公司上市进展 - 中国证监会国际司于2025年11月3日至11月7日期间对13家企业出具补充材料要求 宝盖新材是其中之一 [1] - 证监会要求宝盖新材就公司设立及历次股权变动的合法合规性 已建 在建及募投项目是否属于高耗能高排放项目等情况进行补充说明 [1] - 宝盖新材已于2025年9月24日向港交所GEM提交上市申请书 中泰国际为独家保荐人 [1] 证监会补充材料要求细节 - 要求说明公司设立及历次股权变动是否合法合规 并需律师核查出具明确法律意见 [1] - 要求说明已建 在建及本次募投项目是否属于高耗能高排放项目 并提供相关依据 [1] - 要求说明全额行使发售量调整权后的发行后股权结构 包括H股股份数量与占比 [1] - 要求说明发售量调整权行使前后的预计募集资金数量 具体计算方式 资金具体用途及境内外用途比例 以及投资审批程序履行情况 [1] 公司业务概况 - 宝盖新材成立于2009年 是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者 [2] - 公司专门生产主要用于满足工程和基建需求的GFRP沟盖板产品 [2] - 产品组合主要包括电缆沟盖板 排水沟盖板及井盖板 [2] - 公司为中国的电力 交通 城市公用设施 水利工程及石油化工工程等重要领域提供服务 [2] - 公司收入来自销售电缆沟盖板 井盖板 排水沟盖板及其他产品 [2]

公司上市备案进展 - 中国证监会国际司于2025年11月3日至11月7日对13家企业出具补充材料要求 宝盖新材为其中之一 [1] - 证监会要求公司补充说明设立及历次股权变动的合法合规性 并要求律师出具明确法律意见 [1] - 证监会要求公司说明已建 在建及本次募投项目是否属于高耗能 高排放项目并提供依据 [1] 公司发行上市方案细节 - 证监会要求公司说明全额行使发售量调整权后的股权结构 包括H股发行数量与占比 [1] - 证监会要求公司说明发售量调整权行使前后的预计募集资金数量 具体计算方式及资金具体用途 [1] - 证监会要求公司说明募集资金在境内 境外用途所占比例及履行境内外投资审批程序情况 [1] 公司业务与市场地位 - 宝盖新材成立于2009年 是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者 [2] - 公司专门生产主要用于满足工程和基建需求的GFRP沟盖板产品 [2] - 公司产品组合包括电缆沟盖板 排水沟盖板及井盖板 [2] 公司产品应用与收入来源 - 公司产品服务于中国的电力 交通 城市公用设施 水利工程及石油化工工程等重要领域 [2] - 公司收入来自销售电缆沟盖板 井盖板 排水沟盖板及其他产品 [2]

公司上市备案进展 - 中国证监会国际司于2025年11月7日对13家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 [1] - 证监会要求宝盖新材就公司设立及历次股权变动的合法合规性补充说明 [1] - 证监会要求宝盖新材说明已建、在建及募投项目是否属于高耗能、高排放项目并提供依据 [1] - 证监会要求宝盖新材说明全额行使发售量调整权后的股权结构及H股数量与占比 [1] - 证监会要求宝盖新材说明发售量调整权行使前后的预计募集资金数量、计算方式及具体用途 [1] - 山东宝盖新材料科技股份有限公司已于2025年9月24日向港交所GEM提交上市申请 [1] 公司业务与产品 - 宝盖新材成立于2009年 是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者 [2] - 公司专门生产主要用于满足工程和基建需求的GFRP沟盖板产品 [2] - 公司产品组合包括电缆沟盖板、排水沟盖板及井盖板 [2] - 公司为中国的电力、交通、城市公用设施、水利工程及石油化工工程等领域提供服务 [2] - 公司收入来自销售电缆沟盖板、井盖板、排水沟盖板及其他产品 [2]

公司上市与业务概况 - 宝盖新材已向港交所提交上市申请，中泰国际为其独家保荐人 [1] - 公司成立于2009年，是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者 [1] - 主要生产GFRP（玻璃纤维增强塑料）沟盖板产品，并提供电缆沟盖板、排水沟盖板及井盖板等 [1] 行业市场地位 - 按2024年收入计，公司在中国电缆沟盖板行业排名第一，市场份额约为2.36% [1] - 公司在中国GFRP电缆沟盖板行业排名第一，市场份额约为8.94% [1] - 公司在中国沟盖板行业的整体市场份额排名第三，占1.35% [1] 生产设施与规模 - 公司在山东和陕西省拥有三个生产工厂 [1] - 总占地面积约42769平方米，建筑面积约23400平方米 [1] - 生产基地配备了相应的生产设备 [1]

