核心观点 - 龙源电力上半年税后盈利同比下跌11%低于预期 但派发中期股息属正面惊喜 [1] - 目标价从7.2港元下调至7.1港元 维持持有评级 [1] 财务表现 - 上半年税后盈利同比下跌11% [1] - 派发中期股息带来正面惊喜 [1] 电价表现 - 上半年风电电价同比下降3.7% [1] - 太阳能电价保持相对稳定 [1] - 预计全年风电平均电价下降3.5% [1] - 预计全年太阳能电价下降2% [1] 经营策略 - 市场化交易比例上升导致电价持续受压 [1] - 公司已采取多项措施缓减电价下跌影响 [1] - 相关策略显现效果 风电电价降幅相对可控 [1]