核心观点 - 招商银行零售客户基础保持增长 高端客户增长显著 但零售贷款业务显现疲软迹象 信用卡业务收入下滑 公司贷款增长良好但盈利贡献有限 净利润增长受益于所得税调整 息差压力持续存在[1][2][3][4][6][8][9][10] 客户发展 - 零售客户总数达2.16亿户 较上年末增长2.86%[1] - 金葵花及以上客户数量未披露具体数据 但保持增长态势[1] - 私人银行客户达18.27万户 较上年末增加1.36万户 增长8.07%[1] 零售贷款业务 - 零售贷款余额3.61万亿元 较上年末增长0.94%[4] - 零售贷款占比53.43% 较上年末下降1.21个百分点[4] - 不含信用卡的零售贷款余额2.68万亿元 增长2.16% 占比39.76% 下降0.41个百分点[5] - 零售不良贷款余额377.13亿元 增加25.78亿元 不良率1.03% 上升0.07个百分点[7] - 信用卡贷款不良率1.75% 与上年末持平[7] 业务收入与盈利 - 零售金融业务税前利润520.36亿元 同比增长1.64% 占比58.53% 上升1.42个百分点[7] - 零售金融营业收入961.93亿元 同比增长0%[7] - 信用卡交易额2.02万亿元 同比下降8.54%[7] - 信用卡利息收入306.12亿元 同比下降4.96%[7] - 信用卡非利息收入104.71亿元 同比下降[7] - 批发金融业务税前利润370.57亿元 同比上涨1.71%[8] - 批发金融营业收入703.21亿元 同比下降2.38%[8] 整体财务表现 - 营业收入1699.6亿元 同比下降1.72%[9] - 归母净利润749.3亿元 同比增长0.25%[9] - 利润总额889.06亿元 同比下滑0.82%[10] - 所得税费用减少7.61亿元 实际所得税税率15.19% 下降0.72个百分点[10] - 净利息收入1060.85亿元 同比增长1.57%[10] - 非利息净收入638.84亿元 同比下降6.73%[10] - 净利差1.79% 净利息收益率1.88% 均较去年同期下降[10] 成本结构 - 成本收入比30.11% 同比上升0.37个百分点[11] - 业务与管理费511.71亿元 同比下降0.52%[11] - 员工费用354.84亿元[11] - 员工总数118,068人 较上年底增加867人 人均月薪约5万元[11] 公司贷款业务 - 公司贷款余额3.08万亿元 较上年末增长7.89%[8] - 公司不良贷款额286.48亿元 较上年末减少18.2亿元[8]