港股市场资金吸引力提升 - 受美联储降息及人工智能产业催化影响 港股市场对资金吸引力显著提升 [1] - 天弘国证港股通科技指数首发募集规模达25.21亿元 创年内港股主题基金新发纪录 [2] - 9月以来跟踪港股通互联网指数的ETF净流入额突破百亿元 [1][3] 港股主题基金表现 - 天弘国证港股通科技指数募集有效认购总户数近2.5万户 [2] - 浦银安盛港股通科技指数和中欧港股通科技混合发起首发募集规模均超5亿元 [2] - 华商港股通价值回报混合因募集规模突破10亿元上限触发比例配售 确认比例为32.95% [2] ETF资金流入情况 - 富国中证港股通互联网ETF本月净流入78.77亿元 规模达890亿元创历史新高 [3] - 恒生科技指数ETF本月净流入67.67亿元 港股通科技指数ETF净流入59.09亿元 [3] - 港股通创新药指数ETF净流入46.28亿元 香港证券指数ETF净流入38.91亿元 [3] 南向资金与限购动态 - 上周南向资金单周净买入超600亿港元 创近5个月新高 [4] - 南向资金近一周净买入阿里巴巴超300亿港元 [4] - 易方达港股通成长混合暂停100万元以上大额申购 [4] 个股与基金业绩表现 - 易方达港股通成长混合A份额年内回报率达56.21% [4] - 阿里巴巴股价年内翻倍 快手涨幅逾90% [4] - 香港交易所和腾讯控股涨幅均约60% [4] 板块表现与指数走势 - 港股科技互联网板块集体上涨 百度集团涨逾15% 阿里巴巴和京东集团涨超5% [5] - 腾讯控股、小米集团、快手涨幅均超2% [5] - 恒生科技指数收于6334.24点 创2021年12月以来新高 [5] AH溢价与估值分析 - AH溢价处于阶段性低位 华泰证券认为基于当前汇率和市场环境处于合理水平 [1][5] - 在人民币升值及美元走弱趋势下 AH溢价仍有继续收窄空间 [1][5] - 港股作为中国离岸人民币资产 受益于全球流动性充裕和外资回流 [6] 后市展望 - AI科技与新消费领域仍有较大空间 有望带动港股持续上涨 [6] - 南向资金持续流入叠加国内低利率环境 或吸引更多资金配置港股 [6] - 若美联储进一步降息改善全球流动性及AI企业业绩兑现 将支持港股上涨 [6]