核心观点 - Apollo Silver Corp 宣布完成一项非经纪私募配售 筹集总额2500万美元资金 用于推进项目勘探开发及补充营运资本 其两大主要股东均等参与此次融资 显示出对公司长期战略的坚定支持 [1][2][3][4] 融资详情 - 公司以每单位5美元的价格发行500万单位 筹集总额2500万美元 [1] - 每单位包含一股普通股和半份认股权证 每份完整权证可在发行结束后的24个月内以7美元的价格认购一股普通股 [3] - 本次发行所涉证券将自发行结束日起面临四个月的禁售期 [4] - 发行完成需获得多伦多交易所创业板等监管机构批准 [5] 主要投资者与股权结构 - 两大最大股东 Eric Sprott 和 Jupiter Asset Management 旗下的一只基金各认购250万单位 合计出资2500万美元 [1][2] - 发行完成后 Jupiter基金将持有公司约12.1%的已发行流通普通股 Eric Sprott将持有约9.6% 此为未摊薄基础 在部分摊薄基础上 各投资者的持股比例将相应增加 [2] 资金用途 - 募集资金净额将用于公司各项目的勘探和开发活动 以及一般营运资本和公司用途 [4] 公司业务与资产 - Apollo Silver 正在推进美国最大的未开发原生银项目之一Calico项目 该矿床规模大 可进行露天开采 并含有重要的重晶石副产品 重晶石是美国能源和医疗领域的关键矿物 [7] - 公司还持有墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权 该矿床为高品位、大吨位的碳酸盐岩交代型矿床 [7] - 公司由经验丰富且屡获殊荣的管理团队领导 [7]

资产收购与整合 - 公司通过其全资子公司Stronghold Silver USA Corp 已完成根据2020年12月21日签署并于2023年1月21日修订的购买选择权协议（“雅典娜协议”）项下的所有付款 现拥有位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县Calico白银项目内Langtry矿区的36个未获专利的矿脉开采权（“雅典娜矿权”）的100%权益 [1] - 根据协议 收购雅典娜矿权的总购买价格为100万美元 公司在2020年12月协议签署时支付了1.5万美元首付款 随后在每年周年日支付2.5万美元年费 2021年至2024年间公司支付了所需的年费 根据协议 在行使选择权前24个月内支付的款项可抵扣购买价格 因此最终支付了95万美元现金以获得雅典娜矿权的100%所有权 [2] - 作为协议的一部分 公司授予雅典娜矿物公司（Athena Minerals Inc）一项未来雅典娜矿权矿产产量1%的净冶炼收益（NSR）特许权使用费 该NSR仅适用于当前不存在1%或以上特许权使用费的矿权 且任何矿权的总特许权负担将不超过2% [3] - 此次收购整合了公司在Calico白银项目的土地权益 是推进公司在该地区白银及关键矿产战略的重要里程碑 [3] 项目概况与资源 - Calico项目是美国最大的未开发原生白银项目之一 白银被指定为美国关键矿产 持续强劲的工业需求凸显了保障国内供应的重要性 因此美国大型白银资产可能日益具有战略意义 [4] - 根据Calico项目的矿产资源估算（MRE） 其探明和指示资源量为1.25亿盎司（125 Moz）白银 矿石量5500万吨（55 Mt） 平均品位71克/吨（71 g/t） 推断资源量为5800万盎司（58 Moz）白银 矿石量2500万吨（25 Mt） 平均品位71克/吨 [4] 公司权证情况 - 截至2025年12月18日 公司拥有34,903,440份已发行股票认购权证（“权证”） 每5份权证可按其条款以每股3.95加元的行权价认购1股公司普通股 这些权证将于2026年7月8日到期 [7] 公司战略与资产组合 - 公司正在推进美国最大的未开发原生白银项目之一 Calico项目拥有一个大型、可大规模开采的白银矿床 并伴有重要的重晶石和锌副产品 这些被公认为对美国能源和医疗领域至关重要的关键矿产 [8] - 公司还持有墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权 该项目拥有一个高品位、大吨位的碳酸盐交代型（CRD）矿床 [8] - 公司由经验丰富且屡获殊荣的管理团队领导 具备通过勘探和开发推进资产并创造价值的良好条件 [8]

