Speaking during a tech summit hosted by the All-In Podcast and The Hill & Valley Forum [1] on July 23 in Washington, Nvidia CEO and co-founder Jensen Huang called artificial intelligence (AI) the “greatest technology equalizer of all time.” Nvidia is the trillion-dollar company that manufactures the chips that power many of today’s major AI models. “One hundred percent of our chip designers use AI. We are busier than ever. And the reason for that is because we have so many ideas that we want to go pursue ...

News Summary: NVIDIA commits £2 billion to catalyze the U.K.’s AI startup ecosystem and accelerate the creation of new companies, jobs and globally transformative AI businesses.Accel, Air Street Capital, Balderton, Hoxton Ventures and Phoenix Court will join NVIDIA’s investment in the U.K. market, underscoring their commitment to foster the U.K. AI ecosystem.The investment will bring new capital and advanced AI infrastructure to major U.K. hubs like London, Oxford, Cambridge and Manchester — empowering rese ...

核心观点 - 人工智能领域存在被低估的公司 这些公司可能提供超越市场的回报潜力 而非仅限于知名企业 [1][2] - Kyndryl作为全球最大IT基础设施服务提供商 受益于超大规模数据中心和人工智能行业发展 其相关业务收入呈现高速增长 [5][7][12] 数据中心行业 - 数据中心对人工智能计算至关重要 成为人工智能发展的关键环节 获得人工智能公司大量投资 [3] - 超大规模数据中心专门支持人工智能的高计算需求 受到投资者青睐 用于扩大人工智能领域投资 exposure [4] - 英伟达2026年第一季度数据中心收入达到391亿美元 同比增长73% 正在美国建设工厂生产人工智能超级计算机以支持数据中心发展 [3] Kyndryl业务表现 - 公司帮助企业在统一环境中提高与超大规模云提供商的工作效率 无缝整合独立软件供应商 大型公共云提供商 内部平台和其他技术的服务 [6] - 超大规模相关业务成为主要增长引擎 截至2025年6月的12个月期间产生14亿美元收入 较2024年6月前的12个月期间增长119% [7] - 公司总收入呈下降趋势 从2024年的161亿美元降至2025年的151亿美元 2023年为150亿美元 显示公司正在转向抓住超大规模业务增长机会 [8] 公司背景与合作关系 - 作为IBM分拆出来的独立公司 已运营近四年 拥有丰富经验传承 [9] - 2024年5月与英伟达建立合作伙伴关系 合作提供生成式人工智能解决方案 为Kyndryl Bridge平台增加生成式人工智能功能 [10] - 与亚马逊合作加速大型机应用程序和数据的现代化改造 并与Rubrik等领先网络安全公司合作帮助客户防范网络攻击 [11] 投资价值 - 公司股票目前远期市盈率仅为137倍 对耐心投资者而言呈现买入时机 [13] - 凭借充足的超大规模业务 exposure 和其他人工智能相关业务 随着人工智能行业发展 公司股票可能提供超越市场的表现 [12]

公司内部交易 - 过去一年内公司内部人士减持股票价值超过10亿美元，其中最近一个月减持超过5亿美元 [1][2] - CEO黄仁勋近期减持10万股股票，价值约1500万美元，这是其预先披露计划的一部分，该计划允许其在2025年底前减持最多600万股 [3][5] - 其他内部人士包括董事Mark Stevens减持2.88亿美元，全球运营执行副总裁减持2500万美元，董事Tench Coxe和Brooke Seawell分别减持1.43亿和4300万美元 [7] 股价表现与市场地位 - 公司股价年初至今上涨14%，过去一年上涨27%，过去五年累计涨幅超过1543% [2] - 公司市值已超过3.8万亿美元 [2] - 尽管面临出口管制等不利因素，公司股价在强劲的第一季度财报后仍保持上涨势头 [6][10] 人工智能业务发展 - 公司在AI芯片领域的领先地位使其从AI模型和工具投资的激增中获益 [2] - 计划在美国亚利桑那州生产Blackwell芯片，并在德克萨斯州设施制造AI超级计算机 [11] - CEO黄仁勋表示AI技术在核心技术构建者和模型构建者中的采用速度"非常快" [11] 行业环境与挑战 - 中国AI公司DeepSeek发布重要新模型曾对公司股价造成短期冲击 [10] - 公司面临对其最先进AI芯片的出口管制限制，影响对中国等国家的销售 [10]

