基金概况 - 融通创业板ETF（代码：159808）为交易型开放式指数基金，紧密跟踪创业板指数，追求跟踪偏离度绝对值不超过0.2%及年跟踪误差不超过2% [1] - 基金成立于2020年8月5日，截至2025年6月30日份额总额为131,484,790.00份，资产净值为108,087,787.68元，份额净值为0.8221元 [1][7] - 基金管理人为融通基金管理有限公司，托管人为中国建设银行股份有限公司，投资策略采用完全复制法构建指数化投资组合 [1] 财务表现 - 2025年上半年实现利润4,406,569.71元，其中已实现收益1,268,617.46元，公允价值变动收益3,137,952.25元 [2] - 本期份额净值增长率为2.04%，业绩比较基准（创业板指数收益率）为0.53%，超额收益1.51% [2] - 期末未分配利润为-23,397,002.32元，加权平均净值利润率为3.92% [2][7] 投资组合 - 期末股票投资市值107,376,173.86元，债券投资市值14,000.86元，股票投资成本105,173,307.69元，实现公允价值增值2,202,866.17元 [7] - 基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，保持高仓位运作 [1][4] - 持有流通受限证券包括新亚电缆、信通电子等新股及配债，受限原因为首发流通受限及配债流通受限 [19][20] 市场分析与展望 - 2025年上半年A股市场呈"N型"走势，创业板指估值32.4倍PE（TTM），处于历史13.7%分位，存在估值修复空间 [5][6] - 下半年预计市场在流动性宽松及政策落地背景下震荡上行，科技与红利资产为主要投资方向，科技板块或迎来价值重估机会 [6] - 基金经理认为创业板指作为科技成长类核心宽基指数，当前处于战略性配置窗口期 [6] 费用结构 - 本期支付基金管理费167,760.92元，按前一日资产净值的0.30%年费率计提 [18] - 本期支付基金托管费38,321.99元，按前一日资产净值的0.10%年费率计提 [18] - 其他费用包括审计费13,884.51元、信息披露费39,671.58元及指数使用费7,975.38元 [18]

基金产品概况 - 基金简称为融通创业板ETF，场内简称为创100ETF融通，基金主代码为159808 [1] - 报告期末基金份额总额为131,484,790份 [1] - 投资目标为紧密跟踪创业板指数，追求日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2% [1] - 基金采用完全复制法构建投资组合，策略包含股票、债券、资产支持证券及股指期货投资 [2] - 业绩比较基准为创业板指数收益率，属于高风险收益特征的股票型基金 [2] 财务表现与运作 - 2025年第二季度基金份额净值增长率为3.57%，同期业绩比较基准收益率为2.34%，超额收益1.23% [3] - 过去一年净值增长率为29.51%，超越基准1.62%；自基金合同生效至今累计净值增长率为-17.78%，跑赢基准6.22% [8] - 报告期末基金份额净值为0.8221元，总资产中股票投资占比99.25%，债券投资占比0.01% [12][13] 投资组合分析 - 行业配置以制造业为主，占比70.93%，其次为金融业（10.88%）和信息传输/软件业（8.50%） [13] - 前五大行业还包括农林牧渔业（2.81%）、科学研究和技术服务业（2.31%） [13] - 股票投资组合中未出现单一证券占比超10%的情况，前十大持仓未披露具体明细 [13] 市场展望与策略 - 管理人预计下半年A股在流动性宽松和政策支持下将震荡上行，科技与红利资产或成主线 [11] - 创业板指当前PE(TTM)为32.4倍，处于历史13.7%分位，存在估值修复空间 [11] - 基金采用指数化投资策略，通过数量化技术降低跟踪误差，未进行主动择时操作 [11] 基金运作情况 - 报告期内基金总申购份额1000万份，总赎回1200万份，期末份额较期初减少200万份 [16] - 基金管理人为融通基金，托管人为建设银行，基金经理蔡志伟（14年从业经验）和吕寒（7年从业经验）负责运作 [5][6] - 基金成立于2020年8月5日，运作方式为交易型开放式(ETF) [4]