文章核心观点 - 2026年企业增长将由作为战略转型平台的集成化、下一代技术定义而不仅仅是高级自动化[1] - 人工智能正从表层趋势演变为企业转型的引擎推动企业超越熟悉系统进行更深层次的结构和文化变革[2] - 2026年将是各行业公司加速转型之旅的一年领导者需要采取行动为未来十年设定节奏[3] - 企业正在超越人工智能实验阶段致力于构建可操作、可扩展且由投资回报率驱动的智能化运营[4] 塑造未来的五大技术力量 - **代理人工智能**：从炒作到硬价值 代理人工智能正从被动助手演变为驱动可衡量投资回报率的自主系统例如在零售领域通过集成销售点、客户关系管理、库存和趋势数据将每次互动转化为转化、洞察和长期忠诚度[5] - **量子通信**：量子速度下的安全 量子通信正成为所有企业都应规划的近期颠覆者通过量子加密和量子密钥分发实现超安全数据交换到2026年全球量子算法收入的18%将来自人工智能应用[5] - **机器人功能与人工智能驱动机器的崛起**：机器人正进入医疗保健、物流和智能基础设施等领域全球机器人市场预计到2034年将达到近2800亿美元企业正投资于能从环境中学习、实时适应并与人类安全协作的系统[5] - **隐形技术时代的环境智能**：环境智能消除了人与技术之间的摩擦由预测性人工智能和边缘计算驱动的环境系统能预测用户需求并进行情境化响应重新定义效率和体验[5] - **以人工智能为防御的网络安全**：网络犯罪正以机器速度加速使用人工智能进行检测和响应的组织每次数据泄露平均可节省190万美元然而97%的公司因访问控制不当而遭受过与人工智能相关的安全事件企业正转向预测性、人工智能驱动的防御[5] 公司背景与行业地位 - 公司是一家数字化原生企业帮助组织在数字化和人工智能驱动的未来中蓬勃发展[1] - 公司拥有超过29000名员工业务遍及五大洲35个以上国家为谷歌、Riot Games和桑坦德银行等公司提供服务[7] - 公司被IDC MarketScape评为体验设计服务全球领导者并被哈佛大学、麻省理工学院和斯坦福大学作为商业案例研究收录[7] - 公司是绿色软件基金会和网络安全技术协议的活跃成员并且是Open AI、英伟达、亚马逊云科技和Unity的全球合作伙伴[7]

公司核心成就与认可 - 公司被Salesforce授予其在MuleSoft Anypoint、Data Cloud和Agentforce平台上的专家级实施认证 这是Salesforce解决方案合作伙伴所能获得的最高殊荣[1] - 该认证验证了公司在部署相关产品方面的卓越专业能力 衡量标准包括客户成功、项目交付、认证和创新[2] - 这一成就将公司置于全球范围内因在该领域表现出色而受到认可的高度精选组织群体之中[2] 专业能力与行业地位 - 公司展示了在集成、数据和人工智能驱动转型领域的领导地位[1] - 公司通过掌握MuleSoft、Data Cloud和Agentforce 为合作伙伴如何帮助客户从实验阶段过渡到规模化人工智能影响树立了标杆[3] - 公司拥有专门的Salesforce Studio 在全球设有58个交付中心 已实施超过5,100个Salesforce项目 客户满意度评分为4.7/5[8] 战略合作与历史 - 公司与Salesforce的合作关系已超过20年 致力于帮助客户利用该平台革新业务、激发增长并加强联系[8] - 公司全球专家团队增强了其利用Salesforce人工智能工具的能力 特别是Agentforce 以帮助企业实现常规任务自动化 并受益于生产率的提高和成本的降低[7] - 公司最近宣布的AI Pods（首个面向人工智能驱动服务的订阅模式）与此项认可相结合 将增强其大规模整合集成、数据和人工智能以加速业务转型的能力[5] 具体里程碑与认证 - 公司在6月宣布获得了1,000个Salesforce人工智能认证 这一重要里程碑展示了其在帮助客户利用Salesforce尖端数据和人工智能技术方面的奉献精神和专业知识[6] - 公司被IDC MarketScape评为体验设计服务全球领导者 并曾被评为人工智能服务全球领导者[10] - 公司是Open AI、NVIDIA、AWS和Unity的全球合作伙伴 汇聚世界级技术以加速跨行业创新[10]