公司概况与市场地位 - 公司成立于2009年，是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者，专门生产主要用于工程和基建需求的GFRP沟盖板产品 [3] - 公司产品组合包括电缆沟盖板、排水沟盖板及井盖板，服务于电力、交通、城市公用设施、水利工程及石油化工工程等重要领域 [3] - 以收入计，公司于2024年在中国电缆沟盖板行业的市场占有率位居首位，约为2.36%，约为第二大企业的两倍 [3] - 于2024年，公司在中国GFRP电缆沟盖板行业的市场占有率位居首位，约为8.94%，约为第二大企业的两倍 [3] - 于2024年，公司在中国沟盖板行业的市场占有率位居第三，约占该行业总市场份额的1.35% [3] 生产运营与产能 - 公司在山东省和陕西省经营三个生产工厂，总占地面积约为42,769平方米，建筑面积约为23,400平方米 [4] - 工厂配备模压机、捏合机、油温机等设备，于往绩记录期间，开工率为55.1%至72.8% [4] 财务表现 - 2023年度、2024年度，公司实现收入分别约为1.37亿元、1.31亿元人民币 [4] - 2024年、2025年截至6月30日止六个月，公司实现收入分别约为0.46亿元、0.46亿元人民币 [4] - 2023年度、2024年度，公司权益股东应占利润分别约为2522.2万元、2162.4万元人民币 [4] - 2024年、2025年截至6月30日止六个月，公司权益股东应占利润分别约为512.7万元人民币（2025年）[4] - 根据利润表，2023年、2024年收入分别为137,135千元、130,866千元，同期毛利分别为52,377千元、49,084千元 [6] - 2023年、2024年经营利润分别为28,303千元、24,098千元，除税前利润分别为28,272千元、24,098千元 [6] - 2024年上半年（截至6月30日）及2025年上半年收入分别为46,071千元、46,221千元，经营利润分别为5,194千元、5,451千元 [6] - 2024年上半年及2025年上半年公司权益股东应占利润分别为4,851千元、5,127千元 [6] - 2023年、2024年基本及摊薄每股盈利分别为人民币0.58元、0.50元 [6]

公司概况与市场地位 - 公司成立于2009年，是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者，专门生产用于工程和基建需求的GFRP沟盖板产品[3] - 产品组合主要包括电缆沟盖板、排水沟盖板及井盖板，服务于电力、交通、城市公用设施、水利工程及石油化工工程等重要领域[3] - 在电缆沟盖板行业市场占有率约为2.36%，位居首位，约为第二大企业的两倍[3] - 在GFRP电缆沟盖板行业市场份额约为8.94%，位居首位，约为第二大企业的两倍[3] - 在中国沟盖板行业总体市场占有率位居第三，约占该行业总市场份额的1.35%[3] 生产运营与财务表现 - 公司在山东省和陕西省经营三个生产工厂，总占地面积约为42,769平方米，建筑面积约为23,400平方米，生产设备包括模压机、捏合机等[4] - 生产工厂在往绩记录期间的开工率为55.1%至72.8%[4] - 2023年度、2024年度收入分别约为1.37亿元、1.31亿元人民币，2024年、2025年截至6月30日止六个月收入分别约为0.46亿元、0.46亿元人民币[4][6] - 2023年度、2024年度权益股东应占利润分别约为2522.2万元、2162.4万元人民币，2024年、2025年截至6月30日止六个月利润分别约为485.1万元、512.7万元人民币[4][6] - 2023年度、2024年度毛利率分别为38.2%、37.5%，2024年、2025年截至6月30日止六个月毛利率分别为34.1%、34.1%[6]

