公司业绩表现 - 2024年归母净亏损3305.19万元 较2023年同比暴跌179% [1][6] - 2025年一季度归母净亏损同比扩大46.24%至1038.19万元 [6] - 整体毛利率降至48.18% 连续第二年下降 [4] 产品与市场 - 高精度GNSS板卡/模块毛利率同比减少15.62个百分点 [4] - 数据应用及系统解决方案毛利率同比下降6.08个百分点 [4] - 2021年板卡/模块市场占有率23.67% 仅为龙头企业的三分之一 [9][10] - 高精度GNSS接收机2021年市场占有率6.17% [10] - 农机自动驾驶系统2021年市场占有率3.13% [10] 财务运营状况 - 应收票据及应收账款占营收比重达80.4% 较2020年近乎翻倍 [8] - 销售费用率从2020年17.17%增至2024年25.35% [4] - 管理费用率从2020年6.32%提升至2024年8.08% [4] - 2024年计提大量信用减值损失和资产减值损失 [6] 行业竞争环境 - 国内高精度GNSS板卡/模块市场主要被司南导航和和芯星通占据 [9] - 和芯星通2021年市场占有率62.02% [9] - 接收机产品领域技术门槛较低 竞争者数量较多 [10] - 农机自动驾驶系统市场竞争异常激烈 农户对价格敏感 [10] 技术研发进展 - 自主研发Quantum-I至III三代高精度GNSS专用芯片 [2] - 发布新一代基带射频一体化芯片QC7820及K9系列模组 [2] - 产品应用于智能驾驶、数字施工、测量测绘等十余个领域 [2] 信息披露问题 - 未披露资产负债重大变动事项 [12] - 超募资金永久补流数据存在错误 [12] - 未披露超募资金支付发行费用情况 [12] - 其他权益工具投资信息披露存在漏填和错误 [12]

上市信息 - 公司股票于2023年8月16日在上海证券交易所科创板上市[4] - 本次公开发行后总股本为62,160,000股，发行股票数量为15,540,000股[31] - 本次上市无流通限制及限售安排的股票数量为12,737,668股，有流通限制或限售安排的股票数量为49,422,332股[31] - 参与战略配售的投资者合计获配1,975,573股，占发行总数量的12.71%[31] 财务数据 - 2020 - 2022年，公司扣非后归母净利润为1,324.97万元、1,227.00万元和2,186.36万元，扣非后归母净利润率为4.60%、4.26%和6.51%[14] - 报告期内公司主营业务收入分别为28771.56万元、28794.69万元、33536.64万元[17][18] - 报告期内公司在乌克兰地区销售收入分别为0万元、21.91万元、5.99万元[19] - 报告期内公司外购芯片中进口品牌采购额占比分别为85.07%、82.07%、74.16%[20] - 报告期内公司农机自动驾驶系统收入分别为2191.54万元、2431.33万元、2513.88万元[24] - 报告期内公司农机自动驾驶系统毛利率分别为27.29%、19.68%、9.79%[24] - 报告期内公司数据应用及系统解决方案收入分别为8030.98万元、2814.06万元、4986.54万元，占主营业务收入比例分别为27.91%、9.77%、14.87%[25] - 公司发行市值为31.39亿元，2022年度营业收入为33,565.02万元，最近三年累计研发投入占累计营业收入的比例为21.89%[33] 市场占有率 - 2021年和芯星通在国内高精度GNSS板卡/模块市场占有率约为62.02%，公司约为23.67%[15] - 2021年公司高精度GNSS接收机市场占有率约为6.17%[15] - 2021年公司农机自动驾驶系统市场占有率约为3.13%[16] 股权结构 - 发行前王永泉直接持股38.46%，并通过澄茂投资控制12.16%股份；王昌直接持股18.59%，二人合计控制69.20%股权[36] - 王永泉和王昌签署的《一致行动人协议》有效期至公司首次公开发行并上市之日起三年[37] - 股东王永泉发行前持股17928172股，占比38.46%，发行后持股17928172股，占比28.84%，限售36个月[54] - 股东王昌发行前持股8665814股，占比18.59%，发行后持股8665814股，占比13.94%，限售36个月[54] - 澄茂投资发行前持股5666661股，占比12.16%，发行后持股5666661股，占比9.12%，限售36个月[54] 发行情况 - 本次发行价格50.50元/股，对应2022年扣非前发行前市盈率65.07倍，扣非后107.68倍，扣非前发行后86.77倍，扣非后143.58倍[11] - 本次发行募集资金总额78477.00万元，净额为69110.37万元[78] - 本次发行费用总额为9366.63万元，其中承销保荐费用7062.93万元、审计验资费用1300.00万元等[79] - 本次发行后股东户数为15185户[81] 未来展望 - 公司将加快募投项目投资进度，争取早日实现预期收益[128] - 公司将加强管理层激励和考核，完善与绩效挂钩的薪酬体系[129] 利润分配 - 公司上市后三年内，每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%，最近三年累计现金分红不少于最近三年年均可分配利润的20%[139] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%[140] 承诺事项 - 如公司欺诈发行上市，将在有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回全部新股[144][146] - 如信息披露存在虚假陈述且影响发行条件判断，发行人将回购全部新股，控股股东等督促回购并购回已转让原限售股份[148][150] - 因招股说明书等信息披露资料虚假致使投资者受损，发行人、控股股东等将依法赔偿损失[151]

