股价表现与市值 - 上市次日股价续涨超10% 昨日收涨83% 现报75.32美元 [1] - 市值突破110亿美元 [1] 业务与运营 - 业务覆盖50多个司法辖区 不含美国 [1] - 主要为机构客户提供数字资产交易与流动性服务 [1] - 2023年11月以7260万美元收购加密媒体巨头CoinDesk [1] - CoinDesk在2024年平均每月吸引近490万独立访客 [1] - 计划将部分IPO募资转为美元挂钩稳定币 以增强交易流动性和平台扩张 [1] 资产持有情况 - 截至6月末持有2.43万枚比特币 [1] - 截至6月末持有1.26万枚以太坊 [1]

IPO表现与发行细节 - 公司正式登陆美股市场 开盘股价暴涨超176%至102.44美元 [1] - IPO认购需求超发行股份20倍 三分之一机构投资者未能获得足额配售 [1] - 发行规模由原2030万股上调至3000万股 定价区间由28-31美元上调至最终37美元 募资额由约6.29亿美元跃升至9.9亿美元 [1] - 承销商包括摩根大通、杰富瑞和花旗集团等华尔街巨头 享有30天内额外配售450万股选择权 [1] - 市值超过54亿美元 管理层优先将份额分配给长期持有型投资者及已有合作伙伴 [1] 投资者背景与战略布局 - 公司获得知名投资人Peter Thiel支持 贝莱德和方舟投资有意按发行价认购高达2亿美元股份 [1] - 业务覆盖50多个司法辖区（不含美国） 主要为机构客户提供数字资产交易与流动性服务 [2] - 2023年11月以7260万美元收购加密媒体巨头CoinDesk 后者2024年平均每月吸引近490万独立访客 [2] - 计划将部分IPO募资转为美元挂钩稳定币 以增强交易流动性和平台扩张 [2] 历史背景与行业关联 - 公司前身与EOS项目相关 母公司Block.one在2017-2018年通过EOS ICO募资超过40亿美元 [2] - EOS币价曾逼近19美元 当前跌至约0.54美元 招股书承认历史可能影响部分市场牌照与审批 [2] - 在美国监管态度转向友好背景下 历史包袱已不再是主要阻碍 [2] 行业环境与竞争格局 - 此次IPO被视为加密资本市场回暖信号 今年以来Circle上市募资近9亿美元 Galaxy Digital和eToro Group先后登陆公开市场 [3] - BitGo与Gemini已提交美国上市申请 Kraken、OKX等头部交易所也在筹备IPO [3] - 政策面上美国总统特朗普7月签署《天才法案》 国会通过多项市场结构与反央行数字货币法案 [3] - 公司面临Coinbase、币安等成熟巨头及低费率高流动性后起之秀的竞争 招股书中"竞争"一词出现32次 [3]

IPO基本信息 - 加密货币交易平台Bullish将在纽交所挂牌交易 募资规模最高可达9.9亿美元 估值逼近48亿美元 [1][3] - 发行3000万股股票并授予承销商30天内额外发行450万股选择权 发行价区间为每股32至33美元 [4] - 相比原计划2030万股及28-31美元发行区间 发行规模与价格大幅提升 潜在募资额从约6.29亿美元激增至9.9亿美元 增幅近60% [4] 机构参与情况 - BlackRock和Cathie Wood旗下ARK Investment Management已表示有意以发行价认购最高2亿美元股份 [5] - 此次IPO吸引众多重量级机构参与 为IPO提供坚实基石投资 [5] 公司背景与业务 - 公司背后为加密行业老牌公司Block.one 曾在2017-2018年间通过EOS项目筹集逾40亿美元 [6] - EOS代币价格从历史高点19美元跌至0.54美元 [6] - Block.one已将剩余股份转让给与其CEO关联公司 并将5亿美元贷款转移至开曼群岛公司 [6] - 主营面向机构客户的数字资产交易与流动性服务 业务覆盖50多个司法辖区（不包括美国市场） [6] - 2023年11月斥资7260万美元收购全球第二大加密媒体CoinDesk 2024年平均月独立访客数接近490万 [6] - 计划将部分IPO资金转换为美元计价稳定币用于增强交易流动性与平台发展 [7] - 曾于2021年宣布通过SPAC合并上市（估值达90亿美元） 2022年取消交易 现以传统IPO方式重返资本市场 [7] 行业环境与竞争 - 美国监管环境转暖 总统特朗普今年7月签署稳定币法案（GENIUS Act） 国会还通过涉及市场结构与反央行数字货币的两项法案 [9] - 2024年加密企业IPO热情显著升温：Circle募资近9亿美元上市 Galaxy Digital在纳斯达克挂牌 eToro开放公众交易 [8] - BitGo、Gemini已递交美国上市申请 Kraken、OKX等头部交易所正筹备赴美IPO [9] - 招股书中"竞争"一词出现32次 面临Coinbase、Binance等巨头及低费率高流动性新兴交易所的激烈竞争 [9][10] - 需在拥挤且价格战频发的交易平台市场中赢得未来 [10]