港元利率市场异动 - 隔夜香港银行同业拆息（HIBOR）单日上升144个基点至3.37%，创2023年12月以来最大单日升幅 [1][3] - 与供楼利息相关的1个月HIBOR连升6天，报3.2428%，较上日升26.51基点，重新升穿3%水平 [1][3] - 短期拆息全面上升：一星期拆息升1.77基点至2.9125%，两星期拆息升1.3基点至2.85417% [3] - 中长线利率分化：两个月拆息升4.85基点至3.23952%，三个月拆息升2.64基点至3.22643%，但六个月拆息跌0.79基点至3.24089%，一年期拆息跌1.04基点至3.26571% [3] - 市场利率回升促使至少8家银行逆转减息潮，不同存款期均见加息，波动因素包括季末资金需求、港股通资金流入及银行流动性管理 [3] 外资机构对中国市场展望 - 瑞银预期2026年底全球股票有15%上行空间，最看好中国内地科技股，预计2026年企业盈利增长达37% [1][6] - 全球AI资本开支预计至2030年达4.7万亿美元，目前已签订合同总额2.4万亿美元，AI收入规模预计2030年达3.1万亿美元 [5] - 瑞银预计明年底MSCI中国指数达100点，较现水平有双位数增长，恒指同样有双位数增长催化剂包括两会及十五五规划支持芯片投资 [6] - 中国政策预期包括2024年减息20-30基点、降准50-100基点，国产芯片供应比例较低，供应链建设将推动盈利增长 [5][6] - 港股吸引力因素包括优质A股公司赴港上市拉动资金流入，内地保险公司因高股息有较大诱因投资港股 [6] 宏观经济与资产配置 - 瑞银预计2024年美国经济增长1.7%，上半年下行下半年平稳，美联储2023年12月及2024年首季各减息一次，2024年底通胀率降至3% [5] - 资产配置建议分散投资于稳定工具如私募基金、债券及对冲基金，大宗商品如黄金建议配置至少5%，金价波动下最高可达每盎司4900美元 [7]

香港银行同业拆息走势 - 香港1个月银行同业拆息自5月以来首次触及2% [1] - 8月至今平均值约1.1% 较6月0.7%和7月1%持续上升 [1] - 预计8月及9月平均值将达1.3%和1.6% 第三季和第四季平均值分别为1.3%和2.3% 显著高于首季3.9%和次季2%的水平 [1] 银行股表现与评级 - HIBOR上行趋势符合预期 但5月以来下行侵蚀银行净息差 [1] - 香港银行股价具韧性 市场已消化HIBOR较低利好因素 包括手续费收入增加、信贷成本下降及贷款需求复苏 [1] - 维持选择性策略 仅予汇丰控股"买入"评级目标价110港元 予东亚银行"沽售"评级目标价10.5港元 [1]