报告核心观点 - 全球游戏行业正经历由基础设施、智能技术和信任定义的重大转型，2026年将不再仅关注娱乐，而是行业系统性变革 [1] - 行业成功关键取决于工作室如何负责任地整合AI、优先考虑玩家信任并进行跨平台设计，将创新与诚信视为一体方能引领新时代 [5] 行业规模与趋势 - 全球游戏行业收入预计在今年达到1890亿美元，玩家期望演变和颠覆性技术正改变行业创造、交付和维持体验的方式 [2] - 行业转型重点从更好图像和更大世界转向支撑它们的系统，包括便携与云平台改变游玩方式、AI优化开发流程、创作者驱动发现以及监管重新定义信任与货币化规则 [3] 定义新时代的五大驱动力 - **平台转变：便携与云优化游戏兴起** 游戏正超越固定主机，手持、混合和云平台日益流行，焦点从硬件性能转向无缝便携访问和随处游玩的连续性 [7] - **AI在开发与运营中的采用** AI正改变游戏构建方式，97%开发者使用AI加速资产创建、游戏测试和本地化，AI成为扩展创新能力的创意盟友 [7] - **深度参与与经典IP力量** 增长重点从新玩家转向持久参与，工作室通过实时服务、扩展和重制版优先考虑用户留存 [7] - **创作者驱动的发现与UGC生态系统** 创作者现在主导游戏发现和参与，TikTok、YouTube和Twitch在游戏发现上已超越传统广告，将玩家转变为共同开发者和可货币化创作者 [7] - **监管压力与信任新时代** 问责制正在重塑货币化和设计，政府针对抽奖箱、扭蛋系统和不透明AI功能的心理及伦理风险进行监管，玩家安全成为游戏开发讨论的核心 [7] 行业竞争格局演变 - 行业整合仍是塑造游戏业最具影响力因素之一，2025年大型收购将继续重新定义未来十年竞争格局，同时小型开发团队证明有能力制作爆款级体验，这一动态预计到2026年将加剧 [4]

公司三季度财务表现 - 第三季度每股收益为1.53美元，低于分析师普遍预期的1.54美元 [1] - 第三季度销售额为6.17143亿美元，超出分析师普遍预期的6.15376亿美元 [1] - 财报公布后，公司股价下跌0.7%至62.41美元 [3] 公司长期战略与业务重点 - 公司长期增长战略基于四大差异化价值支柱：AI Pods、订阅模式、AI Studios以及Globant Enterprise AI平台 [2] - 上一季度宣布为能源、体育和游戏等多个行业的顶级客户实施AI转型项目 [2] - 战略重点是成为企业在多个层面实施AI的首选合作伙伴 [2] 分析师评级与目标价调整 - Needham分析师维持买入评级，但将目标价从85美元下调至80美元 [8] - 摩根大通分析师维持中性评级，但将目标价从78美元下调至75美元 [8]

业绩总结 - 截至2025年第三季度，公司总收入为25亿美元，年复合增长率（CAGR）为28.3%[34] - 2025年第三季度的调整后毛利率为38.1%[34] - 2025年第三季度的调整后运营利润率为15.5%[34] - 2025年第三季度活跃客户总数为978个，其中339个客户的年收入超过100万美元[34] - 93.8%的2025年第三季度收入来自于2024年第三季度的现有客户[34] - 公司在2022年调整后的毛利润为39.2%，2023年略降至38.1%[52] - 公司在2022年调整后的净收入占比为12.2%，2023年降至11.3%[57] - 公司在2023年拥有311个$1M+账户，较2022年增长20%[46] 用户数据 - 截至2025年9月30日，公司员工总数超过29,000人[34] - 2025年第三季度每位IT专业人员的收入为90,300美元[34] - 公司在2014年至2024年间，$20M+账户数量从0增长至20，增长率为2000%[46] - 公司在2014年至2024年间，$10M+账户数量从2增长至44，增长率为2100%[46] - 公司在2016年至2024年间，客户A的年收入从3100万美元增长至2.11亿美元，增长率为580%[48] - 公司在2023年客户B的年收入为710万美元，较2022年增长2.9%[48] - 公司在2023年客户C的年收入为200万美元，较2022年增长42.9%[48] 市场展望 - 预计到2027年，全球IT服务支出将达到2.1万亿美元[6] - 到2028年，生成性人工智能的全球年支出预计将达到1510亿美元[7] - 预计到2028年，整体IT支出将增长至7.4万亿美元，其中一半将用于软件和服务市场[5] 新策略与发展 - 公司计划专注于100个潜在收入超过1亿美元的账户，推动战略收购和交叉销售[59]

