市场环境与产品趋势 - 临近年末A股市场震荡加大债市也有所波动投资者面临两难投资环境[1] - 在求稳又求进的诉求下强调股债分散配置的固收增强产品受到追捧成为震荡市的热门选择多家理财公司发力推广[1] - 招银理财推广加入低波权益资产境外高收益资产的固收+产品交银理财根据投资者细分需求推荐产品宁银理财宣传配置利率债信用债等固收资产并叠加可转债ETF基金REITs等资产的产品中邮理财推出涵盖多元均衡特色等多策略的产品系列[1] 理财产品业绩表现 - 南财理财通对理财公司发行的6至12月公募固收+权益产品近一年业绩进行测评[1][4] - 在业绩榜单中平安理财上榜产品数量最多有3只交银理财和信银理财各上榜2只产品其他理财公司各上榜1只[4] - 榜首产品平安理财灵活成长创利日开270天持有1号固收类J和榜二产品招银理财招睿嘉裕(尊享)日开270天持有期1号近一年净值增长率均超过6%其余上榜产品净值涨幅也在5%以上[4] - 上榜的10只产品风险控制表现良好最大回撤均低于1%年化波动率也在2%以下[4] 重点产品深度解析 - 招银理财招睿嘉裕(尊享)日开270天持有期1号产品成立于2024年底风险等级为三级中风险投资周期为270天[5] - 该产品主要投资于债券等固定收益类资产同时辅以权益多头量化对冲打新等多种策略业绩比较基准为综合债券指数和股票指数等[5] - 产品成立以来净值增长率为7.03%大幅跑赢同期2.88%的业绩比较基准成立以来年化收益率达到6.59%[5] - 截至2025年三季度末产品资产规模为36.41亿元[5] - 产品在三季度末显著加仓权益资产穿透后权益资产占比从二季度末的2.57%提升至8.37%配置公募基金比例也从2.77%提升至9.25%[5] - 管理人在三季度调整权益持仓降低银行板块增加化工有色等在中周期视角下有反转机会安全边际较高的行业整体策略较为积极[5][6]