发行情况 - 公司公开发行1,607,840股普通股，出售股东Ten - League Corp和Jules Verne合计出售632,160股普通股[14] - 预计普通股首次公开发行价格在每股4.00美元至5.00美元之间[14] - 发行完成后，公司已发行和流通的股份将为29,404,342股普通股，Ten - League Corp将持有约80.32%的已发行和流通普通股及总投票权[19] - 假设首次公开发行价格每股4.50美元，总发行金额为10,080,000美元，承销折扣和佣金为604,800美元，公司发行前收益为7,235,280美元，出售股东发行前收益为2,844,720美元[20] - 公司同意向承销商支付相当于发行总收益6%的折扣和1%的非可报销费用津贴[21] - 承销商预计在2025年[●]左右将普通股交付给购买方并收款[24] 公司概况 - 公司经营历史超过25年[50] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[60] - 公司普通股面值为每股0.000025美元[65] - 公司创始人Lim Jison在行业工作超25年[78] - 截至2024年6月30日，公司在新加坡的员工中约60.3%是外国员工[85] 业务情况 - 公司自2021年起向新加坡港口运营商供应全电动堆高机和空箱搬运车，2022年10月起获合约供应带可更换电池组的电动牵引车并建设充电基础设施[51] - 公司从SANY的采购分别占2022年、2023年全年及2024年上半年成本收入的60.4%、71.1%和62.2%[71] - 2022年、2023年及2024年上半年，公司前五大客户销售分别占总净收入约36.6%、38.3%和54.9%，最大客户销售分别占约9.8%、9.5%和29.6%[147] 财务数据 - 新加坡核心通胀率2022年平均为4.1%，2023年为4.2%，2024年为2.7%；2023年公司重型设备和零件销售收入较2022年下降[132] - 设备销售业务信用期为30至60天，部分客户需预付10.0%至20.0%定金；设备租赁业务信用期一般为30天；截至2024年6月30日，应收账款净额代表的信用风险敞口为1420万新加坡元[135] - 2022年和2023年，公司分别计提预期信用损失准备420万和360万新加坡元，核销损失准备分别占收入的4.3%和0.1%；截至2024年6月30日，计提预期信用损失准备390万新加坡元，核销损失准备占收入比例为零[137] 未来展望 - 公司计划提供更环保的重型设备、扩展充电解决方案的EPCC服务、通过投资等方式扩张业务、深化与战略伙伴合作、吸引和留住人才[56] - 公司拟将发售所得净收益用于扩大产品供应、改进自动化流程、战略收购投资、营销品牌建设、偿还银行借款及营运资金等用途[67] 风险因素 - 公司面临依赖SANY、法律和运营风险、管理和人员依赖、市场竞争、劳动力供应等风险[56][59] - 公司业务依赖建筑、基础设施等行业活动水平，行业周期性及不可控因素或影响业务[93] - 公司无长期客户合同，客户可能转向竞争对手，影响业务[95] - 设备租赁业务若设备未出租，需承担维护成本，且难以准确预估需求[96] - 公司依赖供应商及时交付产品，供应问题会影响业务[97] - 公司运营可能发生安全事故，导致赔偿、法律费用及保险费增加[98] - 租赁设备处置有残值风险，二手设备售价下降影响业务[102] - 租赁设备老化会增加运营成本、降低收益，新设备成本也可能上升[104] - 气候变化及相关法规可能增加运营成本、减少产品需求[108] - 公司未来增长需额外资金，融资困难会影响业务[111] - 公司声誉受损会影响与客户和供应商的关系，进而影响业务[118] - 公司面临零部件价格上涨、短缺风险，若无法转嫁成本，经营和财务状况或受不利影响[124] - 公司面临诉讼风险，如一起诉讼中清算人索赔约420万新加坡元，虽已胜诉但不能确保未来诉讼有利[127][128][129] - 公司新设备提供1至2年或2000至5000工作小时保修及10年结构保修，可能因纠纷和缺陷影响经营[130][131] - 公司业务受经济环境影响，如通胀、衰退、利率上升等可能导致销售下降、成本增加[132] - 若公司被认定为被动外国投资公司，美国纳税人持有公司证券可能面临更高的美国联邦所得税负债和额外报告要求[166][167] - 公司若未能实施和维持有效的内部控制系统，可能无法准确及时报告运营结果、防止欺诈，影响投资者信心和股价[174][175] - 公司普通股活跃交易市场可能无法建立或持续，股价可能大幅波动[152] - 若公司不再是“新兴成长公司”，独立注册会计师事务所须每年对财务报告内部控制有效性进行认证和报告[176] - 公司目前缺乏熟悉美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求的人员[178] - 若不能维持财务报告内部控制有效性，可能导致财务报表重大错报、无法履行报告义务等后果[177] - 若公司未能满足纳斯达克上市要求，股票可能被摘牌，导致股票流动性和市场价格下降[193] - 开曼群岛法院是否会承认或执行美国法院基于美国证券法或美国州证券法的民事责任条款对公司或其董事、高管作出的判决存在不确定性[200] - 开曼群岛法院是否会受理基于美国证券法或美国州证券法的民事责任条款在开曼群岛对公司或其董事、高管提起的原始诉讼存在不确定性[200]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 25, 2024 Registration No. 333-275240 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 8 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Ten-League International Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrants name into English) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Cayman Islands 5080 Not Applicable (I.R ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on July 15, 2024 Registration No. 333-275240 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 6 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Ten-League International Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrants name into English) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Cayman Islands 5080 Not Applicable ( ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on March 6, 2024 Registration No. 333-275240 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 4 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Ten-League International Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrants name into English) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Cayman Islands 5080 Not Applicable ( ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on February 23, 2024 Registration No. 333-275240 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No. 3 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Ten-League International Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrants name into English) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Cayman Islands 5080 Not Applicab ...