文章核心观点 - Apollo Silver Corp 宣布了其位于加利福尼亚州的Calico白银项目2026年勘探与项目开发计划 该计划旨在利用白银被列为美国关键矿物以及贵金属市场走强的有利时机 推进这一美国最大的未开发原生白银资产之一 [2][5] 2026年项目计划概述 - 2026年计划旨在推进Calico项目的勘探潜力和开发计划 以支持长期的加工、矿山设计和许可规划 [3] - 项目开发活动将侧重于冶金研究、岩土工程工作以及启动开发阶段的许可申请 并包括一个旨在为岩土分析和冶金测试提供材料的钻探计划 [3] - 计划的勘探活动包括勘探钻探、矿区范围的地质填图和取样 以及航空和地面地球物理测量 [3] 项目开发活动详情 - 计划在Waterloo矿区进行一项4,500米HQ直径的取芯钻探计划 旨在为持续的岩土和冶金分析获取足够的材料和数据 [6][7] - 该钻探计划定于2026年第一季度中期开始 持续到第二季度 [8] - 启动开发层面的许可活动 将于2026年开始 构成长期许可程序的基础开端 [6] - 开展冶金测试工作 重点评估加工方案并研究提高历史白银回收率的机会 目前历史回收率估计约为65% [7][12] - 计划在2026年第四季度对Waterloo的历史地下巷道进行LiDAR测量 以获取重要数据 协助改进资源分类并为未来矿山开发提供关键信息 [8] 勘探活动详情 - 计划在Waterloo矿区完成1,000米NQ直径的勘探钻探 以测试位于Waterloo东侧历史Burcham矿山区域的Burcham黄金靶区 旨在评估扩大现有黄金资源的潜力 [7][10] - 计划在2026年第一季度、第二季度和第四季度进行多方法地球物理测量 包括航空和地面测量（重力、激发极化、磁法） 以协助解析地下解释并确定未来钻探靶区 [7][11][21] - 将在Waterloo和Mule矿区进行扩展的地质填图 以推进地表地质解释并促进靶区生成 [7][13] - 从2026年第一季度到第三季度进行岩相学研究和土壤/岩石化验 以支持地质填图并协助优化钻探靶区 [14] 公司项目背景与定位 - Calico项目是美国最大的未开发原生白银资产之一 拥有一个大型、可大规模开采的白银矿床 并含有重要的重晶石和锌副产品 这些被认定为对美国能源和医疗领域至关重要的关键矿物 [2][16] - 公司还持有墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权 该项目拥有一个高品位、大吨位的主要碳酸盐交代型矿床 [16]

公司合作与协议 - 公司已聘请Equedia Network Corporation提供为期三个月的沟通和咨询服务，该合作需获得多伦多证券交易所创业板批准[1][3] - 根据协议，公司需向Equedia支付一次性服务费35万美元，另加适用税费[2] - Equedia目前持有公司6000股普通股，并可能在协议期内增持，但不会获得公司任何股份、期权或其他证券作为报酬[3] 公司项目与战略 - 公司正在推进美国最大的未开发原生白银项目之一Calico项目，该项目拥有可大规模露天开采的大型银矿藏，并含有重要的重晶石和锌资源[4] - 公司在墨西哥奇瓦瓦州拥有Cinco de Mayo项目期权，该项目是一个高品位、大吨位的CRD矿床[4] - 公司由屡获殊荣的管理团队领导，其增长战略与未来的巨大机遇规模相匹配[4]

公司股权激励计划 - 公司董事会批准根据2024年12月12日制定的综合激励计划向部分高管和董事授予限制性股票单位 [1] - 授予的限制性股票单位总数为75万个 [2] - 限制性股票单位分三期等额归属 归属期为36个月 归属后每个限制性股票单位可兑换为公司的一股普通股 [2] 公司项目资产与战略 - 公司正在推进美国第二大未开发原生白银项目Calico项目 [3] - Calico项目拥有一个大型、可大规模开采的白银矿床 并具有重要的重晶石和锌副产品 这些被认定为对美国能源、工业和医疗领域至关重要的关键矿物 [3] - 公司已获得墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权 该项目是一个高品位、大吨位的重要碳酸盐岩替代型矿床 [3] - 公司由屡获殊荣的管理团队领导 其增长战略与未来的巨大机遇规模相匹配 [3]

