技术突破 - 全球首创室温催化转化技术首次实现常温常压条件下将聚氯乙烯和聚烯烃等难降解混合塑料废弃物一步高效转化为高附加值燃油 转化效率超过95% [1] - 技术实现三大创新：反应条件革新使能耗降低70%以上 工艺集成创新将脱氯裂解烷基化三步反应整合为单一过程 资源协同利用石化副产物实现以废治废 [6] - 碳原子利用率超过95% 将混合废塑料一步转化为高标号汽油 实现完整资源循环利用链条 [6] 行业背景 - 全球塑料累计产量突破100亿吨 其中约80%最终成为垃圾 造成资源浪费并引发严重环境问题 [3] - 中国作为全球最大塑料生产与消费国 废塑料存量突破10亿吨 年新增量逾6000万吨 聚烯烃占比50% 聚氯乙烯占10% 两者合计达六成 [3] - 当前处理方式以填埋和焚烧为主 PVC因高氯特性焚烧时易生成二噁英等有毒物质 被欧美监管机构列为高风险材料 [3] 技术优势 - 使用离子液体催化剂 价格低廉活性高腐蚀性低且操作安全可靠 已在美国雪佛龙与中石油工业烷基化装置中得到验证 [6] - 常温运行安全环保 无有毒副产物 能有效阻断氯污染 转化回收的氯化氢可生成无毒盐酸 [6] - 与现有炼化工艺高度兼容 能耗低设备简便转化效率高 特别适合依托现有炼化设施推广 [8] 应用前景 - 技术可处理超过60%废塑料 使每吨废塑料价值从填埋或焚烧负收益转为正收益 被美国能源部称为升级回收典范 [8] - 团队将推动绿色催化技术产业化 通过与石化企业合作进行中试放大实现商业化应用 [10] - 利用人工智能开发更高效催化体系 揭示塑料转化原子级机理 通过国际合作推动全球推广 [10]

发行信息 - 本次公开发行不超1320万普通股（未考虑超额配售选择权）或不超1518万普通股（全额行使）[10] - 每股发行价格为10.74元/股，预计发行日期为2023年5月12日[10] - 超额配售选择权行使前，发行后总股本为8320万股；全额行使后，为8518万股[10] 业绩数据 - 2022年归属于母公司股东的净利润为6225.29万元，同比下降38.72%[18] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为9230.54万元，较上年同期下降37.88%；净利润为 - 223.05万元，同比下降109.41%[26] - 2022年资产总计843,106,834.73元，2021年为851,140,043.32元，2020年为633,695,215.49元[46] 产品销售 - 报告期内，四氢呋喃销售均价分别为11586.99元/吨、28058.26元/吨、23669.84元/吨[18] - 报告期内，苯甲醇销售均价分别为10462.83元/吨、12448.07元/吨、15359.93元/吨[18] - 报告期内，苯甲醛销售均价分别为8654.56元/吨、10854.18元/吨、12634.03元/吨[18] 市场地位 - 子公司美邦寰宇在LBDO提纯法四氢呋喃领域市场占有率达24.39%，在流通领域四氢呋喃市场占有率达11.49%[44] - 子公司科林博伦苯甲醛产量排名全国第二、市场占有率超20%[44] 技术研发 - 截至2022年末，公司拥有授权专利146项，其中授权发明专利59项[69] - 公司已在生物酶法尼龙56、无汞乙炔法PVC、HPPO法环氧丙烷等方面取得技术进展[63] 募投项目 - 募投项目拟提高四氢呋喃和离子液体催化剂产能规模，离子液体催化剂系新产品[101] - 募投项目完全达产后预计年均营业收入约8.2亿元，年均净利润约1.5亿元，投产期间预计平均每年新增折旧费用约2600万元[22] 风险提示 - 公司2023年第一季度出现经营亏损，化工行业受宏观因素影响大，产品市场价格有周期性波动[20][26][27] - 公司在四氢呋喃、苯甲醇和苯甲醛领域面临竞争加剧风险[78][79] - 公司长账龄应收账款面临无法回收风险，随着营收增长，应收账款余额可能进一步增长[93]

业绩数据 - 2022年公司归属于母公司股东的净利润为6225.29万元，同比下降38.72%[18] - 2023年1 - 3月，公司经审阅营业收入为9230.54万元，较上年同期下降37.88%[26] - 2023年1 - 3月，归属于母公司股东的净利润为 - 223.05万元，同比下降109.41%[26] - 2022年实际营业收入为56,446.00万元，2021年为53,701.90万元[31] - 2022年毛利率29.75%，2021年为43.94%[45] - 2022年净利润95,530,023.28元，2021年为159,355,929.96元[45] 产品价格 - 报告期各期，公司四氢呋喃销售均价分别为11586.99元/吨、28058.26元/吨、23669.84元/吨[18] - 2022年12月，四氢呋喃售价降至11003.02元/吨，较2021年12月下降69.20%[19] - 募投项目对四氢呋喃长期销售均价预测为14160元/吨[30] 市场地位 - 公司为国内产能最大的LBDO提纯法生产四氢呋喃企业之一[17] - 公司为国内唯一采取甲苯氧化法技术路线的苯甲醇生产企业[17] - 子公司美邦寰宇在LBDO提纯法四氢呋喃领域市场占有率达24.39%，在流通领域四氢呋喃市场占有率达11.49%[43] - 子公司科林博伦苯甲醇产量位列全国前三，苯甲醛产量排名全国第二、市场占有率超20%[43] 募投项目 - 募投项目完全达产后预计年均营业收入约8.2亿元，年均净利润约1.5亿元，投产期间预计平均每年新增折旧费用约2600万元[22] - 募投项目拟提高四氢呋喃和离子液体催化剂产能规模，离子液体催化剂系新产品[99] 股权结构 - 高文杲直接持有公司32.79%股份及表决权，通过德恒豪泰间接持有5.37%表决权，8位实际控制人合计直接持有公司71.50%股份[41] - 本次发行前公司股份总数7000万股，拟公开发行不超1320万股[142] 技术研发 - 公司致力于绿色制造技术的研发、产业化及技术服务，已实现自研技术在部分领域产业化[58] - 公司正攻关HPPO法环氧丙烷等领域核心关键技术[87] - 截至2022年末，公司拥有授权专利146项，其中授权发明专利59项[66] 发行情况 - 本次公开发行不超过1320万普通股（未考虑超额配售选择权）或不超过1518万普通股（全额行使超额配售选择权）[10][48] - 每股面值为人民币1.00元，发行底价为5.53元/股[10] - 发行对象预计不少于100人，为已开通北交所股票交易权限的合格投资者[48]