-13%) 营收预期为5.2398亿美元(同比-2%) [1][3] - 过去30天内分析师集体下调季度EPS共识预期2.84% 反映对业务前景的重新评估 [4] - 最准确预估(Earnings ESP)显示当前分析师情绪偏向悲观 该指标为-1.14% 结合Zacks排名3(持有) 难以预测业绩超预期 [10][11] 业绩惊喜历史与市场反应机制 - 温迪公司过去四个季度中有两次业绩超预期 最近季度实际EPS为0.25美元(+4.17%超预期) [12][13] - 业绩超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他业务因素可能抵消业绩影响 [14] - Zacks模型显示 当Earnings ESP为正且Zacks排名1-3时 业绩超预期概率达70% [8] 餐饮行业对比 - 同行业公司BJ's Restaurants(BJRI)预计季度EPS为0.40美元(同比+25%) 营收3.4794亿美元(同比+3.2%) [17] - BJRI过去30天EPS共识下调0.7% 但Earnings ESP达-5.23% 结合Zacks排名3 同样难以预测业绩超预期 该公司过去四个季度三次超预期 [18] 业绩预测方法论 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新分析师修正与共识预期来预测业绩偏差 临近财报发布时的修正通常包含更准确信息 [6] - 该模型对正向Earnings ESP预测效果显著 但对负值预测效力有限 [7][9]

文章核心观点 文章围绕麦当劳的股价表现、盈利预期、估值等方面展开分析，指出其股价近期走势、盈利预计变化情况，还提及相关估值指标及行业排名情况 [1][2][6] 股价表现 - 麦当劳最新交易收盘价为312.48美元，较前一日下跌1.14%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克当日跌幅 [1] - 过去一个月，麦当劳股价上涨3.98%，同期零售批发板块下跌2.42%，标普500下跌3.94% [1] 盈利预期 - 2025年5月1日麦当劳将公布财报，预计每股收益2.67美元，同比下降1.11%，营收61.3亿美元，较上年同期下降0.68% [2] - 全年扎克斯共识预测每股收益12.25美元，营收263.8亿美元，较上一年分别增长4.52%和1.79% [3] 分析师估计调整 - 分析师估计调整反映短期业务趋势，积极调整体现对公司业务和盈利能力的乐观 [4] - 扎克斯排名考虑估计变化，麦当劳目前扎克斯排名为3（持有），过去一个月扎克斯共识每股收益估计上调0.17% [6] 估值情况 - 麦当劳目前远期市盈率为25.81，高于行业平均的20.98 [6] - 麦当劳PEG比率为3.24，零售 - 餐厅行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为2.05 [7] 行业排名 - 零售 - 餐厅行业属于零售批发板块，扎克斯行业排名为203，处于所有250多个行业的后19% [7] - 扎克斯行业排名衡量行业组实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]