行业背景与技术发展 - 智能电网行业受益于信息化和数字化技术飞速发展 包括大数据 云计算 物联网和人工智能等技术的广泛应用[1] - 智能电网实现精准数据采集 高效能源管理和优化电力调度 提升电网运行效率和可靠性 为用户提供更便捷和个性化电力服务[1] - 公司需加大研发投入 强化科技创新项目研究 积极探索人工智能 云计算和物联网等技术应用[1] 研发活动与技术创新 - 在工商业储能和微电网系统开展虚拟同步机 降准降耗和智能调度等研发活动[1] - 在智能用电领域推进单三相电能表和AMI系统研发以提升电能表产品竞争力[1] - 在智能用电领域推进软硬件自主可控工程 逐步实现关键元器件国产替代[1] - 在电气设备领域研发高压快速开关成套设备相关核心技术 包括快速保护 选相分合闸 快速驱动 低压侧恒张力箔绕 铁心零应力支撑和高分子材料填充等[1] 资本结构与融资需求 - 公司融资以银行贷款为主 截至2025年6月末资产负债率为62.33%[1] - 本次发行将优化公司资本结构 降低负债水平 提高短期偿债能力并拓宽融资渠道[1] - 募集资金到位后公司资产总额和净资产额均增加 营运资金得到有效补充 资本实力提升 进一步增强偿债能力和抗风险能力[1] 发行方案细节 - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元[9] - 采取向特定对象发行方式 在经上交所审核通过并获得证监会同意注册决定后的有效期内择机发行[11] - 发行对象为石家庄海信能源控股有限公司 共1名特定发行对象 以现金方式认购全部股票[13] - 定价基准日为第五届董事会第九次会议决议公告日 发行价格为16.19元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价[16] - 发行股份数量不超过92,649,783股 且不超过发行前公司总股本的30%[18] - 募集资金总额不超过150,000万元[20] - 发行对象认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让[21] - 发行股票在上海证券交易所上市交易[24] - 发行前公司滚存未分配利润由发行完成后新老股东按持股比例共同享有[26] - 发行决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起十二个月[28] 股权结构与控制权 - 截至目前海信网能持有公司140,907,834股A股股票 占比34.94% 并通过表决权委托合计控制公司44.51%表决权 是公司控股股东[3] - 海信集团控股公司持有海信网能92.64%股份 是公司间接控股股东 并通过海信网能控制公司44.51%表决权[3] - 按本次发行股票数量上限92,649,783股计算 发行完成后海信集团控股公司间接控制股份数量增加至233,557,617股 占发行后总股本47.09% 表决权数量增加至328,628,375股 占发行后总股本54.87%[3] - 公司控股权稳定性进一步提升 有利于长期稳定可持续发展并维护中小股东利益[3] 公司经营与财务影响 - 本次发行后公司资本实力与资产规模提升 抗风险能力增强 有助于提高综合竞争力和市场地位 促进长期可持续发展[2] - 发行完成后公司主营业务范围和结构不会发生重大变化[2] - 公司总资产与净资产规模同时增加 财务结构进一步优化 资产负债结构更趋合理[2] - 流动比率和速动比率得到改善 偿债能力增强[2] 公司治理与程序事项 - 公司第五届董事会第九次会议于2025年9月14日召开 应出席董事7名 实际出席7名 由副董事长史文伯主持[5] - 会议审议通过12项议案 包括符合发行条件 发行方案 预案 论证分析报告 募集资金使用可行性分析报告等[6][9][31][33][35] - 所有议案均获通过 其中10项议案表决结果为同意5票 反对0票 弃权0票 关联董事陈维强和史文伯回避表决[7][10][12][15][17][19][22][25][27][29] - 股东分红回报规划和召开股东大会议案表决结果为同意7票 反对0票 弃权0票[45][53] - 议案尚需提交公司股东大会审议[8][30][32][34][37][39][43][45][51] - 公司定于2025年9月30日召开2025年第三次临时股东大会[52] - 公司不存在向发行对象提供保底保收益承诺或财务资助补偿的情形[57] - 公司最近五个会计年度不存在通过配股 增发 可转换债券方式募集资金的情况 前次募集资金到账时间已超过五个会计年度 无需编制前次募集资金使用情况报告[40][58]