融资完成情况 - 公司已完成其先前宣布的超额非经纪私募配售的第一部分 募集资金总额为25,134,145加元 通过发行6,981,707个单位实现 每个单位价格为3.60加元 [1] - 此次超额配售总额为26,775,648加元 剩余455,973个单位对应的1,641,503加元最终部分预计将在未来几天内完成 [1] 融资单位结构 - 每个融资单位包含一股公司普通股和一份普通股认购权证 [2] - 每份权证赋予持有人在发行结束日起24个月内 以每股5.50加元的行权价购买一股普通股的权利 [2] - 权证包含加速条款 若在发行结束四个月零一天后 公司股票在多伦多证券交易所创业板连续十个交易日的收盘价达到或超过每股7.50加元 公司可通知持有人将权证到期日加速至通知后第三十天 [2] 资金用途 - 融资净收益将用于继续推进位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺的Calico白银项目 支持位于墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo白银项目的社区关系倡议 支付两个项目的持续物业维护成本 以及用于一般公司用途 [3] 内部人士参与及费用 - 公司某些内部人士参与了此次配售 合计认购405,557个单位 总额为1,460,005.20加元 [4] - 就第一部分配售收到的认购 公司将支付总计826,549加元的中间人费用 以现金和/或单位形式支付给BMO Capital Markets、Canaccord Genuity等机构 [2] 公司项目背景 - 公司正在推进美国最大的未开发原生白银项目之一 Calico项目拥有一个大型、可大规模开采的白银矿床 并具有重要的重晶石和锌副产品 这些被认定为对美国能源和医疗领域至关重要的关键矿物 [6] - 公司还持有墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权 该矿区是一个高品位、大吨位的碳酸盐岩交代型矿床 [6]

项目资源估算更新核心信息 - 公司提交了Calico白银项目最新的独立技术报告和矿产资源估算，报告日期为2025年10月16日，估算基准日为2025年6月30日 [1][2] - 此次资源估算更新考虑了自2022/2023年以来商品价格和采矿成本的变化，并对Waterloo地产的现有钻探样品进行了重晶石测试 [5] - 技术报告由独立合格人士编制，符合NI 43-101标准，与公司2025年9月4日新闻稿披露的结果无重大差异 [3][5] Waterloo地产资源详情 - 银资源量显著增长：探明与推定资源总量为5500万吨，品位71克/吨，含1.25亿盎司银，矿石量增加61%，银盎司量增加14%，即增加1500万盎司 [6][8] - 新增关键矿物资源：首次估算出重晶石和锌资源，推定资源量为3600万吨，品位7.4% BaSO4和0.45% Zn，含270万吨重晶石和3.54亿磅锌 [6][8] - 推断资源量：银资源量为60万吨，品位26克/吨，含51万盎司银；金资源量为1700万吨，品位0.25克/吨，含13万盎司金，金盎司量增加86% [6][8] - 采矿条件优化：所有金属采用单一矿坑开采，剥采比低至0.8:1 [6] Langtry地产资源更新与其他项目信息 - Langtry地产资源更新：推断资源量为2400万吨，品位73克/吨，含5700万盎司银 [6][8] - 项目地理位置优越：Calico项目位于加利福尼亚州圣贝纳迪诺县，总面积8283英亩，距离巴斯托市15公里，基础设施便利 [9] - 地质背景：项目位于莫哈韦沙漠南部的Calico山脉，矿化属于浅成低温热液型，银金矿化已氧化，公司控制矿化走向长度约6000米 [10] 公司战略定位 - 公司致力于推进美国最大的未开发主要白银项目之一，Calico项目拥有可大规模露天开采的白银矿床，并含有关键矿物重晶石和锌 [13] - 管理团队经验丰富，旨在通过勘探和开发创造价值 [13]

