文章核心观点 - 湾区跨境并购联盟在深圳前海成立 当日8家银行共计100亿元银团并购授信落地 该联盟以银行主导 链接各方资源 为湾区企业出海提供跨境并购银团服务 反映深圳正逐渐成为国内重要的金融资源配置枢纽 其并购市场生态已经初步形成 [1][3][4] - 全球并购市场显示明确回暖趋势 2025年以来全球并购同比回升27% 跨境并购占比达32% 为近五年新高 大型交易（十亿美元以上）占比72% TMT行业占比约42% 反映企业通过并购获取技术的趋势 [8] - 政策利好推动并购市场发展 国家金融监督管理总局发布《商业银行并购贷款管理办法（征求意见稿）》 首次明确区分"控制型"与"参股型"并购贷款 控制型并购贷款比例上限提高至70% 最长期限为10年 参股型并购贷款比例上限提高至60% 最长期限为7年 贷款期限与比例进行"双松绑" [9] 湾区跨境并购联盟成立 - 联盟由深港金融合作委员会指导 东亚银行（中国）担任理事长 当日8家银行进行100亿元银团并购授信额度签约 包括4家外资银行和4家内地银行 [3] - 外资银行分别为东亚银行（中国）、信银国际（中国）、南商银行（中国）、开泰银行深圳分行 内地银行分别为浦发银行深圳分行、民生银行深圳分行、广州银行深圳分行、恒丰银行深圳分行 [3] - 联盟成员达到50余家 包括中国银行深圳市分行、建设银行深圳市分行、农业银行深圳市分行、深圳农商银行等中资银行 华美银行（中国）深圳分行、香港大新银行深圳分行、企业银行（中国）深圳分行、马来西亚马来亚银行深圳分行、西班牙商业银行上海代表处、玉山银行（中国）等外资银行 以及证券公司、保险、AMC、AIC、风投创投、担保公司等金融机构 上市公司及产业资本、中介服务机构 [4] 首批签约企业情况 - 盛屯矿业、奥瑞金、珠海华发、中国水务4家企业与东亚中国就并购融资项目签约 粤海饲料、利和兴、达实智能、康泰生物等4家联盟首批战略合作意向企业签约 [5] - 8家企业均具有上市背景 盛屯矿业、奥瑞金、粤海饲料、达实智能、珠海华发集团旗下华发股份5家在A股主板上市 康泰生物、利和兴2家在创业板上市 中国水务在港股上市 [6] - 涉及有色金属、城市供水、水产饲料、电子信息等领域 [5] 具体并购项目披露 - 奥瑞金签约5.7亿元沙特项目股权并购贷款 全资子公司奥瑞金国际（西亚）将拟收购的BALL UNITED ARAB CAN MANUFACTURING LLC的65.50%股权质押给东亚中国 为5.7亿元并购贷款额度提供担保 [7] - 盛屯矿业签约9700万美元印尼股权并购贷款 全资子公司宏盛国际主要用于收购印尼的镍矿公司 产品主要供应至新能源电池原材料市场 银团以兴业银行厦门分行为牵头行及代理行 联合东亚银行（中国）厦门分行、厦门国际银行厦门分行共同组建 [7] - 中国水务就七年期污水处理项目股权并购贷款预签约 珠海华发集团未在现场公布具体项目 [7] 深圳企业出海投资情况 - 2024年深圳企业实际对外投资129.3亿美元 截至2024年底 深圳企业共在全球140多个国家（地区）投资设立了超1万家企业及机构 [2] 并购市场政策环境 - 商业银行并购贷款管理办法征求意见稿放宽银行参与并购业务的限制 控制型并购贷款比例上限提高至70% 最长期限为10年 参股型并购贷款比例上限提高至60% 最长期限为7年 贷款占交易价款比例从60%提升至70% [9] - 银团贷款是外资银行的优势业务 外资银行倾向于采取银团模式分散风险、保证回报率 银团涉及的各项服务费用可增加中间业务收入向轻资产转型 [9] - 联盟目前已协调深圳上市公司协会并购重组平台、南山资本市场协会、东亚银行大湾区并购融资中心等资源助力赋能 [9]