发行相关 - 公司拟公开发行2,009,800股普通股，出售股东拟额外发售790,200股普通股[14] - 预计普通股首次公开发行价格在每股4.00美元至5.00美元之间[14] - 假设首次公开发行价格为每股4.50美元，总发行额为12,600,000美元[20] - 承销折扣和佣金为每股0.27美元，总计756,000美元[20] - 发行完成后，公司已发行和流通股将达29,806,302股，Ten - League Corp将持有约79.16%的股份及投票权[19] - 投资者购买此次发行的股票将立即遭受每股4.16美元的重大摊薄，2024年6月30日调整后的每股有形净资产账面价值为0.34美元，假定公开发行价格为每股4.50美元[163] 财务数据 - 公司发行前收益为每股4.23美元，总计9,044,100美元[20] - 出售股东发行前收益为每股4.23美元，总计3,555,900美元[20] - 2022 - 2023年及2024年6月30日，预期信用损失拨备分别为420万、360万和390万新加坡元，核销损失拨备分别占收入的4.3%、0.1%和0%[137] - 2022 - 2023年，前五大客户销售额分别占总净收入的36.6%和38.3%，最大客户销售额分别占9.8%和9.5%[147] - 截至2024年6月30日，应收账款净额为1420万新加坡元[135] 业务情况 - 公司经营历史超25年[50] - 自2021年起向新加坡港口运营商供应全电动正面吊和空箱堆高机，2022年10月起获合约供应带可换电池组的电动牵引车并建设充电基础设施[51] - 2022年、2023年和截至2024年6月30日的六个月，公司从三一重工的采购分别占其收入成本的60.4%、71.1%和62.2%[71] - 截至2024年6月30日，公司新加坡员工中约60.3%为外国工人，主要从事服务和运营工作[85] 未来展望 - 公司计划提供更环保重型设备，拓展EPCC服务以部署充电解决方案，通过多种方式扩大业务和产品服务范围[56] - 公司未来计划包括提供环保重型设备、拓展充电解决方案服务等，但执行可能需大量资本支出并面临风险[123] 风险因素 - 公司依赖三一重工，分销协议非独家，有被提前终止或无法续约风险[71][72][73] - 公司依赖关键管理和技术人员，存在人员流失风险[78][79][80] - 公司面临市场竞争，若无法有效竞争，业务和运营结果可能受不利影响[81][82][83] - 公司依赖外国劳动力，可能面临劳动力短缺或成本增加问题[85][86][87] - 公司运营面临设备故障、合规等风险，业务战略和未来计划实施可能不成功[88][89][90][92] - 公司业务依赖建筑、基础设施等行业活动水平，行业周期性及不可控因素会影响业务[93] - 公司无长期客户合同，客户可能转向竞争对手，影响业务[95] - 公司租赁设备未出租时需承担维护成本，且难以准确预估设备需求[96] - 公司依赖供应商及时交付产品，供应问题会影响业务[97] - 公司可能遭遇工作安全事故，面临责任索赔和成本增加[98] - 公司租赁设备处置存在残值风险，售价下降会影响业务[102] - 公司租赁设备老化会增加运营成本，影响盈利[104] - 气候变化及相关法规会增加运营成本，减少产品服务需求[108] - 公司未来增长可能需额外资金，融资问题会影响业务[111] - 公司可能面临合资企业或战略联盟相关风险，影响业务[116] - 公司面临备件价格上涨、短缺风险，若无法转嫁成本，经营和财务状况可能受影响[124] - 公司面临诉讼风险，如客户、供应商等的诉讼，可能导致重大负债和声誉损害[127] - 公司面临经济风险，包括通胀、衰退、金融市场动荡等，可能影响销售、收入和财务状况[132] 其他 - 公司已申请将普通股在纳斯达克上市，拟用交易代码为TLIH[67] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受特定的简化报告等要求[60] - 完成发行后，公司将以外国私人发行人身份根据《证券交易法》报告，可豁免《证券交易法》中适用于美国国内上市公司的某些规定[61] - 作为开曼群岛注册公司，公司可采用与纳斯达克公司治理上市要求显著不同的母国实践，多数董事无需为独立董事[62] - 公司可仅提供两年经审计财务报表，豁免遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》关于财务报告内部控制有效性的审计师鉴证要求[63] - 公司可豁免《证券交易法》中关于代理投票、同意或授权征集的规定，内幕人员公开报告股票所有权和交易活动及短期交易获利责任的规定，以及向美国证券交易委员会提交季度报告和重大事件当前报告的规定[64] - 公司普通股面值为每股0.000025美元[65] - 新设备提供1 - 2年或2000 - 5000工作小时的保修，以及10年结构保修，二手设备无保修[130] - 若公司被认定为被动外国投资公司，持有公司证券的美国纳税人可能面临美国联邦所得税增加和额外报告要求，特定年份至少75%的总收入为被动收入或平均至少50%的资产产生被动收入时会被认定[166][167][169] - 公司作为外国私人发行人，可遵循开曼群岛法律进行某些公司治理实践，与纳斯达克上市标准不同，审计委员会不受部分纳斯达克公司治理要求约束[170][171]