指数增强基金行业趋势 - 指数增强基金结合了指数基金的纪律性、分散性与主动管理的超额收益潜力，成为市场焦点 [1] - 近年来市场有效性提升及量化策略同质化导致多数指数增强产品超额收益明显下降 [1] - 量化投资正从传统的“因子驱动”向“算法驱动”时代演进，AI与机器学习技术成为获取Alpha的新引擎 [8] 基金经理施荣盛的业绩表现 - 施荣盛管理的安信量化精选沪深300指数增强自2023年8月24日任职至2025年8月底，累计收益率达36.53%，相对沪深300指数累计超额收益为14.89% [2] - 该基金近一年累计收益率为45.63%，相对沪深300指数近一年累计超额收益为10.24% [2] - 持有该基金半年以上历史正超额天数比例为88%，持有超一年以上比例为100% [3] 安信量化精选沪深300增强基金指标 - 基金收益率为45.63%，显著高于沪深300指数增强基金平均水平的34.96% [3] - 基金年化信息比率为2.13，远高于同类平均的-0.06；年化夏普比率为1.92，高于同类平均的1.56 [3] - 基金Calmar比率为4.22，高于同类平均的2.55 [3] 施荣盛的投资策略与方法论 - 投资框架核心为独特的“AI+机器学习”量化框架，旨在实现持续稳定的超额收益 [1] - 策略从传统多因子模型转向机器学习，通过计算机自主学习历史收益率与因子间的复杂关系，包括线性和非线性关系 [8][14] - 该方法不依赖因子挖掘，而是寻找各类因素与股价表现之间的数学关系，并高效预测股票未来收益率 [8] 创业板指数增强新产品的背景与潜力 - 基金经理施荣盛将管理新产品安信创业板指数增强基金，并沿用其成熟的“AI+机器学习”框架 [9][14] - 创业板指数涵盖1385家上市公司，前20大成分股权重合计达67%，集中在新能源、医药、电子等战略性新兴产业 [9] - 自基期至2025年8月29日，创业板指累计收益率达189.01%，历史年化收益率7.42%，显著高于沪深300的3.12%和中证500的3.49% [12] - 创业板指当前估值处于历史相对低位，配置性价比凸显，且在强市中收益弹性超过主要宽基指数 [12]