核心观点 - 理财公司含权理财产品近一年表现分化 权益类产品收益显著领先 "固收+权益"和混合类产品稳健增长[1][6][12][16] "固收+权益"类产品表现 - 2～3年期限产品近一年净值增长率均值达3.11% 最大回撤均值0.64%[6] - 743只产品中75.91%实现近一年季季正收益[6] - 北银理财"京华远见鑫益盈金61号"以8.66%净值增长率位居榜首 青银理财和杭银理财产品分别以7.43%和7.3%位列二三位[4][7] - 北银理财产品调整管理费计提方式 破净或未达业绩基准下限时不收取固定管理费[8] 混合类产品表现 - 3个月以内期限产品近三月净值增长率均值1.51%[12] - 兴银理财"富利兴成阿尔法一个月持有期2号A"以11.87%净值增长率领先 其另一产品"富利兴易智享量化指增3个月最短持有期1号A"以10.39%位列第二[10][12] - 兴银理财 民生理财和中邮理财平均收益表现靠前[12] 权益类产品表现 - 近一年净值增长率均值18.93% 最大回撤均值13.27%[16] - 35只样本产品中31只净值增长率超10%[16] - 华夏理财包揽前三 "天工日开6号"以63.85%增长率领先 "天工日开2号"和"天工日开5号"分别达44.19%和41.14%[14][16] - 工银理财"工银财富系列工银量化理财-恒盛配置"和光大理财"阳光红卫生安全主题精选"近一年收益率为负[16]

产品业绩表现 - 理财公司2-3年投资周期固收+权益公募产品近一年净值增长率最高达7.68% 由北银理财"京华远见鑫益盈余61"实现 [2] - 榜单前十名产品近一年净值增长率均超4.63% 其中6只产品收益率超过5% [2][3][4] - 青银理财两只产品表现突出 "璀璨人生田园系列"和"璀璨人生成就系列"分别实现6.01%和5.02%的净值增长率 [3][4] 风险控制指标 - 上榜产品最大回撤控制优异 农银理财产品回撤仅0.21% 浦银理财和渤银理财产品回撤均低于0.05% [2][3] - 多数产品年化波动率维持在3%以下 中银理财"稳富固收增强"产品波动率仅1.26% [2][3] 资产配置策略 - 固收+产品以固定收益资产为主 占比约九成 主要配置非标资产和中高信用等级债券 [5] - 权益资产配置灵活调整 青银理财产品通过港股ETF和A股银行ETF增强收益 港股持仓占比达9.36% [5][6] - 产品把握市场机遇 2025年前两个月恒生科技指数涨幅超20% 银行股创新高推动净值增长 [5][6] 产品创新与行业发展 - 理财公司积极创新含权产品 青银理财2025年3月推出固收微含权系列产品 [6] - 产品采用大类资产配置策略 权益择时策略和行业轮动策略等多重策略增厚收益 [5] - 封闭式产品期限约三年 业绩比较基准最高达5.4%年化 [5]