公司重整现状与核心风险 - 公司预重整程序进入关键冲刺阶段，重整投资人已签署协议并缴纳投资款及履约保证金，共计14.13亿元 [1] - 若至2025年12月31日前公司仍未完成重整，其股票将面临终止上市风险，截至目前法院尚未对重整案作出是否受理的裁定 [1] - 2024年末公司净资产为负，已被交易所实施退市风险警示 [1] 公司财务状况与债权清偿方案 - 截至2024年10月，公司总资产账面价值13.39亿元，市场评估值15.11亿元，总负债18.56亿元，净资产为-5.17亿元，资产负债率高达117.98% [2] - 预重整方案将债权分为五类：有财产担保债权0.57亿元，职工债权3.35亿元，税款债权0.15亿元，普通债权11.6亿元，以及不予清偿的劣后债权 [2] - 普通债权金额小于等于8万元部分全额现金清偿，超出8万元部分债转股，转股价格为14.97元/股，清偿率为11.24% [2] 资本重组与股权结构变化 - 公司原股本4.195亿股，将以资本公积转增5.32亿股，总股本增至9.515亿股，原股东权益被完全稀释 [3] - 转增后股份分配：产业投资人北京华著科技联合体获1.5亿股（占比15.77%），11家财务投资人共获2.67亿股（占比28.05%），普通债权人获约1.15亿股（占比12.09%） [3] - 产业投资人除现金投资3.45亿元外，还承诺无偿捐赠算力公司股权及三年内为公司导入不低于5亿元装修订单 [3] 重整时间线与关键节点 - 2024年10月16日债权人申请公司重整，10月18日法院决定启动预重整，11月5日指定临时管理人 [6] - 2025年3月18日公司与产业投资人北京华著联合体正式签署重整投资协议 [6] - 2025年10月10日预重整方案披露，10月14日普通债权组表决通过方案 [7] - 2025年11月10日公司公告已完成14.1247亿元投资款入账 [8] 重整后业务转型与发展规划 - 公司计划转型为“AI智家平台+智算中心运营”双轮驱动的科技型企业 [9] - “AI智家”模式整合人工智能设计工具，形成从线上AI方案生成、VR体验到线下施工交付的全流程体系，产业投资人承诺三年内导入不低于5亿元订单 [10] - 智算中心业务以捐赠的内蒙古云著智能计算产业园为主体，未来将提供高性能算力租赁，并与AI家装业务形成数据闭环 [10] - 公司制定业绩目标：2026年营收8亿元并扭亏为盈，2027年营收12亿元且净利润不低于5000万元，2028年营收18亿元且净利润超1亿元 [11]

股价表现与退市风险 - 公司股票收盘价首次低于1元 9月1日收盘价为0.98元/股 [1][2] - 若连续20个交易日收盘价低于1元将触发交易类强制退市 且不进入退市整理期 [2] - 总市值截至9月1日为11亿元 [5] 重大违法退市风险 - 2020年非公开发行股票构成欺诈发行 2015-2023年年报存在虚假记载 [3][4] - 可能触及深交所重大违法强制退市情形 具体涉及规则第9.5.1条第一项及第9.5.2条第一款第(六)项 [3][4] - 股票自2025年8月11日起被深交所叠加实施退市风险警示 [4] 财务与内控问题 - 2021-2023年连续三个会计年度扣非前后净利润孰低者为负值 [3] - 2023年审计报告显示持续经营能力存在不确定性 [3] - 2023年财务报告内部控制被出具无法表示意见的审计意见 [3] 经营与监管状况 - 2024年8月主要银行账户被冻结 股票被叠加实施其他风险警示 [3] - 公司表示将积极配合证监会工作并行使听证等合法权利 [2] - 上半年重点发展智能网联生态产业、自主可信计算及政企数智化等核心业务 [4]