基金概况 - 招商中证生物科技主题ETF（代码159849）为交易型开放式指数证券投资基金，跟踪中证生物科技主题指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化[1] - 基金成立于2021年2月8日，上市日期为2021年3月2日，在深圳证券交易所交易，报告期末基金份额总额为145,372,396.00份，期末基金资产净值为71,414,989.82元[1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银河证券股份有限公司，投资策略采用完全复制法构建投资组合[1] 财务表现 - 2025年上半年实现本期利润5,370,024.09元，本期已实现收益为-8,983,440.10元，加权平均基金份额本期利润为0.0339元[3] - 本期基金份额净值增长率为6.87%，同期业绩基准增长率为6.46%，超额收益为0.41%[3] - 期末基金份额净值为0.4913元，基金份额累计净值增长率为-50.87%，期末可供分配利润为-73,957,406.18元[3] 投资组合 - 期末交易性金融资产为70,964,903.86元，全部为股票投资，股票投资成本为73,212,207.71元，公允价值变动收益为14,353,464.19元[11][19] - 基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%[14] - 货币资金为826,034.68元，结算备付金56,752.50元，存出保证金18,659.08元，保持充足流动性[11] 运作管理 - 基金经理房俊一具有5年证券从业经验，2019年4月在中证指数有限公司研究开发部任研究员，2021年8月加入华宝基金管理有限公司，2024年8月加入招商基金[4] - 基金采用严格的风险控制措施，将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内[1] - 基金管理人建立了完善的风险管理体系，包括市场风险、信用风险和流动性风险管理，每日监控流动性指标[24][25] 市场展望 - 2025年上半年财政政策与货币政策协同发力稳增长，资本市场表现活跃，中证生物科技主题指数上涨6.46%[7] - 政策端支持产业景气度复苏态度明确，政府持续推进中长期资金入市，市场流动性逐渐宽裕，投资风险偏好持续抬升[7] - 有色金属、银行、国防军工、传媒、通信行业涨幅居前，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化表现相对疲软[7]