行业与公司 * 智能影像设备行业 包括手持式和非手持式产品 手持式产品主要为全景运动相机和广角运动相机 非手持式产品主要为无人机[2] * 行业主要公司包括GoPro 影石创新和大疆 年出货量合计约700万台[5] 市场规模与增长 * 智能影像设备行业市场规模约500亿元人民币 2017-2023年复合年增长率约15% 受益于短视频发展 增速有望提升至20.8%[1][3] * 手持设备年销量约4,000万台 全景运动相机占比不足200万台[1][3] * 行业销量增速超过20% 未来在短视频及VLOG用户渗透率提升下 有望继续保持高增长态势[12] 竞争格局 * 行业竞争格局集中 GoPro 影石创新和大疆为头部企业 年出货量合计约700万台[1][5] * 市场存在大量低端产品 高端市场份额集中于头部企业 低端产品价格在1,000元以下 头部企业产品价格在2,500-3,000元以上[1][5] * 全景运动相机市场集中度高 影石创新占据近70%份额 理光和GoPro分别占12%和9%[1][6] * 广角运动相机市场规模更大 但竞争更分散 GoPro在该市场保持领先地位[1][6] * 大疆在2025年之前没有全景运动相机产品 其手持智能影像设备主要为广角运动相机[1][8] * 影石创新在推出全景运动相机后进入广角市场 目前仅有ACE系列两代产品 年出货量约30-40万台 与GoPro和大疆仍有差距[8] 产品与技术 * 影石创新定义了全景运动相机品类 占其营收超过50% 该品类结合了传统全景相机与运动相机的特点[6] * 全景运动相机会涉及更多算法壁垒 需要将两个镜头拍摄出的画面拼接成360度全景图像 需要大量原始数据及用户体验作为训练模型基础[10] * 智能影像设备行业核心壁垒包括算法软件能力和供应链优势 软件调教是关键竞争力 硬件端差异较小[4][11] 市场参与者 * 广角运动相机市场竞争者众多 包括元创新 爱建 SG Can等深圳消费电子品牌 主要通过线上销往海外[1][9] * 海外用户运动需求较高 VLOG用户在YouTube等社交媒体上的视频分享需求 使得该品类具有天然的出海属性[9] 发展前景 * 随着短视频时代发展 消费者对高质量拍摄需求增加 行业预计将继续保持快速增长[7] * 技术不断进步 用户教育逐步深入 新兴品牌不断涌现 高端市场将进一步扩大[7] * 中低端品牌会通过改进技术 降低成本等方式争取更多市场份额[7] * 影石创新产品力提升有望逐步挤占GoPro市场份额[1][8]