英国经济表现 - 富时100指数年初上涨7.4%后 3月初下跌13% 4月以来反弹15% [1] - 2025年一季度英国经济超预期增长 服务业为主要驱动力 [1] - 国际货币基金组织预测英国增速将略超欧元区 但落后于美国和加拿大 [8] 贸易与投资环境 - 英国与印度、美国和欧盟达成新贸易协定 可能推动经济增长预期上调 [2] - 投资者因美国关税政策不确定性 将注意力转向英国等替代市场 [2] - 英伟达CEO称赞英国经济处于"金发女孩"状态 表示将增加对英国AI产业投资 [3][4] AI产业发展 - 英国首相提出雄心勃勃的AI战略 包括放宽数据中心监管 计划到2030年将计算能力提升20倍 [5] - 英伟达CEO高度评价英国AI生态系统 认为该国开发AI超级计算机的能力将吸引更多初创企业 [6] 财政政策与市场反应 - 英国财政大臣提出2.7万亿美元支出计划 增强投资者兴趣 [7] - 摩根大通首席经济学家认为一系列积极发展可能推动英国二季度整体经济增长 [8] 投资工具表现 - 可考虑投资英国市场的ETF包括EWU、FLGB、FKU和EWUS [9] - EWU月均交易量138万股 资产规模30.9亿美元 流动性最佳 [10] - FLGB年费率0.09% 成本最低 适合长期投资 [10] - EWUS过去一个月上涨8.55% 三个月上涨14.62% 近期表现最佳 [11]

文章核心观点 美国政府限制英伟达向中国出口H20 AI芯片，公司预计2026财年第一季度业绩受55亿美元冲击，股价在盘前交易中大幅下跌 [1][3][5] 关键事实 - 美国政府要求英伟达出口H20 AI芯片到中国（含港澳）或中国公司需特殊许可证 [2] - H20是英伟达更先进AI芯片的简化版，专为符合早期对中国出口顶级半导体的限制而设计 [2] - 美国政府称H20出口中国的许可要求将“无限期”实施，旨在解决相关产品可能用于或转至中国超级计算机的风险 [3] - 公司预计2026财年第一季度业绩受55亿美元冲击 [3] 股价影响 - 周三早盘盘前交易中，英伟达股价跌至104.32美元，跌幅超7% [5] - 自2025年初以来，公司股价已下跌16.45% [5] 英伟达CEO晚宴情况 - 本月早些时候，英伟达CEO黄仁勋参加特朗普在海湖庄园举办的每人100万美元的筹款晚宴 [6] - 据NPR报道，黄仁勋出席晚宴促使特朗普政府暂停对H20出口的额外限制，原计划上周生效 [6] - 白宫曾因英伟达承诺在美国数据中心进行重大投资而同意放宽限制，但不清楚为何最终仍推进限制，两党议员呼吁实施此类限制 [6] 英伟达美国投资计划 - 周一，英伟达宣布在休斯顿和达拉斯建造两座工厂，与富士康和纬创合作，预计12 - 15个月内实现大规模生产 [7] - 白宫称这是特朗普政策的重大胜利，总统将美国芯片制造作为优先事项 [7]

文章核心观点 - 英伟达宣布首次在美国生产人工智能超级计算机，投资将在未来四年产生高达 50 万亿美元的人工智能基础设施，此举措获白宫肯定 [3][4][9] 英伟达举措 - 委托超 100 万平方英尺制造空间，在亚利桑那州制造和测试专业 Blackwell 芯片，在得克萨斯州生产人工智能超级计算机 [4] - 已在凤凰城台积电芯片厂启动 Blackwell 芯片生产，还在得克萨斯州与富士康、纬创合作建设超级计算机制造厂 [7] - 计划与台湾地区公司 SPIL 和 Amkor 在亚利桑那州开展“封装和测试业务” [9] - 两工厂大规模生产预计在未来 12 - 15 个月内加速 [9] 举措意义 - 有助于更好满足人工智能芯片和超级计算机不断增长的需求，加强供应链并提高弹性 [5] - 在美国制造将在未来几十年创造数十万个就业机会，推动数万亿美元的经济安全 [8] 行业背景 - 特朗普政府称智能手机和笔记本电脑等电子产品关税豁免只是暂时缓解，半导体行业新关税措施可能一两个月内出台 [5][6] 相关投资 - 年初特朗普宣布 OpenAI、甲骨文和软银新成立的合资企业 Stargate 将为人工智能基础设施投资高达 500 亿美元，初始投资预计 100 亿美元，可能达该金额五倍 [10]