行业核心观点 - 固态电池产业化进程加速，高性能材料降本被视为先行步骤 [1] - 在固态电池材料端布局完善、验证进展较快的企业有望受益 [1] 行业政策与标准 - 2025年3月，强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》发布，将于2026年7月1日实施，新规将动力电池"不起火、不爆炸"改为强制性要求 [2] - 固态电池安全性能突出，有望迎来快速发展机遇 [2] 行业事件与产业化进展 - 2025年5月，国轩高科首条全固态电池实验线正式贯通，核心设备100%国产化，设计产能0.2GWh [2] - 2025年6月，第五届中国国际固态电池科技大会在合肥召开 [2] - 2025年7月，将举行固态电池大会暨硅基负极产创大会、2025电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会等会议 [2] - 预计2025-2026年进入固态电池中试线落地关键期，2027年半固态电池实现商业化应用、全固态电池进入上车验证，2030年全固态电池迎来产业化拐点 [2] 重点公司布局与进展 - 光华科技：硫化锂相关固态电池材料产品产能为300吨/年，后续可扩产至3000吨，产品处于送样检测及优化阶段 [3] - 长阳科技：固态电池用电解质复合膜已取得行业头部客户小批量订单及腰部客户企业订单 [3] - 道氏技术：固态电池多领域布局，已成功自主研发出电导率高达1mS/cm的硫化物固态电解质，达到公斤级量产水平并送样头部客户 [3] - 上海洗霸：应用于eVTOL的第一代高比能软包固态电池完成短期测试，能量密度340Wh/kg，支持5C大倍率放电，-20℃环境下容量衰减＜15% [3][4] - 黑猫股份：拥有多种锂电级导电炭黑型号，拥有导电炭黑产能3万吨，可柔性生产各种型号，未来导电炭黑仍有望应用于固态电池干法电极 [4] 关键材料产业化进展 - 多孔碳方面元力股份、圣泉集团等企业产业化进展较快 [4] - 硅基负极方面石大胜华、硅宝科技等企业产业化进展较快 [4]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 报告的核心观点 - 2025年以来固态电池行业事件催化不断，政策支持、标准完善、企业研发进展快，产业化进程加速，预计2025 - 2026年进入中试线落地关键期，2027年半固态电池商业化应用、全固态电池上车验证，2030年全固态电池产业化拐点 [5][20] - 固态电池需求持续增加，因生产成本高，高性能材料降本是产业化先行步骤，材料端布局完善、验证进展快的企业有望受益 [6] 根据相关目录分别进行总结 固态电池行业事件催化不断，产业化进展加速 - 政策支持：2月第二批工信部重大研发专项申报，发改委超长期国债对布局企业给予实际投资额15%资助 [14] - 行业标准完善：3月《电动汽车用动力蓄电池安全要求》发布，4月工信部提出建立全固态电池标准体系，5月《全固态电池判定方法》团体标准发布 [15] - 企业进展顺利：2月长安汽车公布固态电池规划，5月国轩高科首条全固态实验线贯通，设计产能0.2GWh，良品率达90% [16] - 行业会议推动：6 - 7月多个固态电池相关行业会议陆续召开，有望加速产业化落地 [20] - 产业化进程：2025年1 - 4月固态电池扩产超50GWh，总规划产能超450GWh，实际投产产能超25GWh [20] 固态电池需求持续增加，高性能材料产业化先行 - 光华科技：现有硫化锂产能300吨/年，可扩至3000吨，产品处于送样检测及优化阶段 [6][23] - 长阳科技：固态电池用电解质复合膜获头部客户小批量订单和腰部客户企业订单，反射膜市占率全球第一，布局CPI薄膜 [6][24] - 道氏技术：多领域布局固态电池，自主研发的硫化物固态电解质电导率达1mS/cm，达公斤级量产并送样头部客户 [6][24] - 上海洗霸：应用于eVTOL的第一代高比能软包固态电池完成短期测试，能量密度340Wh/kg，在多领域持续布局 [6] - 黑猫股份：有多种锂电级导电炭黑型号，产能3万吨，可柔性生产 [6] - 硅基负极相关企业：多孔碳方面元力股份、圣泉集团产业化进展快，硅基负极方面石大胜华、硅宝科技产业化进展快 [7][26]