合并交易进展 - 爱尔康(Alcon)已根据合并协议行使权利，要求STAAR Surgical推迟其关于该合并协议的特别股东大会[1] - 原定于2025年12月19日太平洋时间上午8:30举行的特别股东大会，已推迟至2026年1月6日东部时间上午8:30[1] - 有权在特别股东大会投票的股东登记日保持不变，仍为2025年10月24日营业结束时[1] 公司业务与产品 - STAAR Surgical是全球有晶体眼人工晶状体(ICL)领域的领导者，提供可减少或消除对眼镜或隐形眼镜依赖的视力矫正方案[2] - 公司自1982年起专注于眼科手术领域，并拥有30年的ICL设计、开发、制造和营销经验[2] - 其产品使用专有的生物相容性Collamer材料，临床证明可提供安全的长期视力矫正，且无需切除角膜组织或眼睛的自然晶状体[2] - EVO ICL™产品线通过快速、微创的手术提供视觉自由[2] - 公司已在超过75个国家售出超过300万片ICL[2] - 总部位于加利福尼亚州森林湖，在加利福尼亚和瑞士设有研发、制造和包装设施[2] 交易相关文件与信息获取 - 与拟议交易相关，STAAR已于2025年9月16日向美国证券交易委员会(SEC)提交了相关材料，包括最终委托投票说明书[3] - 该委托投票说明书已于2025年9月16日首次发送给股东，并随后进行了补充[3] - 投资者和证券持有人可通过SEC网站(www.sec.gov)或访问STAAR投资者关系网站(https://investors.staar.com)免费获取相关文件[3] - 股东投票相关问题可联系STAAR的委托书征集顾问Innisfree M&A Incorporated，并提供了联系电话[2][5] 交易参与方信息 - 根据SEC规则，STAAR的某些董事、高管及其他管理层成员和员工可能被视为本次交易中征集STAAR普通股股东委托书的参与方[5] - 关于STAAR董事和高管的信息及其对STAAR普通股的持有情况，载于2025年4月24日提交给SEC的2025年股东年会最终委托投票说明书等相关文件中[6] - 若上述参与方对STAAR证券的持股情况自委托投票说明书中所述金额后发生变化，相关变动已反映在STAAR董事和高管提交给SEC的表格3或表格4中[6]

公司动态与股东沟通 - 公司向股东发布公开信 内容涉及即将召开的特别股东大会 [1] - 特别股东大会旨在就公司与爱尔康公司修订后的协议进行投票表决 [1] - 股东在特别股东大会上的投票结果将对其持股价值产生重大影响 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是全球有晶状体眼人工晶状体领域的领导者 [1] - 公司核心产品为用于视力矫正的EVO系列植入式Collamer®透镜 [1]

合并协议条款 - 爱尔康与STAAR Surgical于2025年12月9日修订了合并协议 根据修订后的协议 若交易完成 STAAR股东将获得每股30.75美元的现金对价 [1] - 该收购价格较STAAR截至2025年8月4日的90日成交量加权平均价有74%的溢价 较2025年8月4日STAAR普通股收盘价有66%的溢价 [1] - 交易对STAAR的总估值约为16亿美元 基于2026-2027年预估销售额的混合数据 其企业价值/销售额倍数约为4.5倍 [5] 独立分析师观点 - 独立行业分析师认为修订后的协议为股东提供了价值 并认可交易的优点 [1] - 分析师指出 在第二次“询价期”结束后没有出现竞争性报价 因此新条款很可能令股东满意 [5] - 分析师认为 鉴于交易若未能完成 STAAR股价可能大幅下跌 股东应接受此要约 [5] - 分析师评估 约4.5倍的退出倍数对于收入增长超过10%的中小盘成长型同业而言是公平的 该倍数与近期美国医疗器械领域的交易水平一致 [5] 股东投票与建议 - 独立代理咨询机构机构股东服务公司更新了报告 现建议STAAR股东投票“赞成”与爱尔康的交易 [2] - ISS认为 与爱尔康协议相关的估值不确定性 已被更严峻的下行风险和改善后的条款所抵消 [2] - STAAR董事会建议股东在白色代理卡上投票“赞成”与爱尔康的合并 以保护其投资价值 [3] - 公司将于2025年12月19日太平洋时间上午8:30举行虚拟特别股东大会 记录日期为2025年10月24日 [3] 公司业务背景 - STAAR Surgical是全球有晶状体眼人工晶状体领域的领导者 其产品为EVO系列植入式Collamer镜片 用于视力矫正 [1] - 公司专注于眼科手术 其ICL产品使用专有的生物相容性Collamer材料 无需切除角膜组织或移除自然晶状体即可实现长期视力矫正 [7] - STAAR的EVO ICL产品线已销往全球超过75个国家 累计销售量超过300万片 [7]