业绩数据 - 2023 - 2025年上半年公司总收入分别为137,135千元、130,866千元、46,071千元、46,228千元[40] - 2023 - 2025年上半年电缆沟盖板收入分别为103,840千元、93,824千元、29,559千元、33,222千元[40] - 2023 - 2025年不同阶段直接客户收入分别为99,551千元、95,263千元、32,974千元、30,731千元[42] - 2023 - 2025年不同阶段贸易客户收入分别为37,583千元、35,604千元、13,097千元、15,497千元[42] - 2023 - 2025年不同阶段五大客户收入分别为2630万元、2390万元、670万元[55] - 2023 - 2025年不同阶段向五大供应商采购金额分别为4640万元、4540万元、1490万元[55] - 2023 - 2025年6月，公司经营利润分别为2830.3万元、2409.8万元、519.4万元、545.8万元[65] - 2023 - 2025年6月，公司除税前利润分别为2827.2万元、2409.8万元、517.2万元、548.2万元[65] - 2023 - 2025年6月，公司权益股东应占年/期内利润分别为2522.2万元、2162.4万元、485.1万元、512.7万元[65] - 2023 - 2025年6月30日，公司流动资产总值分别为85241千元、97654千元、92145千元[75] - 2023 - 2025年6月30日，公司流动负债总额分别为34155千元、24923千元、25834千元[75] - 2023 - 2025年6月30日，公司经营活动产生的现金净额分别为9558千元、13828千元、6326千元[78] - 2023 - 2025年6月30日，公司毛利率分别为38.2%、37.5%、34.1%[83] - 2023 - 2025年6月30日，公司净利润率分别为18.4%、16.5%、11.1%[83] - 2023 - 2025年6月30日，公司流动比率分别为2.5、3.9、3.6[83] - 2023 - 2024年，公司总资产收益率分别为15.6%、12.5%[83] - 2023 - 2024年，公司股本回报率分别为20.4%、14.9%[83] - 2023 - 2025年6月30日，公司负债比率分别为30.2%、18.7%、19.5%[83] - 截至2023、2024年12月31日及2025年6月30日，贸易应收款项及应收票据分别为3680万元、4330万元及4090万元[172] - 截至2023、2024年12月31日及2025年6月30日，贸易应收款项及应收票据拨备分别为240万元、360万元及400万元[172] - 2023、2024年度及2025年上半年，贸易应收款项及应收票据的周转天数分别为71.1天、120.1天及181.3天[172] - 2023 - 2024年度及2025年上半年原材料成本分别约为5640万元、5130万元、1780万元，占总收入的41.1%、39.2%、38.5%[185] 市场地位 - 2024年，公司按市场份额计在中国电缆沟盖板及GFRP电缆沟盖板行业排名第一，在沟盖板行业排名第三[38] - 2024年公司在中国电缆沟盖板行业市场占有率约为2.36%，GFRP电缆沟盖板行业市场份额约为8.94%，沟盖板行业市场占有率约为1.35%[46] 公司概况 - 公司成立于2009年，是中国复合材料沟盖板行业的市场和技术领导者[38] - 公司制造并供应高性能GFRP沟盖板产品，产品可定制且安装物联网服务[45] - 公司控股股东刘先生、李女士及宝成在上市前分别持有约58.71%、28.39%及9.68%的权益，合计持有约96.77%[59] 风险因素 - 公司面临市场需求变化、技术进步、客户违约、竞争激烈、原材料短缺或价格波动等风险[60] - 市场对公司产品的需求变化等可能对公司销售额和盈利能力产生重大不利影响[161] - 不利宏观经济状况可能导致公司产品需求下降或价格下跌[161] - 项目审批和采购周期的延迟与延长可能对公司业绩产生重大不利影响[161] - 公司全球化拓展中需求弱于预期会影响业绩[165] - 公司研发投资不足等会影响业绩[166] - 公司拓展复合材料应用有不确定性[167] - 新复合材料出现或传统材料转型进度不如预期，公司市场份额和销售可能下滑[170] - 公司面临客户违约信贷风险和流动性风险[172] - 沟盖行业高度分散，竞争激烈[176] - 若无法在竞争中维持地位，公司市场份额和盈利能力可能下降[176] - 若无法留住或吸引客户，公司业绩或受重大不利影响[177] - 产品使用寿命长，客户回购频率低，采购需求难稳定[180] - 保持品牌形象对公司至关重要[181] - 原材料短缺或价格波动等可能影响公司生产和交付[185] - 公司与现有供应商的合作稳定性不可控[190] - 公司提升制造能力和效率的计划未必能按时或按预算完成[190] - 拓展新市场和扩充产品线需大量前期研发投入，战略实施受多种因素影响[194] - 产品可能存在缺陷等问题，导致产品责任索偿[195] - 生产过程存在安全风险[198] - 未能遵守中国房地产相关法律法规，对自有物业权利可能受限，或受处罚影响业务[199] - 未在中国登记租赁协议，作为承租人或会被相关机关要求，可能面临罚款[200] 其他信息 - 公司于往绩记录期间投资1460万元开发专有复合技术和先进制造工艺[166] - 2025年5月，公司宣派截至2024年12月31日止年度的股息每股人民币0.3元，合共人民币1300万元[97] - 截至最后实际可行日期，公司在中国拥有两项物业及租赁一项物业作业务营运用途[100] - 董事确认，直至文件日期，自2025年6月30日以来，公司财务或交易状况或前景未发生重大不利变动[102] - 自2024年9月起，公司非H股在全国股转系统报价（股票代码：874551），且未出现严重违反相关规则及规定的情况[103]