核心观点 - 理财公司含权理财产品近一年表现分化 权益类产品收益显著领先 "固收+权益"和混合类产品稳健增长[1][6][12][16] "固收+权益"类产品表现 - 2～3年期限产品近一年净值增长率均值达3.11% 最大回撤均值0.64%[6] - 743只产品中75.91%实现近一年季季正收益[6] - 北银理财"京华远见鑫益盈金61号"以8.66%净值增长率位居榜首 青银理财和杭银理财产品分别以7.43%和7.3%位列二三位[4][7] - 北银理财产品调整管理费计提方式 破净或未达业绩基准下限时不收取固定管理费[8] 混合类产品表现 - 3个月以内期限产品近三月净值增长率均值1.51%[12] - 兴银理财"富利兴成阿尔法一个月持有期2号A"以11.87%净值增长率领先 其另一产品"富利兴易智享量化指增3个月最短持有期1号A"以10.39%位列第二[10][12] - 兴银理财 民生理财和中邮理财平均收益表现靠前[12] 权益类产品表现 - 近一年净值增长率均值18.93% 最大回撤均值13.27%[16] - 35只样本产品中31只净值增长率超10%[16] - 华夏理财包揽前三 "天工日开6号"以63.85%增长率领先 "天工日开2号"和"天工日开5号"分别达44.19%和41.14%[14][16] - 工银理财"工银财富系列工银量化理财-恒盛配置"和光大理财"阳光红卫生安全主题精选"近一年收益率为负[16]

本期，《机警理财日报》重点关注"固收+权益"、混合类、权益类三大含权理财产品业绩表现。 "固收+权益"产品统计范围为理财公司投资周期为1～2年的"固收+权益"公募产品，且近1年每个完整的自然季均为正收益；混合 类产品统计范围为理财公司投资周期为1～3年（含）的混合类公募产品；权益类产品统计范围为理财公司发行的权益类公募产 品。"固收+权益"和混合类产品统计区间为近一年。权益类产品统计区间为近六月。 三大类产品统计截止日期为2025年7月3日，上榜产品每周均有净值披露。榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数 据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 | ਸਾਰ ਦੇ ਕ | 产品名称 | 管理人 | 浄値増长 ਣ ਵ | 最大回撤 | 年化波动 ਨ ਕਰ | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 幸福99主裕固收多资 产(平衡优选FOF)742 | 杭银理财 | 7.54% | 0.66% | 3.02% | | | K | | | | | | | | 销售机构: 杭州银行/绍兴银行 | | | | | | 幸福99添益国收多资 产540天持有期 | 标卡提 ...

三大类理财产品业绩表现 - 截至2025年6月19日，理财公司3-6个月（含）期限的"固收+权益"公募理财近6月净值增长率均值为1.23%，平均最大回撤为0.18%，1421只存续产品中仅有3只近半年业绩告负，占比极低，其中62.63%的产品实现月月正收益 [6] - 混合类理财近6个月净值增长率均值为1.61%，其中兴银理财"兴合汇景1号"以9.83%的收益率位居榜首，但最大回撤达10.28%，而广银理财"睿富鑫益6个月持有期第1期"收益告负为-0.68% [11][12] - 权益类理财近6月净值增长率均值和最大回撤均值分别为3.53%和10.91%，39只存续产品中有6只收益为负，占比16.67%，华夏理财"天工日开5号(AI算力指数)"和光大理财"阳光红新能源主题A"最大回撤分别达20.04%和19.48% [16] 固收+权益类产品亮点 - 杭银理财"幸福99鸿益(双债增强)100天持有期"以6.04%的净值增长率领跑，主要因2025年一季度及时减仓债券（债券资产持仓下降64.46个百分点）并增持黄金ETF（华安易富黄金ETF新进前十大持仓） [7][8] - 浦银理财"四月鑫最短持有期5号A"和平安理财"灵活成长创利日开180天持有2号D"分别以4.54%和3.63%的收益率位列第二、第三 [7] 混合类产品策略分析 - 宁银理财"宁赢平衡增利智能制造5号"聚焦科技创新和高端制造领域，权益仓位20%~45%，规模约2.8亿元，业绩基准为"25%中证智能制造主题指数+65%中债-新综合全价（1-3年）指数+10%活期存款利率" [12] - 该产品前十大资产涉及机械装备、智能电动车、半导体、智能手机等行业，体现对高端制造领域的重点布局 [12] 权益类产品市场动态 - 华夏理财"天工日开(贵金属指数)"以24.39%的收益率位居权益类榜首，光大理财"阳光红基础设施公募REITs优选1号"和"阳光红ESG行业精选"分别以16.54%和15.45%的收益率位列第二、第三 [14] - 高盛工银理财新发"盛鑫君智私银尊享红利精选量化1期"采用基本面量化权益指数增强策略，基准为"95%中证红利指数+5%活期存款利率"，募集规模3601.8万元，目标跟踪误差不超过7.75% [17]