市场回顾 - 债市走势偏强，信用债利率债收益率全线下行 [1] - A股主要指数呈震荡行情，中小盘成长指数跌幅明显 [1] - 行业表现分化，银行、煤炭、食品饮料等行业涨幅靠前，电子、汽车、通信等行业跌幅靠前 [1] 产品破净情况 - 截至2025年11月3日，理财公司存续公募理财产品共30539只，其中92只累计净值低于1，综合破净率为0.3% [2] - 权益类、混合类、固定收益类公募理财破净率分别为8.9%、1.97%和0.18% [2] 新发产品情况 - 上周31家理财公司合计发行456只理财产品，股份行理财公司发行量居前，浦银理财发行47只，华夏理财发行30只，信银理财和兴银理财各发行29只 [3] - 新发产品以R2中低风险、封闭式净值型、固收类公募型为主，混合类发行4只，权益类发行1只，商品及金融衍生品类无新发 [5] - 产品定价方面，3年以上期限产品定价提高至2.82%，1月以内期限产品定价环比提高10BP至2.04%，1-3月期限产品定价降低16BP [5] 产品创新 - 杭银理财于9月29日成立首只权益类公募产品，募集规模175.6万元，产品聚焦红利投资策略，业绩比较基准与中证红利指数和中债新综合指数挂钩 [7] - 青银理财于10月份发行权益类公募产品，募集规模40万元，业绩比较基准与沪深300指数和活期存款利率挂钩 [7] 产品收益情况 - 截至11月3日，公募人民币理财产品近一周平均净值增长率为0.10% [8] - 权益类、固定收益类、混合类理财近一周平均净值增长率分别为1.73%、0.10%和0.26% [8] - 人民币、美元、澳元现金类公募理财七日年化收益率均值分别为1.310%、3.695%和2.710% [10] - 上周14.35%的人民币公募理财产品近一周收益为负，固定收益类、混合类、权益类负收益产品比例分别为11.99%、20.37%和66.9% [11] 行业热点与趋势 - 养老理财产品试点扩大至全国，单家理财公司募集规模上限提升至净资本扣除风险资本后余额的五倍 [11] - 银行理财规模突破32万亿元，固收类产品仍为绝对主力，但理财公司资产配置趋于多元化，部分公司权益投资增加三个百分点，对黄金、美股美债等配置增多 [12]

市场回顾 - 债市在央行流动性呵护下走势偏强，信用债利率债收益率全线下行 [2] - A股高位回调，主要指数呈震荡行情，中小盘成长指数跌幅明显 [2] - 涨幅靠前的行业有银行、煤炭、食品饮料、交通运输和纺织服饰，跌幅靠前的行业有电子、汽车、通信、机械设备和基础化工 [2] 产品破净情况 - 截至2025年11月3日，理财公司共有30539只存续公募理财产品，其中92只累计净值低于1，银行理财综合破净率为0.3% [3] - 权益类、混合类理财破净率分别为8.9%和1.97%，固定收益类公募理财破净率为0.18% [3] 新产品发行 - 31家理财公司上周（10月27日—10月31日）合计发行了456只理财产品 [4] - 股份行理财公司产品发行量居前，浦银理财发行47只，华夏理财发行30只，信银理财和兴银理财各发行29只 [4] - 新发产品仍以R2（中低风险）、封闭式净值型、固收类公募型产品为主，混合类产品发行4只，权益类产品发行1只 [6] - 3年以上期限产品定价提高至2.82%，1月以内期限产品定价环比提高10BP至2.04%，1—3月期限产品定价降低16BP [6] 产品创新 - 杭银理财首只权益类公募产品“幸福99锦航权益(红利优选)180天持有期2501期理财”成立，募集规模175.6万元，业绩比较基准为“90%×中证红利指数期间收益率+10%×中债新综合（1-3年）财富指数期间收益率” [8] - 青银理财在10月份发行权益类公募产品“璀璨人生奋斗系列开放式净值型人民币理财计划权益类”，募集规模40万元，业绩比较基准为“沪深300指数*85%+中国人民银行公布的活期存款利率*15%” [8] 产品收益表现 - 截至11月3日，公募人民币理财产品近一周平均净值增长率为0.10% [9] - 权益类理财近一周平均净值增长1.73%，固定收益类、混合类理财近一周平均净值增长率分别为0.1%、0.26% [9] - 人民币、美元、澳元现金类公募理财七日年化收益率均值分别为1.310%、3.695%和2.710% [11] - 上周14.35%的人民币公募理财产品近一周收益为负，其中固定收益类、混合类、权益类负收益产品比例分别为11.99%、20.37%、66.9% [11] 行业政策与趋势 - 养老理财试点扩大至全国，单家理财公司募集规模上限提升至净资本扣除风险资本后余额的五倍 [12] - 银行理财规模突破32万亿，固收类产品为绝对主力 [13] - 理财公司资产配置趋于多元，有机构权益投资增加三个百分点，对黄金、美股美债、科创债ETF配置增多 [13]

市场回顾 - 债市在央行流动性呵护下走势偏强，信用债利率债收益率全线下行 [3] - A股高位回调，主要指数呈震荡行情，中小盘成长指数跌幅明显 [3] - 上周涨幅靠前的行业有银行、煤炭、食品饮料、交通运输和纺织服饰，跌幅靠前的行业有电子、汽车、通信、机械设备和基础化工 [3] 产品破净情况 - 截至2025年11月3日，理财公司共有30539只存续公募理财产品，其中92只累计净值低于1，银行理财综合破净率为0.3% [4] - 权益类、混合类理财破净率分别为8.9%和1.97%，固定收益类公募理财破净率为0.18% [4] 新产品发行 - 31家理财公司上周（10月27日—10月31日）合计发行了456只理财产品 [5] - 股份行理财公司产品发行量居前，浦银理财发行47只，华夏理财发行30只，信银理财和兴银理财各发行29只 [5] - 新发产品仍以R2（中低风险）、封闭式净值型、固收类公募型产品为主，混合类产品发行4只，权益类产品发行1只 [5] - 3年以上期限产品定价提高至2.82%，1月以内期限产品定价环比提高10BP至2.04%，1—3月期限产品定价降低16BP [5] 产品创新 - 杭银理财首只权益类公募产品“幸福99锦航权益(红利优选)180天持有期2501期理财”于9月29日成立，募集规模175.6万元，10月30日增设B份额 [6] - 青银理财10月份发行权益类公募产品“璀璨人生奋斗系列开放式净值型人民币理财计划权益类”，募集规模40万元 [6] 产品收益表现 - 截至11月3日，公募人民币理财产品近一周平均净值增长率为0.10% [7] - 权益类理财近1周净值涨势最猛，平均净值涨1.73%，固定收益类、混合类理财近一周平均净值增长率分别为0.1%、0.26% [7] - 人民币、美元、澳元现金类公募理财七日年化收益率均值分别为1.310%、3.695%和2.710% [8] - 上周14.35%的人民币公募理财产品近一周收益为负，其中固定收益类、混合类、权益类负收益产品比例分别为11.99%、20.37%、66.9% [8] 行业政策动态 - 10月30日，国家金融监管总局发布通知，正式将养老理财产品试点扩大至全国，单家理财公司募集规模上限提升至净资本扣除风险资本后余额的五倍 [9] 资产配置趋势 - 今年三季度银行理财规模突破32万亿，但固收仍是绝对主力 [10] - 行业资产配置趋向多元，有理财公司透露今年权益投资增加了三个百分点，对黄金、美股美债、科创债ETF的配置增多 [10]