公司概况与市场地位 - 公司是高阶驾驶辅助解决方案供应商，已与51家OEM建立业务合作伙伴关系，拥有累计超过380个定点项目及累计超过290个量产项目[2] - 公司是2024年中国第二大L0级至L2级（包括L2+级）驾驶辅助解决方案的第三方自主供应商，市场份额为7.2%，而最大供应商市场份额为41.3%[2] - 公司提供全面的软硬一体驾驶辅助解决方案，涵盖ADAS及ADS技术，包括FTPro、FTMax及FTUltra三条产品线[2] 产品与解决方案 - FTPro解决方案支持L0级和L1级自动化，主要用于商用车；FTMax解决方案专为L2级自动化设计，主要用于乘用车；FTUltra解决方案可支持L2+级自动化，同样主要用于乘用车[3] - 公司的解决方案以ODIN平台为基础，该架构由先进的控制器、功能强大的传感器、强大的软件和算法及数据闭环平台四个关键技术模块组成[5] - 公司亦向OEM提供研发服务，专注于提供全面的项目开发服务，根据OEM特定要求定制智能解决方案作为原型并集成到车辆中[3] 价值链与商业模式 - 在上游，公司采购车规级芯片、光学部件、PCBA及其他关键材料；在核心零部件方面，公司专精于生产控制器、摄像头模块及雷达等关键部件[6] - 在下游，公司在定点项目阶段与OEM密切合作，提供端到端支援，包括汽车设计、制造、解决方案部署及售后服务[6] - 公司的解决方案开发及生产需要与OEM密切合作，涉及大量资源投资用于整合、调整及验证，综合研发能力受专有的ODIN架构支持[7] 市场机遇与客户 - 中国是驾驶辅助技术的重要市场，到2029年，中国L0级至L2+级驾驶辅助解决方案的市场规模预计将达到人民币2,239亿元[9] - 中国L2级驾驶辅助解决方案的市场规模预计将从2024年的人民币452亿元增长至2029年的人民币657亿元；L2+级解决方案市场规模预期将由2024年的人民币357亿元增至2029年的人民币1,523亿元[9] - 自2019年以来，公司一直是吉利控股集团驾驶辅助产品及解决方案的非独家供应商，产品横跨吉利控股集团的多个汽车品牌和车型[9] 财务表现与募资用途 - 公司收入由2022年的3.28亿元增长至2024年的12.83亿元人民币，并由截至2024年6月30日止六个月的3.12亿元增加至2025年同期的9.28亿元人民币[11] - 公司毛利由2022年的2040万元增长至2024年的1.43亿元人民币；截至2025年6月30日止六个月，毛利率为13.1%，较2024年同期的6.0%有所提升[11] - 公司净亏损由2022年的8.55亿元收窄至2024年的5.28亿元人民币，并于截至2025年6月30日止六个月进一步收窄至1.64亿元人民币[11] - 香港IPO募资净额拟用于加强研发驾驶辅助解决方案及产品、扩展与提升生产制造能力、扩大销售及服务网络以及用作营运资金及一般公司用途[11]