融资计划 - 公司发布2025年度向特定对象发行股票预案 采用竞价方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过434,947,226股 募集资金总额不超过47,733.04万元人民币 [1] - 募集资金净额拟投资于信源密信安全AI基座项目和智能应急响应平台研发项目 [1] 股东回报状况 - 公司上市以来累计派现1.17亿元 远低于同期股权融资额16.52亿元（12.62亿元定增+3.9亿元IPO募资） [2] - 近三年因未弥补亏损达4.07亿元而连续停止分红 分红金额不足同行奇安信、启明星辰等公司近三年分红率均值30%的1% [2] - 实控人林皓于2024年4月以4.53元/股转让5.01%股份 较当日收盘价溢价0.4% 套现3.29亿元 [2] 经营基本面 - 2024年政府客户收入下滑33.25% 金融客户收入下降28.31% 两大主力市场营收占比从63%降至52% [3] - 军工客户成本激增134% 政府项目成本上升67% 导致营业成本同比增加33.19% 远超收入降幅24.31% [3] - 经营性现金流连续两年为负 2024年净流出7,261万元 同比恶化200.87% [3] 财务风险指标 - 应收账款周转率0.89次 账期长达409天 5.17亿元营收中2.1亿元为应收账款 [3] - 资产负债率36% 但流动比率1.36 速动比率0.96 显示短期偿债压力凸显 [3]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过4.77亿元 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过4.35亿股 股票面值为1.00元 将在深交所创业板上市交易 [2] - 募集资金净额将投资于信源密信安全AI基座项目(拟使用募集资金2.60亿元)和智能应急响应平台研发项目(拟使用募集资金2.17亿元) 两个项目总投资额5.55亿元 [2][4] 股权结构变化 - 控股股东林皓直接持股比例从20.19%降至15.17% 仍为公司实际控制人 本次发行完成后其持股比例将进一步稀释至13.98% [4][5][6] - 2024年4月林皓通过协议转让方式向徐自发转让7268万股股份 转让价格4.53元/股 总价款3.29亿元 转让后徐自发持股5.01%成为公司5%以上股东 [5][6][7] 财务表现 - 2024年营业收入5.17亿元 同比下降24.31% 归属于上市公司股东的净利润亏损1.45亿元 同比大幅下降2298.34% [8] - 扣除非经常性损益后净利润亏损1.46亿元 同比下降4836.50% 经营活动产生的现金流量净额为-7261.53万元 同比下降200.87% [7][8]