发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金14,860万元，不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [1] - 募集资金将全部用于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金 [1][6] - 发行价格为24.21元/股，发行对象为8家机构投资者，均以现金方式认购 [7][8] 行业背景与发展趋势 - 行业监管体系日趋完善，政策鼓励开发益智化、健身化、技能化的游戏游艺设备 [1] - 传统商业中心消费体验升级增加行业需求，"体验式"消费成为商业中心转型升级的核心方向 [2] - 新技术如体感、多维特效、虚拟现实、增强现实等先进技术带来新体验、创造新需求 [3] - IP赋能游戏游艺产业生态发展，推动设备研发逻辑从硬件制造转向"IP内容+交互体验"双轮驱动 [3] 公司竞争优势与战略布局 - 公司形成游戏游艺设备完整的产业链优势，管理团队深耕行业35年 [4] - 在产品研发、全球或区域代理权、渠道资源方面具有强大的竞争优势 [4] - 配备技术人员超80名，团队成员由硕士、学士等具备较高学历及丰富行业经验的人才构成 [21] - 推出的动漫卡片设备《宝可梦》《我的世界》《三国幻战》等深受玩家喜爱 [22] 募集资金使用规划 - 募集资金将用于动漫卡片设备投放及运营项目和补充流动资金 [1][6] - 通过本次发行加大动漫卡片设备投放力度，继续丰富产品和IP资源种类 [4] - 实现产业整合及协同效应，满足下游客户日益增长的市场需求 [5] 财务影响分析 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为8,465.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8,319.87万元 [16] - 假设2025年净利润较2024年持平、增长20%或减少20%三种情况测算每股收益影响 [16][17][18] - 发行完成后总股本预计增加至152,829,959股 [16] 发行合规性与程序 - 发行方式符合《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关规定 [10][11][12][13] - 已经公司2024年度股东大会授权和董事会会议审议通过 [14] - 发行对象为8家机构投资者，符合不超过35名的规定 [7][8]

行业概述 - 商用游戏游艺设备注重科技体验，兼具运动健康、亲子互动、休闲娱乐等功能，成为商业综合体吸引人流的重要业态 [1] - 行业在居民文化娱乐支出增长和消费升级的双重红利下，迎来"政策鼓励+消费升级"的协同发展机遇 [1] - 2024年行业市场规模达155.04亿元，同比增长17.35% [1] 设备分类 - 商用游戏游艺设备分为模拟体验类、亲子娱乐类、休闲运动类、音乐类等类型 [4] - 模拟体验类通过模拟真实场景提供身临其境的体验，如模拟飞行、赛车等设备 [4][6] - 亲子娱乐类强调家长与孩子共同参与，如亲子投篮机、益智游戏设备 [4][6] - 休闲运动类结合运动元素与游戏乐趣，如跳舞机、打地鼠等设备 [4][6] - 音乐类以音乐为主题，如电子鼓、吉他英雄等设备 [4][6] 发展背景 - 国家通过简化审批、分类管理等举措构建"包容审慎、动态优化"的监管框架，支持行业市场化、专业化发展 [7] - VR、AR、MR及人工智能、物联网等技术的应用为行业带来新机遇，提升设备趣味性、互动性和沉浸感 [7] 产业链 - 上游包括电子制造、结构材料、五金器材等行业 [9] - 中游为游乐装备研发、制造环节 [9] - 下游为游艺娱乐经营场所，如游乐场、动漫游戏城、儿童主题乐园等 [9] 竞争格局 - 行业参与者众多，但企业规模偏小，产业集中度低，市场格局分散 [13] - 代表企业包括华立科技、世宇科技、展晖动漫、凯昌电子、淘气猫动漫、大玩家娱乐、三柏硕等 [13] - 华立科技作为龙头企业，市场占有率不足5% [13] 代表企业 - 华立科技是国内商用游戏游艺设备龙头企业，2024年营业总收入10.17亿元，其中游戏游艺设备销售收入5.49亿元，占比53.97% [15] - 世宇科技是集研发、生产、销售及运营服务于一体的多元化企业，拥有多项资质认证 [17] 发展趋势 - 技术革新驱动产业升级，VR/AR/MR等技术重塑娱乐体验深度与维度 [19] - 泛娱乐IP生态重构产业生态链，引入动漫、影视等头部IP定制主题设备 [20][21] - 大数据驱动产业生态革新，构建动态更新的数据资源库，实现全链路数字化升级 [22] - AI应用助力研发设计，推动产业向智能化、全球化、全场景化方向发展 [23]