报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周分船型运价指数BPI和BSI继续下跌，但BCI运价指数涨幅扩大带动BDI综合运价指数走强；玉米、豆粕、煤炭发运量继续大增，铁矿石发运量维持高位，用船需求助推大海岬船和灵便型船用船需求，支撑BCI和BHSI运价指数上涨[1] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：7月28日数据显示，与上周相比，BDI综合运价指数、BCI运价指数涨幅继续小幅扩大，BPI运价指数、BSI运价指数调整幅度扩大；BDI综合运价指数收于2226点，周环比上涨10.42%；BCI运价指数收于3774点，周环比上涨26.60%；BPI运价指数收于1798点，周环比下跌6.11%；BSI运价指数收于1289点，周环比下跌4.23%；BHSI运价指数收于680点，周环比上涨0.74%[3] - FDI远东干散货运价指数：7月28日数据显示，FDI指数全线下跌，且跌幅扩大，FDI租金指数中海岬型船租金市场多数航线运费由涨转跌；FDI综合运价指数收于1332.32点，环比下跌1.19%；FDI租金指数收于1625.32点，环比下跌1.85%；海岬型船租金指数收于1680.62点，环比下跌3.85%；巴拿马型船租金指数收于1665.12点，环比下跌0.78%；大灵便型船租金指数收于1511.79点，环比上涨0.02%；FDI运价指数收于1136.99点，环比下跌0.56%[7] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：7月29日数据显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船37艘，俄罗斯发运用船5艘，阿根廷发运用船22艘，澳大利亚发运用船5艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船49艘，几内亚发运用船26艘，印尼发运用船33艘，俄罗斯发运用船23艘，南非发运用船18艘，巴西发运用船15艘，美国发运用船14艘[11] - 当日发运量及用船分析：农产品发运方面，玉米发运用船25艘，小麦发运用船13艘，大豆发运用船18艘，豆粕发运用船18艘，糖发运用船10艘；工业品发运方面，煤炭发运用船105艘，铁矿石发运用船71艘，其他干货发运用船12艘；农产品发运所需超巴拿马型船最多，为33艘，其次是超灵便型船17艘，最后是灵便型船21艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到73艘，其次是超巴拿马型是68艘，最后是超灵便型船59艘[12] 主要港口船舶数量跟踪 当周中国、印尼和南非港口船舶数量环比继续增加；7月1日 - 7月28日，中国港口停靠干散货船舶数量环比大幅增加16艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比减少9艘，印尼六港船舶停靠数量环比增加4艘，巴西五港船舶停靠数量环比减少1艘[12] 运费与商品价格的关系 - 巴西大豆：7月28日，巴西大豆在40美元/吨，近月船期报价3972.56元/吨[16] - 铁矿石：7月25日，BCI C10_14航线运费最新报价26223美元/天；7月28日，铁矿石到岸价格最新报价114.6美元/千吨[16] - 动力煤：7月25日，BPI P3A_03航线运费最新报价13781美元/天；7月28日，动力煤到岸价格最新报价532.98元/吨[16] - 原木：7月28日，灵便型船运价指数报价679.8点；8月1日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米[16]