财务表现 - 上半年归母净利润14.63亿元 同比增长18.63% 环比大幅增长52.94% [1] - 钢材平均售价同比下降约11%的情况下 毛利率同比上升2.02个百分点 [1] - 第二季度单季度毛利率创新高达到14.52% [1] 产品结构 - 高端先进钢材利润贡献显著 上半年毛利率同比上升2.32个百分点 [1] - 高端先进钢材贡献46.67%的利润 [1] - 公司持续投入研发资金 深耕先进钢材领域 [1] 行业前景 - 造船和汽车行业有望保持较高景气度 [1] - 高附加值钢材应用前景广阔 先进钢材或持续助力业绩提升 [1] 估值与分红 - 根据可比公司2025年1.22倍市净率估值 对应目标价5.70元 [1] - 看好公司分红能力进一步增强 高股息可期 [1]