公司动态 - 全球领先的有晶状体眼人工晶状体公司STAAR Surgical宣布，领先的独立代理咨询机构机构股东服务公司发布了一份新报告并修订了其关于STAAR与爱尔康合并的建议 [1] - 机构股东服务公司现在建议所有STAAR股东投票“赞成”STAAR经修订的合并协议 [1] 业务与产品 - STAAR Surgical是全球有晶状体眼人工晶状体领域的领导者，其产品为用于视力矫正的EVO系列植入式Collamer®透镜 [1]

公司声明与反驳 - 公司发布声明旨在纠正关于其与爱尔康(Alcon)待定合并案中“询价期”(go-shop process)的误导信息 驳斥了Broadwood Partners关于存在可靠买家且管理层试图拖延时间的指控 [1][2] - 公司明确指出Broadwood的指控是“明显错误的” 并指责其扭曲事实 试图破坏公司为所有股东实现价值最大化的努力 [2] - 公司CEO表示 这是Broadwood误导信息活动的又一例证 并提及Broadwood此前对公司增长率和中国市场状况的描述也不准确 [5] 询价期过程细节 - 被Broadwood和云岫资本(Yunqi Capital)指为“可靠买家”的方源资本(FountainVest) 在30天询价期的第21天(2025年11月27日)才首次联系公司 且在签署爱尔康合并协议前后均未表示过收购兴趣 [3] - 公司CEO在第22天即回复方源资本 并由其顾问花旗集团(Citi)在第23天与对方接洽 提供了标准格式的保密协议草案 其中包含常规的“停滞协议”(standstill)条款 [3] - 在询价期接触的21个第三方中 仅有两家请求并签署了保密协议 公司均同意了其对格式的修改要求 并向其提供了保密信息和管理层演示材料 [3] - 方源资本在收到保密协议草案后5天才回复 并在询价期第28天深夜发回修改稿 删除了停滞条款 公司在第29天即回复了接受删除停滞条款的修订版 但方源资本最终拒绝签署该协议 [3] - 30天询价期于2025年12月6日美国东部时间晚上11:59结束 公司未收到任何收购提案 [3] - 公司质疑若方源资本是“可靠买家” 为何在询价期很晚阶段才联系且对保密协议回应缓慢 并质疑Broadwood如何获知流程及保密协议细节 暗示其可能与方源资本合谋破坏流程 [3] 与爱尔康的合并交易条款 - 公司鼓励股东接受爱尔康提高后的全现金收购要约 价格为每股30.75美元 这较公司90天成交量加权平均价(VWAP)有74%的溢价 [6] - 根据2025年12月9日修订的合并协议 该价格较公司90天VWAP有74%的溢价 较2025年8月4日公司普通股收盘价有66%的溢价 [7] - 公司将于2025年12月19日太平洋时间上午8:30召开虚拟特别股东大会 记录日期为2025年10月24日营业结束时 [7] 公司业务与市场状况 - 公司是全球有晶状体眼人工晶状体(phakic IOLs)领域的领导者 其EVO系列植入式Collamer镜片用于视力矫正 [1] - 公司专注于眼科手术领域 其植入式Collamer镜片使用专有的生物相容性Collamer材料 已证明可提供安全的长期视力矫正 无需切除角膜组织或眼睛的自然晶状体 [8] - 公司的EVO ICL™产品线通过快速、微创的手术提供视觉自由 已在超过75个国家售出超过300万片ICL [8] - 公司CEO承认 尽管对长期业务增长能力仍有信心 但增长率将显著低于2020年至2023年期间的水平 [5] - 公司过去几年在中国市场的手术量增长困难 且这些挑战持续存在 第二季度和第三季度的疲软态势在第四季度迄今仍在延续 [5] - 公司CEO认为现在是出售的合适时机 且爱尔康已被证明是合适的买家 [5] 对股东的呼吁 - 公司向股东提出选择：一是确定且可观的溢价(指爱尔康收购) 二是由一位缺乏市场知识且过往记录不佳的激进投资者引领的、起点价格低得多的多年征程 [6] - 公司鼓励股东基于事实做出明智决定 并确保在特别股东大会上表达意见 [7]

