文章核心观点 - 安永报告称因政策逆转、贸易战及对电动汽车的怀疑，全球汽车买家正回归燃油车，美国政策是关键[1] - 美国市场的政策推动难以逆转全球汽车行业电动化趋势，其燃油车销量回升仅为局部波动[3][4] - 全球电动化在市场需求、产业投资与供应链方面已形成不可逆的规模效应，美国是主要市场中唯一的“逆行者”[6][7][9] 市场格局与需求分析 - 2024年前三季度全球电动车销量分布：中国市场约占61%，欧洲约14%—17%，全球南方新兴市场约10%—14%，美国约9%—12%[4] - 2024年前三季度全球新能源汽车销量同比增长32%，其中纯电动车占电动汽车总销量的三分之二，同比增长32%[6] - 欧洲市场前三季度电动车销量同比增长32.9%，同期汽油车和柴油车销量分别下滑18.7%和24.7%[6] - 中国新能源汽车市场已从政策驱动转向市场驱动，2024年1—11月累计销量达1478万辆，渗透率达47.5%[12] - 全球南方新兴市场（东南亚、拉美、中东、非洲）汽车销量增速超过传统成熟市场，正扩大全球新能源汽车需求并影响产业链布局[12] 产业投资与供应链 - 2018至2024年间，全球汽车行业在电动化领域累计投资超过5000亿美元，仅2024年就宣布了约1500亿美元的新投资项目[7] - 欧洲车企已进入长达4—6年的电动平台建设周期，形成巨大沉没成本，难以再为美国市场转回燃油路线[7] - 截至2024年，全球动力电池产能超过2000GWh，中国占比超70%，韩国与日本合计约20%，美国本土仅约7%—8%[9] - 过去十年电池成本下降了近80%，上游供应链成本下降是电动车普及的关键驱动力[9] - 美国本土车企如通用和福特仍在全球范围推进电动化投资与合作项目，并未完全放弃电动化[9] 政策与战略考量 - 特朗普政府政策逆转旨在放松燃油经济性标准，为燃油车提供政策松绑，以刺激本土新车销售和传统汽车产业就业[1][15] - 特朗普政策背后的核心考量包括：维护美国能源与产业霸权、稳固政治基础与就业、避免美国车企过早与中国正面竞争、短期经济与市场刺激[14][15] - 欧洲在政策端仍对电动化转型有强烈诉求，尽管放宽了减排要求强度，但仍坚持企业平均排放目标和禁燃油时间表[10] - 美国单方面放宽燃油标准主要影响美国本土皮卡与SUV销量，对全球市场份额和供应链布局影响微乎其微[6] - 全球南方国家正通过本地资源、关税和补贴政策积极引导新能源产业链布局，例如印尼推动电池产业，沙特投资智能出行技术[12]