交易核心方案 - 公司控股股东泰容产投及持股5%以上股东众生实业与江药控股达成一揽子交易，涉及部分股份转让、一致行动安排及定向增发 [2] - 江药控股以11.043元/股的价格，受让泰容产投持有的公司5010万股股份（占公司当前总股本的8.73%），转让总价款为5.53亿元 [2][6] - 江药控股计划以现金方式全额认购公司向特定对象发行的不超过7460.5万股股票，发行价格为6.09元/股，募集资金总额不超过4.54亿元，用于补充流动资金及偿还有息负债 [7] - 交易完成后，江药控股将合计持有公司1.25亿股股份，占公司发行后总股本的19.23%，成为新的控股股东 [5][7] 控制权变更 - 本次交易导致公司控制权发生变更，控股股东由泰容产投变更为江药控股，实际控制人由郑州高新技术产业开发区管理委员会变更为江西省国有资产监督管理委员会 [5][7] - 在协议转让第一次股份交割完成及《一致行动协议》生效后，江药控股将合计控制公司8244.12万股股份，占公司当前总股本的14.37% [7] - 交易完成后，原控股股东泰容产投持股比例降至4.99%，众生实业持股比例降至7.71% [7][8] 交易方背景与战略协同 - 江药控股的控股股东江药集团是江西省医药领域代表企业，也是国内院外医药流通的头部企业，致力于构建全渠道、全品类、全产业链的现代医药产业平台 [9] - 江西省将医药产业列为战略性新兴产业，拥有“樟帮”“建昌帮”两大传统中药炮制流派，并出台政策促进产业高质量发展 [9] - 公司主营业务为药品制造和药品研发服务，主要产品包括双黄连口服液系列、双金连合剂等，旗下有桐君堂、新领先医药等子公司 [10] - 引入江药集团作为产业型战略股东，旨在获得医药产业资源的增量赋能，江药集团有意愿为公司经营发展提供全方位的协同支持，促进公司产业链布局和高质量发展 [10] 交易进程与影响 - 公司股票因控股股东筹划股份转让事宜自12月1日起停牌，并于12月9日开市起复牌 [2][5] - 本次交易采取“协议转让+一致行动安排+定向增发”的组合操作，以实现控制权的平稳转移 [6][7]

公司控制权变动 - 公司控股股东郑州泰容产业投资有限公司正筹划股份转让事宜 可能导致公司控制权变更 [1] - 公司股票自12月2日起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] - 若此次控制权变更完成 将是公司近四年内的第二次控制权变动 [2][4] 公司历史与业务概况 - 公司是河南省医药行业首家上市公司 于1999年在上海证券交易所上市 [2][4] - 公司业务包含药品制剂 中药饮片 药品研发服务三大核心板块 [2][4] - 药品制剂业务以中药口服制剂为主 覆盖呼吸系统 心脑血管等多个治疗领域 [2][4] - 核心产品双黄连口服液多次被列入国家重大疫情诊疗方案推荐用药 [2][4] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度 公司实现营收11.87亿元 同比下降11.47% [3][5] - 2025年前三季度 公司归母净利润为2532.55万元 同比下降12.36% [3][5] - 2022年公司归母净利润同比大幅下滑1303.26% 2023年业绩有所好转 [3][5] 行业与经营环境 - 公司面临中成药集采执标尚未完全落地 零售渠道整合出清 市场竞争加剧的外部环境 [3][5] - 公司主要产品参加全国中成药集采中选 但因各省份执标进度不一 销售尚未全面覆盖 [3][5] - 集采执标进度问题导致销售发货下降 是营业收入下滑的原因之一 [3][5] 历史股权交易 - 2021年11月29日 泰容产投受让众生实业持有的8244.12万股公司股份 占总股本的14.37% [2][4] - 该次股份转让价格为每股9.70元 转让价款合计约8.00亿元 [2][4]