行业与公司 * 智能影像设备行业 包括手持式和非手持式产品 手持式产品主要为全景运动相机和广角运动相机 非手持式产品主要为无人机[2] * 行业主要公司包括GoPro 影石创新和大疆 年出货量合计约700万台[5] 市场规模与增长 * 智能影像设备行业市场规模约500亿元人民币 2017-2023年复合年增长率约15% 受益于短视频发展 增速有望提升至20.8%[1][3] * 手持设备年销量约4,000万台 全景运动相机占比不足200万台[1][3] * 行业销量增速超过20% 未来在短视频及VLOG用户渗透率提升下 有望继续保持高增长态势[12] 竞争格局 * 行业竞争格局集中 GoPro 影石创新和大疆为头部企业 年出货量合计约700万台[1][5] * 市场存在大量低端产品 高端市场份额集中于头部企业 低端产品价格在1,000元以下 头部企业产品价格在2,500-3,000元以上[1][5] * 全景运动相机市场集中度高 影石创新占据近70%份额 理光和GoPro分别占12%和9%[1][6] * 广角运动相机市场规模更大 但竞争更分散 GoPro在该市场保持领先地位[1][6] * 大疆在2025年之前没有全景运动相机产品 其手持智能影像设备主要为广角运动相机[1][8] * 影石创新在推出全景运动相机后进入广角市场 目前仅有ACE系列两代产品 年出货量约30-40万台 与GoPro和大疆仍有差距[8] 产品与技术 * 影石创新定义了全景运动相机品类 占其营收超过50% 该品类结合了传统全景相机与运动相机的特点[6] * 全景运动相机会涉及更多算法壁垒 需要将两个镜头拍摄出的画面拼接成360度全景图像 需要大量原始数据及用户体验作为训练模型基础[10] * 智能影像设备行业核心壁垒包括算法软件能力和供应链优势 软件调教是关键竞争力 硬件端差异较小[4][11] 市场参与者 * 广角运动相机市场竞争者众多 包括元创新 爱建 SG Can等深圳消费电子品牌 主要通过线上销往海外[1][9] * 海外用户运动需求较高 VLOG用户在YouTube等社交媒体上的视频分享需求 使得该品类具有天然的出海属性[9] 发展前景 * 随着短视频时代发展 消费者对高质量拍摄需求增加 行业预计将继续保持快速增长[7] * 技术不断进步 用户教育逐步深入 新兴品牌不断涌现 高端市场将进一步扩大[7] * 中低端品牌会通过改进技术 降低成本等方式争取更多市场份额[7] * 影石创新产品力提升有望逐步挤占GoPro市场份额[1][8]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：全景运动相机行业、智能穿戴设备行业、消费级无人机行业 - **公司**：西安饮食、GoPro、大疆、影石科技、速影、山狗、海康萤石、安克创新、小米、道通、极飞 纪要提到的核心观点和论据 市场规模与份额 - 2024 年全球运动相机市场销量约 2000 万台，其中全景相机约 200 万台，广角相机中 GoPro、大疆和影石总销量在 600 - 700 万台[1][2] - 2024 年西安饮食在全景相机市场市占率预计超 70%，销售约 144 - 150 万台；GoPro 销售约 220 - 230 万台，大疆约 100 多万台，影石接近 100 万台[1][2] 增长驱动因素 - 未来增长源于运动爱好者（骑行、滑雪等）和 Vlog 创作者需求增长，骑行和滑雪领域渗透空间大，Vlog 用户因画质提升会更多选择运动相机，相机性能提升（画质和防抖）也是关键[1][5] 产品力提升方向 - 主要集中在画质和防抖技术改进，能提高用户体验推动市场增长[6] 用户群体与渗透率 - 主要用户为运动爱好者和 Vlog 创作者，运动爱好者占超 80%市场份额；2024 年全球 Vlog 创作者约 4.5 亿人，运动用户约 2.5 亿人，现 Vlog 创作者增至五六亿，运动用户约 3 亿，总体渗透率不到 10%，骑行和滑雪特定项目渗透率较高[1][8] 市场格局 - 市场格局分散，GoPro、大疆和影石竞争激烈且涉足彼此领域，全景领域技术门槛高品牌少，中低端品牌和白牌占一定份额[1][15] 关键元器件与供应链 - 关键元器件包括 SoC 芯片（成本占比约 30%）、传感器（10% - 15%）和镜头模组（10% - 15%），GoPro、大疆和影石芯片选择有差异，传感器主要由索尼和豪威主导[3][16][17] 各品牌竞争力 - GoPro 竞争力下降，技术优势被赶超；影石在全景领域领先，与大疆在广角领域竞争激烈；大疆 Action 4 定价致利润不佳；Vlog 相机是第二增长曲线，大疆 Pocket 3 已成功[3] 技术迭代与发展方向 - 全景运动相机未来技术迭代方向有画质（夜景暗光提升）、防抖（极端场景改进）、音频（降风噪等）、重量体积（缩小）和 AI 应用[32] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 统计口径差异源于白牌产品难统计，提供数据侧重中高端品牌更准确[4] - 防抖技术对运动和 Vlog 用户重要，全景视频拼接缝应不可见，影石 ACE 系列可达 8K 分辨率，GoPro 和大疆达 5.3K 或 4K[7] - 现有产品能满足 Vlog 部分需求，但需提升音频质量和优化视角服务娱乐消费类用户[1][11] - 运动相机在 Vlog 用户中渗透慢因视角大画面畸变，缩小视角和优化画质可改善，可能更贴近“Vlog 相机”[13][14] - 各品牌芯片选择有差异，GoPro 从安霸转向自研，大疆早期用安霸后自研并在 X5 用高通，影石一直用安霸；传感器主要由索尼和豪威主导，豪威被韦尔收购算国内企业[17][21] - 高端运动相机降本依赖国产化进程，大疆和 GoPro 自研 SoC 为降成本，但成果待提升[26] - 摄像头公司转型运动相机有挑战，但有资源支持可成功转型；消费级无人机与运动相机人群有部分重叠，大疆在飞控和图传技术上有优势[31] - 全景运动相机素材在不同品牌 APP 存在兼容性问题，可转平面素材解决但有互斥状态[38] - 影石主力旗舰产品距理想状态约差 30 分；大疆进入全景相机图像拼接和剪辑软件领域需两到三年达影石水平[36]