行业概况 - 深圳水贝地区是中国最大的金饰加工产业基地 云集大量民营金饰加工企业 每年创造数千亿元金饰加工产值 [4] - 黄金料商作为黄金原料提供商 通过回收民间旧金条金饰并加工成标准黄金板料 出售给黄金零售商赚取价差 [4] 市场事件 - 9月中旬深圳水贝地区10余家黄金料商出现经营异常 部分商家已人去楼空 粤宝鑫贵金属有限公司门店关闭且物品清空 [1] - 去年4月千百万珠宝门店涉携上百斤黄金货款跑路 涉及金额高达2亿元 [5] - 国际金价持续走强 水贝金饰克价一度突破850元 [5] 违规操作模式 - 个别商家假借实物黄金交易之名违规开展类期货性质的黄金投资业务 潜藏高杠杆对赌和资金链断裂风险 [1][5] - 预定价模式允许客户支付订金锁定大批黄金 享受看高或看空带来的全部收益 实质为对赌交易 [5] - 市场存在私盘对赌和违规场外流通等高风险交易模式 [5] 行业监管与自律 - 深圳市黄金珠宝首饰行业协会发布倡议书 要求杜绝变相期货交易和高杠杆对赌等违规行为 [3] - 倡议强化合作伙伴资质审核 避免与实力不清机构合作 防范连带风险 [3] - 要求严格落实反洗钱义务 建立内部风控机制 履行客户身份识别和可疑交易报告等法定义务 [3] - 倡导加强行业自律监督 发现违规行为需主动向协会或主管部门报告 [3]

9月中旬，市场传言10余家深圳水贝地区黄金料商相继出现经营异常状况，其中部分黄金料商早已人 去楼空，引起广泛关注。 证券时报记者此前也曾去网传"跑路"的几家公司进行实探，其中粤宝鑫贵金属有限公司（简称"粤宝鑫"） 门店已经关灯闭门，店内物品基本清空，也有部分商家处于正常营业状态当中。 9月26日晚间，深圳市黄金珠宝首饰行业协会官方微信号发布倡议书称，在当前金价高位波动的背景下， 个别商家假借实物黄金交易之名，违规开展类期货性质的"黄金投资"业务，此类行为潜藏高杠杆对赌、资 金链断裂等重大风险，不仅严重扰乱市场秩序，更直接损害"水贝"整体形象。司法机关已对相关违法行为 立案查处，违规人员将依法追究责任。 践行诚信经营，珍惜行业声誉，坚持诚信为本、质量为先，杜绝虚假宣传、价格欺诈等行为，共同捍 卫"水贝"这一金字招牌，不断提升客户信任度和市场美誉度。 落实反洗钱义务，筑牢合规防线，严格遵守反洗钱相关法律法规，建立健全内部风控机制，积极配合监管 部门开展反洗钱工作，切实履行客户身份识别、交易记录保存、大额和可疑交易报告等法定义务。 加强行业自律，共建监督机制，商户之间相互提醒、监督。如发现违规行为，应主动向行业协会 ...

12 | A NEW SOTTE GTT 记者 陈植 9月13日起，网络传言君豪、华贵、盛凯、粤金鑫等10余家深圳水贝地区黄金料商相继出现经营异常状况，其中部分黄金料商早已人去楼空。 "这次黄金料商的投机沽空做法相当激进。"一位熟悉黄金料商沽空操作的知情人士向记者直言。以往黄金料商若有100公斤黄金原料需要在10天后交付，最 多会拿出10—20公斤黄金原料及相关资金，在境外黄金期货市场或民间对手盘交易押注金价下跌获利。但8月下旬起，个别黄金料商将100公斤黄金原料与全 部自有资金用于沽空金价。此外，他们还在民间对手盘交易过程使用极高的投资杠杆，若金价每上涨10元/克，意味着他们的整个沽空头寸保证金亏损近10 万元。 9月16日，记者独家采访深圳市黄金珠宝首饰行业协会秘书长张文扬。他告诉记者，经协会实地走访，网络传言里的60%—70%黄金料商仍在正常经营，仅 有约30%黄金料商"出现问题"，且"出现问题"的黄金料商业务规模都相当小。 他没有向记者透露"出现问题"的黄金料商具体名字，但表示"目前公安部门正依法介入，相关结果以公安部门最终公告为准"。 记者独家了解到，水贝地区黄金料商"跑路风波"也受到当地政府的关注 ...