公司战略与定位 - 长期增长战略基于四大差异化支柱：AI Pods、订阅模式、AI Studios 以及 Globant Enterprise AI 平台 [2] - 本季度为能源、体育和游戏等行业的顶级客户宣布了AI转型项目，显示出对高潜力“100-squared”账户的关注成果 [2] - 目标是成为企业在多个层面实施AI的首选合作伙伴，结合创业文化以保持领导地位 [2] 第三季度财务业绩 - 总收入达6.171亿美元，超出指引，同比增长0.4% [3][8] - 调整后营业利润率为15.5%，环比上升50个基点 [3][8] - 自由现金流为6750万美元 [3] - IFRS稀释每股收益为0.73美元，低于去年同期的0.98美元；非IFRS调整后稀释每股收益为1.53美元，低于去年同期的1.63美元 [8] 前三季度财务业绩 - 总收入达18.424亿美元，同比增长3.9% [8] - 调整后营业利润率为15.1%，略低于去年同期的15.2% [8] - IFRS稀释每股收益为1.35美元，远低于去年同期的2.88美元；非IFRS调整后稀释每股收益为4.57美元，略低于去年同期的4.67美元 [8] 运营与客户指标 - 截至季度末，公司拥有29,020名员工，其中27,123名为技术、设计和创新专业人士 [8] - 第三季度收入地域分布：北美53.8%（主要国家：美国）、拉丁美洲19.9%（主要国家：阿根廷）、欧洲19.4%（主要国家：西班牙）、新市场6.9%（主要国家：沙特阿拉伯） [8] - 顶级客户、前五大客户和前十大客户的收入贡献分别为8.7%、20.7%和29.5% [8] - 在过去12个月中服务了978名客户（收入超过10万美元），其中339个账户年收入超过100万美元，高于去年同期的331个 [8] 财务状况与资本分配 - 现金及现金等价物和短期投资总额为1.67亿美元 [8] - 本季度宣布了一项股票回购计划，作为资本分配策略的一部分 [3] - 第三季度63.2%的收入以美元计价 [9] 2025年第四季度及全年业绩指引 - 预计第四季度收入至少为6.05亿美元，同比下降5.8%，其中外汇影响为正150个基点 [14] - 预计第四季度非IFRS调整后营业利润率至少为15.0% [14] - 预计第四季度非IFRS调整后稀释每股收益至少为1.53美元 [14] - 预计全年收入至少为24.474亿美元，同比增长至少1.3%，其中外汇影响为正30个基点 [14] - 预计全年非IFRS调整后营业利润率至少为15.0% [14] - 预计全年非IFRS调整后稀释每股收益至少为6.12美元 [14]

合作核心内容 - Globant与LALIGA签署谅解备忘录，旨在通过大规模采用人工智能来变革LALIGA的运营[1] - 合作的核心是Globant的AI Pods订阅模式，该模式由AI智能体团队构成，并由公司专家监督和协调[2] - 此次合作将通过双方合资企业Sportian实施，AI智能体将应用于人才发展、运营和技术等关键组织领域[3] 技术应用与目标 - AI智能体将改善运动表现分析、个性化内容创作和工作流程自动化等过程[3] - 目标是实现新的效率水平，并开创将彻底改变体育管理、比赛和体验方式的创新与成果[4] - 双方计划共同构建全球体育产业中最高效、可扩展和变革性的运营模式[4] 合作背景与过往业绩 - Sportian是Globant与LALIGA为变革体育组织世界而成立的合资企业[3] - Sportian拥有为沙特职业联赛、意甲、MLR等组织创建变革性AI解决方案的过往业绩[4] - Sportian的业务遍及五大洲，拥有超过40家体育客户，结合了深厚的行业专业知识与Globant的技术实力[5] 公司概况 - LALIGA是全球最大的足球生态系统，由20家LALIGA EA SPORTS俱乐部和22家LALIGA HYPERMOTION俱乐部组成，在社交媒体上拥有超过2.58亿粉丝[6] - Globant是一家数字原生公司，通过其基于订阅的AI Pods和Globant Enterprise AI平台帮助企业实现数字化转型[8] - 公司在全球35个国家拥有超过3万名员工，为谷歌、艺电、桑坦德银行等客户服务，并被IDC MarketScape报告评为AI服务领域全球领导者[10]