公司与政府关系 - 公司受邀参加与圣贝纳迪诺县新任土地使用主管的行业午宴，以强调采矿业作为经济增长和创新驱动力的重要性 [1] - 公司参与活动反映了其致力于与当地社区和县政府建立牢固关系，以推进Calico项目 [3] - 县政府领导持续表现出对负责任矿产开发的强力支持 [2] 圣贝纳迪诺县采矿业地位 - 圣贝纳迪诺县是加利福尼亚州最大的矿业管辖区，拥有超过90个活跃矿场 [2] - 该县在过去15年内已获准600亿美元的矿产储量，拥有为州和国家供应白银和关键矿产的悠久历史 [2] - 县政府的正式演示强调了采矿业在支持当地劳动力和经济方面的显著作用 [3] Calico项目详情 - Calico项目位于历史悠久的Calico矿区，是美国最重要的未开发原生白银项目之一 [3] - 该项目所在地历史上的Calico矿曾产出价值相当于今天超过20亿美元的白银和硼砂 [3] - 项目除白银外，还富含重晶石和锌，这两种均为重要关键矿物，白银被列入美国2025年关键矿物草案清单 [3] - 项目大部分位于拥有既得采矿权的私人土地上，这可能进一步简化其开发流程 [3] 公司资产与定位 - 公司正在推进美国最大的未开发原生白银项目之一，即拥有大型、可批量开采银矿的Calico项目 [4] - Calico项目含有可作为重要副产品收益的重晶石和锌，这些关键矿物对美国能源、工业和医疗部门至关重要 [4] - 公司还持有墨西哥奇瓦瓦州Cinco de Mayo项目的期权，该处拥有一个高品位、大吨位的碳酸盐岩替代型矿床 [4] - 公司由经验丰富且屡获殊荣的管理团队领导，处于有利地位，可通过勘探和开发来提升资产价值和创造价值 [4]

公司治理与人事任命 - 公司任命现任总裁兼首席执行官Ross McElroy加入董事会，立即生效 [2] - Ross McElroy是一位拥有超过38年矿业经验的专业地质学家，其背景涵盖从基层勘探到开发运营的全过程 [3] - Ross McElroy曾因发现多个世界级铀矿和金矿而获得广泛认可，包括被评为《The Northern Miner》“年度矿业人物”（2013年）和获得PDAC的“Bill Dennis奖”（2014年） [3] 市场营销合作 - 公司与Triomphe Holdings Ltd（以Capital Analytica名义运营）签订营销和社交媒体服务协议，该合作尚待多伦多交易所创业板批准 [1] - 根据协议，Capital Analytica将在初始六个月内提供社交媒体服务、资本市场咨询和社交参与度报告，服务费为12万美元，分两期支付 [1] - Capital Analytica是一家专注于矿业领域的营销和公众认知服务提供商，总部位于加拿大纳奈莫 [1] - Capital Analytica目前在公司或其证券中没有直接或间接权益，且无意在合作期间获取此类权益，但未来可能被授予股票期权 [2] 项目资产概述 - 公司正在推进美国最大的未开发原生银项目之一——Calico项目，该项目拥有一个可大规模开采的大型银矿床，并含有重要的重晶石副产品 [4] - 重晶石是美国能源和医疗领域的关键矿物 [4] - 公司还通过期权协议获得了墨西哥奇瓦瓦州的Cinco de Mayo项目，该项目是一个高品位、大吨位的主要CRD型矿床 [4]

公司股份合并计划 - 公司宣布进行股份合并 比例为5股合并为1股 [1] - 合并后股份数量从242,610,395股减少至约48,522,067股 [2] - 合并将于2025年9月15日生效 TSX Venture交易所预计同日开始交易合并后股份 [2][3] 股份处理安排 - 不发行零股 零股将按四舍五入方式调整为整股 [3] - 所有未行权激励股票期权、认股权证及其他可转换证券将按5:1比例相应调整行权价格 [3] - 登记股东将通过转让代理机构Endeavor Trust Corporation收到股份转换指导函 [4] 公司项目资产 - 公司拥有美国最大的未开发原生银项目之一Calico项目 含具有重要经济价值的重晶石副产品 [5] - 公司同时持有墨西哥Chihuahua地区Cinco de Mayo项目的期权 该矿床为高品位大吨位碳酸盐替代型矿床 [5] - 公司由经验丰富的获奖管理团队领导 专注于通过勘探和开发创造价值 [5] 公司基本信息 - 公司名称及交易代码保持不变 合并后股份新CUSIP代码为03370A307 ISIN代码为CA03770A3073 [2] - 股东可通过电话604-559-8880或邮箱admin@endeavortrust.com联系转让代理机构 [4] - 公司联系邮箱为info@apollosilver.com 电话为+1 (604) 428-6128 [7]