军工板块市场表现 - A股三大股指全线翻红 军工板块涨幅居前 长城军工5天4板 内蒙一机和中兵红箭分别涨5%和4% [1] - 军工板块月线三连涨 为2022年8月以来首次 [1] - 航空航天ETF(159227)上涨2.10% 国防军工权重占比达99% [2] - 通用航空ETF基金(159230)上涨0.96% 低空经济含量超84% [2] 行业催化因素 - 福建舰入列在即叠加"九三"阅兵情绪催化 [1] - 十五五规划预期打开军工空间上限 [1] - 军贸不断预期催化 军工基本面进入上行大周期 [1] - 下半年民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组 后续产业政策值得期待 [1] 资金与市场特征 - 两融余额上行至2万亿元 反映资金做多热情高涨 [1] - A股呈现"轮动上涨、低位补涨"特征 [1] - 低空经济在主题赛道中基本滞涨 属于低位有待反弹板块 [1] 重点产品及成分股 - 航空航天ETF包含光启技术(超材料隐身技术)、中航沈飞(歼击机整机制造)、航发动力(航空发动机)、中航成飞(无人机系统制造)、长城军工(兵装集团弹药及智能武器系统)等 [2] - 通用航空ETF包含万丰奥威(通用航空飞行器研发)、洪都航空(通用航空教练机和民用无人机)、航天彩虹(无人机研发)、中直股份(直升机研发)等 [2]