合并协议修订要点 - STAAR Surgical与Alcon同意修订合并协议，允许STAAR主动征求第三方收购提案，旨在为所有股东实现价值最大化[1] - 修订后的协议包含为期30天的“询价期”，STAAR可在此期间主动征求第三方提案，截止日期为2025年12月6日[3] - 在询价期内，Alcon放弃了对第三方“更优提案”的匹配权，且STAAR无需就收到的任何出价通知Alcon，以促进公平开放的流程[3] - 若STAAR为接受合格竞价方的更优提案而终止协议，或STAAR董事会因更优提案改变其推荐导致Alcon终止协议，STAAR无需向Alcon支付终止费[3] 公司管理层观点 - STAAR首席执行官Stephen Farrell表示，董事会致力于最大化股东价值，此次询价条款旨在鼓励所有潜在买家基于最新财务业绩和业务趋势提出估值观点[2] - 该询价过程要么产生更优提案，要么验证与Alcon拟议合并的价值，无论哪种结果都对STAAR股东有利[2] - Alcon承诺开始与STAAR股东及代理咨询公司接触，以了解其对合并提案估值等方面的看法[2][4] 股东特别会议安排 - 为配合新的30天询价期，STAAR已将就Alcon合并提案进行投票的股东特别会议推迟至询价期结束后[4] - 会议原定于2025年12月3日太平洋时间上午8:30举行，现推迟至2025年12月19日太平洋时间上午8:30[4] - 截至2025年10月24日营业时间结束登记在册的股东有权在特别会议上投票，公司将提前向这些股东发出新的会议通知[4] 公司业务背景 - STAAR Surgical是全球有晶状体眼人工晶体（ICL）领域的领导者，其EVO ICL™产品线用于视力矫正[1][6] - 公司自1982年起专注于眼科手术，30年来设计、开发、制造和销售其使用专有生物相容性Collamer材料的ICL[6] - STAAR ICLs已临床证明可提供安全的长期视力矫正，无需切除角膜组织或眼睛自然晶状体，其EVO ICL™产品线通过快速微创手术提供视觉自由[6] - 公司在超过75个国家售出超过300万片ICL，总部位于加利福尼亚州森林湖，在加州和瑞士设有研发、制造和包装设施[6]

公司业务与行业定位 - 公司专注于生产用于视力矫正的有晶状体眼内镜（IOLs），其核心产品为EVO系列植入式Collamer®透镜（EVO ICL™）[1] - 公司在医疗设备行业竞争，致力于提供创新的视力矫正解决方案[1] - 公司总部位于加利福尼亚州莱克福里斯特，并以对投资者的透明度著称[1] 2025年第三季度财务业绩 - 2025年10月29日公布的每股收益（EPS）为0.17美元，略低于市场预估的0.18美元[2] - 同期营收达到9470万美元，显著超过市场预估的8940万美元，反映了强劲的销售表现[2] 关键财务比率与估值指标 - 市销率约为6倍，表明投资者愿意为每1美元销售额支付6美元，显示市场对其收入潜力的信心[3] - 企业价值与销售额的比率约为5.43，反映了公司相对于其收入的估值水平[3] - 企业价值与经营现金流比率约为-42.74，表明公司在产生正向经营现金流方面存在困难[3] - 债务与权益比率约为0.12，意味着相对于权益，公司的债务水平较低[3] - 流动比率约为4.94，显示出强大的流动性及覆盖短期负债的能力[4]

合并协议相关会议安排 - 爱尔康与STAAR Surgical共同宣布，将STAAR股东特别会议从原定的2025年10月23日延期至太平洋时间2025年11月6日上午8:30举行 [1] - 此次特别会议与STAAR和爱尔康之间的合并协议相关，会议期间将不处理其他事务 [1] - 有权在特别会议上投票的股东登记日期保持不变，为2025年9月12日营业结束时 [2] 公司业务概况 - 爱尔康是全球眼健康领域的领导者，拥有超过75年的历史，其手术产品和视力保健产品每年惠及全球140多个国家超过2.6亿人 [3] - STAAR Surgical是全球可植入有晶体眼人工晶体（ICL）的领导者，其EVO ICL产品线通过微创手术提供视力矫正，公司已售出超过300万片ICL，业务遍及75多个国家 [4] 信息披露与沟通 - STAAR已于2025年9月16日向美国证券交易委员会提交了最终代理声明，并已于同日发送给股东 [5] - 股东可通过SEC官网或STAAR投资者关系网站免费获取与拟议交易相关的文件 [6] - 股东如有关于投票的问题，可联系STAAR的代理征集顾问Innisfree M&A Incorporated [2]

公司业绩公告 - STAAR Surgical公司公布截至2025年9月26日的第三季度初步净销售额 [1] - 公司为全球有晶体眼人工晶状体（phakic IOLs）领域的领导者，其产品为EVO系列可植入式Collamer®透镜（EVO ICL™） [1] - 提前公布初步业绩旨在为所有股东提供关于第三季度净销售额表现的额外信息 [1]

公司声明与立场 - STAAR Surgical公司董事会和管理团队强烈反对Glass Lewis & Co就公司与Alcon待决合并所发布报告中的建议 [1]