Tigress Financial sets a new price target for Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) at $350, indicating a potential growth of approximately 99.87%.Google's initiative could challenge Nvidia's software advantage in the semiconductor industry, potentially impacting its market position.Nvidia's dominance in the AI hardware market is threatened by Google's TPU strategy, which could limit Nvidia's future share in the AI sector.Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) is a leading player in the semiconductor industry, known f ...

公司业务与市场地位 - 英伟达是人工智能革命的领导者，其生产的GPU被几乎所有行业使用，并拥有使硬件对AI开发者不可或缺的CUDA软件生态系统 [1] - 博通是一家基础设施公司，业务包括制造网络芯片、AI加速器以及帮助大规模计算机系统平稳运行的基础设施软件 [1] - 博通设计、开发和销售用于数据中心、网络、宽带、无线通信和企业计算的芯片及基础设施软件 [4] - 公司的半导体解决方案部门是业务的支柱和最大部门，提供为现代计算、网络和连接系统提供动力的芯片 [4] - 自2023年收购VMware后，公司的基础设施软件部门也开始显著增长 [4] 财务业绩与增长动力 - 博通第三季度总收入达到159亿美元，同比增长22%，连续第四个季度创下纪录 [5] - 业绩增长由AI中心化半导体的爆炸性需求以及基础设施软件部门的强劲势头驱动 [5] - 半导体部门收入达92亿美元，同比增长26%，主要由AI销售驱动 [5] - AI半导体收入增长63%，达到52亿美元，标志着AI收入连续第十个季度强劲增长 [5] - 公司XPU业务（为大规模高性能计算提供定制AI加速器）的快速扩张推动了其出色业绩 [6] - 在第三季度，XPU占博通AI收入的65% [6] 市场表现与未来前景 - 博通股价年内上涨53%，表现优于英伟达38%的涨幅和纳斯达克综合指数20%的涨幅 [2] - 公司持续交付创纪录业绩，加深其技术护城河，并优化其长期战略 [3] - 公司的AI驱动增长故事仍处于早期阶段，有巨大的发展空间 [3] - 公司从一个神秘的第四大客户处获得了价值100亿美元的AI机架订单 [6]

公司评级与业绩预期 - KeyBanc重申对公司“增持”评级，目标股价为250美元，显示出对公司在强劲短期超大规模需求背景下的前景充满信心 [1] - 预计公司将于11月19日公布优于预期的业绩，预期营收为563亿美元，每股收益为1.28美元，高于市场共识预期的545亿美元和1.24美元 [2] - 公司预计今年将出货30,000个机架，其中第三季度约10,500个，第四季度约14,000个 [3] 业务驱动因素 - 公司有望从GB200/300产品日益增长的需求中获益 [2] - 恢复向中国客户发货RTX6000D产品，预计将提振公司的财务业绩 [3] - 公司是半导体巨头，设计和生产主要用于数据中心、游戏、专业可视化和自动驾驶汽车的加速计算产品和平台（主要是GPU） [4] 行业地位与产品 - 公司是人工智能开发基础设施的关键硬件和CUDA软件生态系统提供商 [4]