全球业务布局 - 公司海外业务覆盖全球60多个国家和地区 包括东南亚 中东 中亚 欧美和太平洋区域等8大市场 [1][3] - 子公司烟台海华电力科技在马来西亚远程控制终端设备市场占有率首位 并深度参与沙特阿拉伯 中亚等地配网 光伏电站 燃气联合循环电站项目建设 [1] - 全资子公司龙口东立电线电缆通过亚马逊 沃尔玛等跨境平台开通10余个国家站点 构建覆盖欧美 东亚 东南亚的智能消费电子产品销售网络 [3] 技术实力与产品优势 - 拥有电力全产业链产品与解决方案 数十项科技成果达到国际领先或国际先进水平 核心产品可在极端环境下稳定运行且安全运行率达99.99% [4] - 在海外部署超1.5万套变电自动化系统（马来西亚市占率60%） 超10万套配网智能终端 超100万只智能电能表（沙特阿拉伯市占率超40% 印度市占率第一） [5] - 中标赤道几内亚 老挝 尼加拉瓜等多国国家级电力调度指挥中心及近40个城市级电力调度指挥中心项目 [5] 创新研发投入 - 研发投入占营业收入比例长期保持在9%以上（高于行业平均水平） 研发人员占比超30% [5] - 拥有国家级创新实验室 博士后科研工作站等30余个科创平台支撑技术革新 [5] 能源转型解决方案 - 在马尔代夫部署AMI智能表计系统 替代人工抄表模式 帮助149座岛屿节省1000余名人工 实现电网数字化管理 [4][5] - 马尔代夫屋顶光伏项目预计年提供850万千瓦时清洁电力 减少2000吨碳排放 并与当地共建联合智慧能源综合管理实验室 [6] - 在太平洋区域与斐济签署光储微网协议 与密克罗尼西亚签署光储项目 将零碳岛屿模式推广至更多岛国 [6] - 通过斯里兰卡科伦坡SCADA电力监控系统升级项目 推动当地电力管理从保供电向优用电转型 [6] 商业模式升级 - 从单一产品输出升级为生态共建模式 通过技术输出与绿电方案为全球能源转型提供中国智慧能源系统 [4][6] - 在尼加拉瓜落地国家电网调度中心 在格林纳达部署小型家用绿电系统 实现绿碳经验全球化推广 [6]

全球业务拓展 - 海外业务覆盖全球8大区域60多个国家和地区 包括中国港澳 东南亚 南亚 中东 中亚 非洲 拉美 欧洲等地[2] - 在亚马逊 沃尔玛等平台开设跨境自营店铺 开通欧美 日本等10余个国家站点 形成覆盖欧美 东亚 东南亚的立体营销网络[3] - 深度参与海外重大重点项目 在光伏 燃气联合循环电站 风电 配网建设等领域服务当地电力能源基础设施建设[2] 市场地位与份额 - 保持马来西亚远程控制终端设备市场占有率第一[2] - 马来西亚变电站自动化市场占有率60%[6] - 沙特新型数字化配电终端市场占有率超40%[6] - 印度配网自动化市场占有率第一[6] 技术优势与产品能力 - 拥有电力全产业链产品和解决方案 数十项科技成果经鉴定达国际领先及国际先进水平[4] - 产品安全运行率达到99.99% 能在高热高湿等极端环境下可靠运行[4] - 部署超1.5万套在运变电自动化系统 超10万套在运配网智能终端 超100万只在运智能电能表[6] - 研发投入占营业收入保持在9%以上 高于行业平均水平 研发人员占比超过30%[7] 创新应用案例 - 在马尔代夫部署AMI系统和智能设备 为149座岛屿节省1000多名人工 实现电网数字化管理[6] - 智能计量设备解决印尼 斯里兰卡 马尔代夫等地电费收费难 收费慢和收费不准问题[5] - 中标赤道几内亚 老挝 尼加拉瓜等多个国家级电力调度指挥中心以及近40个城市级电力调度指挥中心[6] 战略转型与生态建设 - 从单纯销售产品转向输出管理模式和系统解决方案 整体输出"绿碳理念"和"绿电方案"[9] - 在马尔代夫实施屋顶光伏项目 预计年提供850万千瓦时清洁电力 减少2000吨碳排放[9] - 与斐济签署光储微网协议 与密克罗尼西亚签署光储项目 将烟台零碳岛屿模式复制至太平洋区域[10] - 在斯里兰卡推动科伦坡从"保供电"向"优用电"转型 在尼加拉瓜落地国家电网调度中心项目[10] 业务发展成效 - 海外市场业绩呈两位数速度稳步增长[3] - 从承接外围边缘项目发展到承接海外核心项目[6] - 产品性价比优于国际大牌 可实现电网和变电站运行状态的可观 可测 可调 可控[6]