发行信息 - 公司拟公开发行1554万股A股，发行后总股数为6216万股，公开发行股数占比25%[8] - 每股面值1元，发行价格50.5元[8] - 发行日期为2023年8月3日，上市板块为上交所科创板[8] - 保荐人是民生证券，招股说明书签署日期为2023年8月9日[8] - 发行市盈率为143.58倍，发行市净率为3.17倍[56] - 募集资金总额78477万元，净额69110.37万元[56] - 发行费用总额9366.63万元，承销保荐费用7062.93万元[56] 业绩数据 - 报告期内扣非归母净利润为1324.97万元、1227万元和2186.36万元，净利润率为4.6%、4.26%和6.51%[23] - 报告期内主营业务收入分别为28771.56万元、28794.69万元、33536.64万元[28] - 2022年营业收入33565.02万元，2021年28819.01万元，2020年28796.61万元[88] - 2023年1 - 3月营业收入2961.93万元，同比增长35.4%[92] - 2023年1 - 3月营业利润、利润总额、净利润下降，经营活动现金流净额增长[93] - 预计2023年1 - 6月营收、净利润等指标增长[97] 市场份额 - 2021年和芯星通在国内高精度GNSS板卡/模块市场占有率约为62.02%[24] - 2021年公司在国内高精度GNSS板卡/模块市场占有率约为23.67%[24] - 2021年高精度GNSS接收机市场占有率约为6.17%[26] - 2021年农机自动驾驶系统市场占有率约为3.13%[26] 研发情况 - 最近三年研发投入分别为6497.99万元、6586.95万元和6873.08万元，累计19958.02万元，占累计营收比例为21.89%[82] - 2022年底研发人员164人，占员工总数的31.6%[82] - 截至招股书签署日，已授权发明专利46项[82] 股权结构 - 发行前总股东293名，股本总额4662万股，前十股东持股总计3959.45万股，占比84.95%[167] - 王永泉直接持股38.46%，并通过澄茂投资控制12.16%股份；王昌直接持股18.59%，二人合计控制69.20%股权[193] - 澄茂投资中，王永泉出资占比31.66%；王昌出资占比21.12%[199] 子公司情况 - 七星耀华等多家子公司2022年有相应的资产、营收和利润数据[176][178][180][182][188] - 欧洲司南2021年10月已注销[15] 其他 - 报告期内外购芯片中进口品牌采购额占比分别为85.07%、82.07%和74.16%[30] - 报告期内农机自动驾驶系统收入及毛利率情况[33] - 报告期内数据应用及系统解决方案收入及占比情况[34] - 报告期内对南方导航销售额及占比情况[36] - 发行人与南方测绘研发经费分配比例为8：2[37]

发行信息 - 公司拟于2023年8月3日在科创板发行1554万股A股，发行后总股本6216万股，占比25%[8] - 保荐人是民生证券，发行人律师是上海市锦天城律师事务所，申报会计师是立信会计师事务所，评估机构是银信资产评估有限公司[16] - 发行费用含保荐费500万元、审计验资费用1300万元等[56][57] 业绩情况 - 报告期扣非后归母净利润分别为1324.97万元、1227.00万元和2186.36万元，利润率分别为4.60%、4.26%和6.51%[23] - 2022年主营业务收入33536.64万元，高精度GNSS板卡/模块等各业务有占比[74] - 2023年1 - 3月营收2961.93万元，同比增35.40%；净利润 - 1298.89万元，同比降273.53%[91] 市场与研发 - 2021年高精度GNSS板卡/模块市场占有率约23.67%，接收机约6.17%，农机自动驾驶系统约3.13%[24][26][31] - 最近三年研发投入累计19958.02万元，占累计营收21.89%，2022年末研发人员164人，占比31.60%[79] - 截至招股意向书签署日，已授权发明专利46项[79] 战略配售 - 高级管理人员与核心员工参与战略配售不超155.3999万股，金额不超6052.80万元[57] - 保荐人子公司民生投资初始跟投77.70万股，比例5%[57] - 司南导航1号、2号资管计划分别拟认购不超公开发行规模7.924%、2.076%[61][64] 股权结构 - 公司实际控制人王永泉100%持股上海映捷电子材料有限公司[15] - 2019 - 2022年末股东人数分别为97人、182人、312人、295人[155] - 王永泉、王昌发行前分别持股38.46%、18.59%，发行后降至28.84%、13.94%[200] 子公司情况 - 全资子公司钦天导航持有司南芯途70%股份，参股上海西虹桥导航2.5%[15] - 2022年末七星耀华等多家子公司有相应资产、营收和利润数据[174][176][178][180][181] - 欧洲司南于2021年10月注销[15]