财报发布安排 - 公司将于2025年11月13日美股市场常规交易时段后公布2025年第三季度（截至9月30日）财报 [1] - 财报发布后，公司首席执行官兼联合创始人、首席技术官及首席财务官将于美东时间下午4:30主持视频电话会议并进行实时问答 [2] - 投资者关系网站将同时提供股东信函，视频会议访问链接为 https://more.globant.com/F3Q25EarningsCall [2] 公司业务与定位 - 公司是一家数字原生企业，专注于通过创新技术解决方案重塑业务，帮助组织在数字化和人工智能驱动的未来中发展 [1][3] - 业务模式结合行业聚焦的解决方案，通过数字重塑、基于订阅的AI Pods以及Globant Enterprise AI平台，将挑战转化为可衡量的业务成果 [3] 公司规模与行业地位 - 公司拥有超过30,000名员工，业务遍布全球5大洲超过35个国家，客户包括谷歌、艺电和桑坦德银行等 [5] - 被IDC MarketScape报告评为2023年全球AI服务领导者和2024年媒体咨询、集成及业务运营云服务提供商全球领导者 [5] - 根据Brand Finance数据，公司是2024年全球增长最快的IT品牌，并且是全球第五大最强IT品牌 [5] 合作伙伴与行业认可 - 公司是哈佛大学、麻省理工学院和斯坦福大学的商业案例研究对象 [5] - 公司是绿色软件基金会和网络安全技术协议的活跃成员 [5] - 公司与OpenAI、英伟达、亚马逊云科技和Unity是全球合作伙伴，共同为各行业带来世界级技术以加速创新 [5] 行业应用案例 - 公司与YPF合作推进一个重大项目，通过名为Digital SupplAI的基于智能体AI的转型平台来优化供应链 [6]

合作与平台发布 - 阿根廷能源公司YPF与科技公司Globant联合推出名为Digital SupplAI的代理AI转型平台，旨在现代化其供应链[1] - 该平台基于Globant创新的AI Pods工程订阅模式开发，该模式结合了由Globant专家监督的人工智能代理[2] - 项目包含全面的咨询服务，旨在制定专注于供应链的价值管理策略和文化变革管理，确保技术创新转化为可持续成果[8] 平台功能与技术特点 - 平台包含8个代理解决方案，由46个专注于特定活动的专业AI代理组成，初期开发将集中于采购和库存管理这两个关键领域[2] - 平台设计植根于自动化、海量数据利用和自然语言交互，可提供个性化用户体验，简化操作并改善决策[3] - 平台能够通过每次交互进行学习和进化，确保操作执行更快、更高效且符合公司政策，将手动流程转变为流畅的聊天交互[4] - 这些代理解决方案将缩短流程周期、优化成本并提高生产力，使人员能专注于更高价值的计划[4] 战略目标与预期影响 - 该合作项目强化了YPF的4x4计划，旨在提高所有运营环节的效率，以支持阿根廷到2031年实现超过300亿美元出口额的目标[6][10] - 此举措与YPF的2030年愿景保持一致，专注于实现更高的效率、竞争力和可持续性[9] - 项目目标是通过整合和协调采购、库存、合同及供应商管理流程，减少运营摩擦，提高生产力和流程效率，并扩展整个供应链的能力[2][9] 公司背景 - YPF是阿根廷领先的能源公司，也是该国最大的页岩油生产商，是美国以外全球最大的页岩油运营商，业务覆盖整个能源价值链[11] - Globant是一家帮助组织在数字和AI驱动的未来中蓬勃发展的科技公司，通过其行业聚焦的解决方案、基于订阅的AI Pods以及Globant Enterprise AI平台来加速企业转型[11]

股票回购计划详情 - 公司董事会批准一项新的股票回购计划，授权自2025年第四季度起至2026年第四季度，每季度最多分配5000万美元用于回购普通股，总授权上限为1.25亿美元 [1] - 回购的时间、价格和实际数量将由管理层酌情决定，取决于业务和市场状况、股价、监管要求、公司流动性需求、替代投资机会等多种因素 [4] - 回购可通过公开市场回购或加速股票回购等多种方式进行，公司无义务回购任何特定数量的股份，且计划可随时暂停或终止 [5] 回购计划的战略动机 - 此次回购计划基于公司稳健的自由现金流生成，是公司资本配置策略的关键组成部分 [3] - 回购计划彰显了公司对长期战略的强烈信心，旨在为股东创造增强的价值，同时公司将继续投资于战略性增长计划 [2][3] - 公司业务在基于AI优先思维的战略下持续巩固，回购被视为提升股东价值的重要机会 [2] 公司业务概况 - 公司是一家数字原生企业，致力于帮助组织在数字化和AI驱动的未来中蓬勃发展，通过行业聚焦的解决方案结合技术与创造力，加速企业转型 [6] - 公司拥有超过30,000名员工，业务遍及全球5大洲的35个国家以上，客户包括谷歌、艺电、桑坦德银行等知名企业 [8] - 公司被IDC MarketScape报告评为AI服务领域全球领导者（2023年）以及媒体咨询、集成和业务运营云服务提供商全球领导者（2024年） [8] 行业地位与技术合作 - 根据Brand Finance数据，公司是全球增长最快的IT品牌，并在2024年位列全球IT品牌实力第五强 [8] - 公司是Open AI、NVIDIA、AWS和Unity的全球合作伙伴，旨在汇集世界级技术以加速跨行业创新 [8] - 公司的业务案例曾在哈佛大学、麻省理工学院和斯坦福大学作为研究案例 [8]