强积金制度总体表现与规模 - 香港强积金制度自2000年12月1日实施以来，总资产已增至1.5万亿港元 [1] - 2025年初至今的净投资回报率约15% [1] - 制度实施前仅约三分之一工作人口有退休保障，目前覆盖率已接近百分百 [1] - 自实施以来至今年10月底，各类基金年率化投资表现均为正回报 [1] - 占强积金总资产八成的股票基金和混合资产基金，分别录得240%及200%的累积净回报，或5%及4.5%的年率化净回报，跑赢同期1.8%的年率化通胀 [1] 供款趋势与投资策略 - 今年首三季强积金总供款额中，25%属自愿性供款，该比例较十年前同期增长近一倍 [1] - 预设投资策略（DIS/懒人基金）自2017年推出以来，其核心累积基金平均录得6.9%的年率化净回报，跑赢通胀 [2] - DIS设有收费上限，随着计划加入“积金易”平台，其收费上限进一步降低 [2] “积金易”平台改革与影响 - “积金易”平台于去年6月开始运作，是强积金制度最重大的改革，实现行政工作简化、自动化及数码化 [2] - 该平台提供一站式跨计划操作，被经合组织研究评为功能上绝无仅有的全方位服务私营退休金电子平台 [2] - 平台目前收费水平为37点子（0.37%），加入后计划的行政费不可高于此水平 [3] - 减费措施惠及超过一千万个计划成员帐户，占整体计划成员帐户逾九成 [3] - 平台有望通过促进市场竞争及电子化管理普及，进一步降低行政费 [3] 政策发展与未来方向 - 今年5月1日取消强积金对冲安排正式生效，有助于壮大退休储备 [3] - 未来措施方向包括：实施强积金“全自由行”、推广自愿性供款、提高供款入息水平上下限、以及优化预设投资策略（DIS） [3]

强积金制度整体表现与规模 - 香港强制性公积金计划总资产首次突破1.5万亿港元，达到1.5万亿港元 [1] - 2025年初至今的净投资回报率约为15% [1] - 制度实施25年以来，工作人口的退休保障覆盖率从约三分之一提升至接近百分百 [2] 各类基金投资回报表现 - 股票基金占强积金总资产46%，自强积金实施以来平均累积净回报为240.5%，年率化净回报为5.0% [2][4] - 混合资产基金占强积金总资产34%，平均累积净回报为201.3%，年率化净回报为4.5% [2][4] - 债券基金占强积金总资产4%，平均累积净回报为58.6%，年率化净回报为1.9% [4] - 保证基金占强积金总资产5%，平均累积净回报为35.4%，年率化净回报为1.2% [4] - 货币市场基金（强积金保守基金）占强积金总资产11%，平均累积净回报为27.3%，年率化净回报为1.0% [4] - 股票与混合资产基金合计占总资产八成，其回报均跑赢同期1.8%的年率化通胀 [2] 供款结构与制度参与度 - 2025年首三季的强积金总供款额中，自愿性供款占比达到25% [5] - 自愿性供款占比较十年前同期增长近一倍，显示对制度的信赖度提升 [5] 预设投资策略表现与优化 - 2017年推出的预设投资策略核心累积基金，平均年率化净回报为6.9%，跑赢通胀 [6] - 随着计划加入“积金易”平台，预设投资策略的收费上限进一步降低，增加了净投资回报 [6] “积金易”平台改革与成效 - “积金易”平台是强积金推行以来最重大的改革，于去年6月开始投入运作 [8] - 平台将行政工作精简化、自动化及数码化，实现一站式跨计划操作 [8] - 平台是目前唯一能提供全方位账户管理及交易服务的私营退休金电子平台 [8] - 计划加入平台后，行政费不可高于0.37%的收费水平 [8] - 减费措施惠及超过一千万个计划成员账户，占整体账户逾九成 [8] - 对行政费未来进一步降低有信心，将使所有计划成员受惠 [9]

强积金制度总体表现与规模 - 香港强制性公积金计划总资产首次突破1.5万亿港元 [2] - 2025年初至今的强积金净投资回报率约为15% [2] - 自2000年制度实施以来，强积金总资产已增至1.5万亿港元 [2] 退休保障覆盖与供款趋势 - 强积金制度实施前，香港仅约三分之一工作人口有退休保障，目前覆盖率已接近百分百 [3][4] - 2025年首三季，自愿性供款占强积金总供款额的比例为25%，较十年前同期比例增长近一倍 [5] - 自愿性供款比例增长表明越来越多人信赖强积金可为退休储备增值 [5] 各类基金长期投资回报 - 自2000年实施至2025年10月底，各类强积金基金年率化投资表现均为正回报 [4] - 占强积金总资产46%的股票基金，平均累积净回报为240.5%，平均年率化净回报为5.0% [4][5] - 占强积金总资产34%的混合资产基金，平均累积净回报为201.3%，平均年率化净回报为4.5% [4][5] - 股票基金与混合资产基金合计占强积金总资产八成，其回报跑赢同期1.8%的年率化通胀 [4] - 债券基金、保证基金、货币市场基金等亦录得正回报，但年率化回报较低，在0.9%至1.9%之间 [5] 预设投资策略表现与优化 - 2017年推出的预设投资策略核心累积基金，平均年率化净回报为6.9%，跑赢同期通胀 [7][8][9] - 该核心累积基金自推出以来的平均累积净回报为77.6% [9] - 随着强积金计划加入“积金易”平台，预设投资策略的收费上限进一步降低，增加了净投资回报 [8] “积金易”平台改革与降费成效 - “积金易”平台于2024年6月投入运作，是强积金制度最重大的改革，实现行政工作简化、自动化及数码化 [9] - 该平台是目前唯一能提供全方位账户管理及交易服务的私营退休金电子平台 [9] - 计划加入平台后，行政费不可高于0.37%的水平，减费措施惠及超过一千万个计划成员账户，占整体账户逾九成 [9] - 对行政费未来进一步降低有信心，将使所有计划成员受惠 [10]