公司经营现状 - 红功夫在营门店数量从曾有的40家极速收缩至仅剩1家旧宫店维持堂食 [1][2] - 大众点评显示有2家门店营业，但实地探访确认西罗园店已暂停营业，仅张贴停业装修通知 [3][4] - 多家已暂停营业的门店确认为永久闭店，例如双桥店在9月初升级改造后于11月12日正式停业，天通东苑店3月底开业，8月底升级改造，11月8日停业，生命周期不足8个月 [6][8] - 大面积关店现象反映出公司现金流可能已亮起红灯，单店模型缺乏自我造血能力 [10] 公司战略与问题 - 公司2022年成立之初采取激进跟随策略，在选址、装修风格、菜品结构上1:1复刻南城香，后续又相继模仿米村拌饭、超意兴、乡村基等品牌 [11] - 客单价控制在21至25元区间，低于南城香，号称提供66道现炒菜，消费者花费20元左右可实现三菜荤素搭配 [11] - 品牌核心竞争力空心化，性价比建立在压缩毛利而非供应链优化基础上，菜品缺乏产品力和记忆点 [13] - 单店模型沉重，需保证80个就餐座位和足够翻桌率才能盈亏平衡，门店面积需维持在200平米左右 [14] - 微薄利润、较高投入和过早规模化加剧经营脆弱性，外卖大战和平台补贴进一步压低利润率并抑制堂食 [14] 行业竞争环境 - 以超意兴、红功夫为代表的平价自选快餐在2024年对南城香造成压力，南城香总流水增加9%，但单店流水和净利润分别下滑14%和35%，原计划新开60家店最终净增仅11家 [13] - 餐饮业已进入存量搏杀的深水区，缺乏核心护城河的跟随策略难以奏效 [1][16] - 行业周期中只重速度、忽视质量的“舍命狂奔”打法失效，创业需要极度克制与聚焦，依靠极致模型与供应链生存 [16][17]