美元指数驱动因素 - 美元指数今日上涨+0.17%，主要受英镑和日元走弱推动 [1] - 英镑走弱因英国11月消费者物价指数涨幅低于预期 [1] - 日元走弱因日本财政担忧，对美元构成支撑 [1] - 美联储理事沃勒的鸽派言论令美元从高位回落，其称利率仍高于中性水平50-100个基点，美联储可以稳步降息 [1][3] 美元面临的压力 - 美联储通过每月购买400亿美元国库券向金融系统注入流动性，对美元构成压力 [2] - 市场担忧特朗普总统将在2026年初任命一位鸽派美联储主席，这对美元构成利空 [2] - 据报道，国家经济委员会主任凯文·哈塞特被视为最可能的下任美联储主席人选，市场认为他是最鸽派的候选人 [2] 美联储政策与市场预期 - 美联储理事沃勒认为美国劳动力市场“相当疲软”，就业增长近乎为零，通胀“相当稳固地锚定在”2%左右 [3] - 市场预计联邦公开市场委员会在1月27-28日会议上降息25个基点的概率为24% [3] 欧元兑美元汇率表现 - 欧元兑美元今日下跌-0.04%，主要受美元走强打压 [4] - 欧元区11月消费者物价指数年率从最初报告的+2.2%下修至+2.1% [4][5] - 欧元区第三季度劳动力成本增幅为三年来最小，这些因素均对欧洲央行政策构成鸽派影响 [4] - 德国12月IFO商业景气调查意外下降至7个月低点，利空欧元 [4] 欧元支撑因素 - 欧元获得支撑源于央行政策分化，市场预期美联储将在2026年继续降息，而欧洲央行被认为已结束降息周期 [5]

英镑前景分析 - 英镑在英国财政大臣瑞秋·里维斯秋季预算案前的反弹是短暂的[1] - 英镑的中期前景疲弱[1] 主要风险因素 - 政治不确定性是下行风险之一 市场需要为政治风险定价[1] - 英国央行的终端政策利率预计将低于市场当前定价[1]

市场情绪与主导因素 - 市场情绪受美国政府停摆后的经济影响主导，增长担忧升温 [1] - 政策预期与经济不确定性继续主导盘面走势，投资者等待推迟的美国宏观数据重新上线 [1][3] - 关键数据的缺失让增长前景与政策路线更加难以判断 [3] 美元走势分析 - 由于增长担忧升温，美元缺乏反弹动能，美元指数继续在99上方徘徊 [1] - 美元持续在弱势区间震荡，走势取决于“缺失数据”能否在本周得到明确安排 [3][4] - 若官员给出10月数据的进一步交代，将直接影响市场对12月政策路径的判断 [4] 黄金表现与前景 - 黄金在4150—4200美元区间内维持强势震荡，避险需求升温、美元走弱以及未来数据的不确定性支撑金价 [1][2] - 金价突破4200美元并刷新三周高位，整体仍稳居4150上方，在避险需求与降息预期支撑下维持强势格局 [2][3] - 4150—4200区间的突破已形成结构性支撑，只要不跌破4145美元，短线多头保持优势，若价格稳站4200上方将进一步关注4245与4300美元区域压力 [4] 美联储政策预期 - 近期美联储官员的表态普遍偏向谨慎，使12月降息概率由62%降至约50% [2] - 市场仍认为随着经济动能减弱，未来政策放松的必要性依然存在，为金价提供中期支持 [2] - 部分官员指出缺乏10月的通胀数据使判断更具难度，也有人强调通胀趋势仍不明朗，政策暂不宜贸然调整 [2] 美国经济影响评估 - 经济学家估算，停摆造成的扰动可能令季度GDP增速减少约1.5%—2% [1] - 官方仍未确认10月非农与通胀是否会最终公布，白宫方面提到劳工统计局可能无法补发10月关键数据 [1] - 经济前景偏弱和数据透明度下降带来双重压力 [1] 其他货币与市场表现 - 欧元在1.1650附近保持温和震荡，市场等待欧元区第三季度GDP与就业修正值 [1] - 英镑因预算案临近而持续承压 [1] - 澳元在0.6500上方保持窄幅波动，美元/日元回落至154.50附近，日本官员再次警示日元疲软可能推升进口成本 [2] - 在没有清晰信号前，股市波动或继续偏弱，短期有助于贵金属与部分避险货币的表现 [4] 中国经济数据 - 中国10月零售和工业生产增速分别为2.9%和4.9%，整体符合稳步恢复的节奏 [2]

美国政治僵局与经济影响 - 美国联邦政府持续停摆加剧经济阻力 成为美国历史上最长停摆[3] - 政府停摆导致避险需求激增 金价上涨至每盎司4000美元附近[4] - 美国10月份报告超过15万个职位被削减 为二十多年来最大规模裁员[4] - 政府停摆造成航空业大规模中断 美国航空、联合航空和达美航空在周五集体取消近600个航班[5] 贸易政策与关税动态 - 美国与中国暂停对起重机和底盘征收互惠关税 为正式造船谈判提供条件[6] - 此次暂停为每年约32亿美元的中国建造船舶费用提供12个月宽限期[6] - 自10月以来 航运公司Matson已支付640万美元关税费用 而中远海运面临最大关税风险敞口[6] 地缘政治与供应链重组 - 日本与美国合作开采深海稀土 旨在对抗中国在稀土开采和加工领域的主导地位[7] - 寻求加强与中亚国家的经济联系 关键矿产成为首要议程 以推动供应链多元化[8] - 哈萨克斯坦将加入《亚伯拉罕协议》 成为新任期内的首个新签署国[10] 金融市场与公司动态 - 纳斯达克指数引领美国股市下跌 人工智能担忧重燃导致大型科技股遭抛售 特斯拉、亚马逊、Meta和英伟达股价下跌[11] - 现代汽车公司与英国人工智能初创公司合作开发下一代材料[11] - 英镑兑美元汇率回升至1.31 英国央行维持利率不变但投票分歧暗示12月可能降息[12]

美元指数走势及影响因素 - 美元指数周五上涨0.31% 受美债收益率上升和英镑疲软支撑 英镑因英国8月政府借款超预期而跌至两周低点[1] - 美元从高位回落 因明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示预计今年还将进行两次降息[1] - 美元面临压力 因市场担忧美联储独立性 特朗普试图解雇美联储理事库克以及斯蒂芬·米兰计划兼任白宫经济顾问委员会职务[2] 美联储政策预期 - 卡什卡利支持FOMC本周降息25个基点 并预计今年还将进行两次降息[3] - 市场定价显示10月28-29日FOMC会议降息25个基点的概率为91%[3] 欧元兑美元汇率表现 - 欧元兑美元周五下跌0.33% 因德国8月生产者价格出现15个月来最大同比跌幅 引发通缩担忧[4] - 欧元承压 因美元走强且德国政府表示第四季度借款将比原计划增加20% 用于基础设施和武装部队支出[4] 德国经济数据 - 德国8月PPI环比下降0.5% 同比下降2.2% 差于预期的下降0.1%和下降1.7% 同比跌幅为15个月最大[5] 欧洲央行政策立场 - 欧央行官员言论分歧 理事森特诺表示欧元区增长低于潜在水平 通胀可能很快低于目标并持续一段时间 可能需要进一步放松货币政策[6] - 理事穆勒则认为当前货币政策略微宽松 没有理由进一步降低借贷成本[6] 央行政策分化影响 - 欧元跌幅受限 因市场认为欧央行基本结束降息周期 而美联储预计年底前还将降息约两次[7]