德意志银行观点 - 将标普500指数年终目标从6550点上调至7000点 预期涨幅为7% [2][6] - 上调2025年每股收益预期 预计今年盈利增长超过9.5% 明年增长近14% [2][4] - 认为关税影响温和且可控 公司能够管理关税带来的冲击 [3] - 偏好大型成长股、科技股和金融股 低配消费必需品、公用事业、房地产、医疗保健和餐饮等防御性板块 [8] 巴克莱银行观点 - 将标普500指数2025年目标从6050点上调至6450点 2026年目标从6700点上调至7000点 [6][9] - 认为企业盈利预期强劲和降息前景将推动股价上涨 [9] - 指出劳动力市场风险可能抵消企业强劲盈利和以AI为中心的增长 [10] - 预计美联储今年将进行三次降息 引导经济实现可控减速 [10] 市场驱动因素 - AI交易热潮持续升温 甲骨文超预期业绩指引推动市场情绪 [2] - 对美联储降息的预期不断增强 [2] - 企业维持高派息比率 盈利保持韧性 [4] - 若贸易或移民政策冲击市场 特朗普政府可能逆转相关政策 [7]