IPO审议取消 - 上海证券交易所上市审核委员会决定取消原定于8月8日对节卡机器人股份有限公司的审议会议 因公司尚有相关事项需要进一步核查 [1] - 节卡股份是2025年首家IPO上会前被取消审议的企业 [1] - 截至发稿时 公司未回复具体需核查事项 [4] 公司业务与市场地位 - 主营业务为协作机器人整机产品的研发、生产、销售 同时从事机器人系统集成业务 [6] - 客户包括丰田、施耐德、东山精密、星宇股份、中国中车、立讯精密、智元新创等 [6] - 2023年协作机器人整机销量4681台 全球市场占有率约8 2% 全球销量数据为5 7万台 [6] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为2 81亿元、3 5亿元、4亿元 归母净利润分别为573 57万元、-2854 73万元及622 8万元 [6] - 2024年上半年营业收入1 74亿元 同比增长4 29% 归母净利润亏损1996 56万元 [6] - 上半年机器人整机业务收入同比下降11 72% 但销量约3300台 同比增长超16% 产品结构变化导致均价下降 [9] 研发投入与技术 - 最近三年研发投入占营业收入比例为20 07% [7] - 截至2024年末员工总数492人 研发人员157人 占比31 91% [7] - 上交所两轮问询均关注核心技术先进性 要求说明技术路线优劣势及与竞争对手的差异 [10] 审核关注问题 - 收入确认合规性受关注 2021年6月将标准合同模板从"验收"变更为"签收" 公司称符合行业惯例 [9] - 经营可持续性受质疑 上半年业绩波动 净利润亏损 [9] 募资计划 - 拟投资智能机器人生产项目和研发中心建设项目 以开拓全球市场 提升研发能力 [7]

拟上会企业概况 - 4家企业即将进行首发上会 分别来自科创板、沪市主板和北交所 [1] - 拟募资总额19.18亿元 其中丰倍生物以7.50亿元居首 节卡股份6.76亿元次之 南特科技2.86亿元 科马材料2.06亿元 [1][4] - 地域分布覆盖长三角和珠三角 江苏省、上海市、浙江省、广东省各1家 [1] 分板块企业详情 沪市主板 - 丰倍生物主营废弃油脂资源综合利用 辅以油脂化学品业务 计划募资7.50亿元用于油酸甲酯等项目及补充流动资金 [1][3] 科创板 - 节卡股份专注协作机器人整机研发生产 兼营机器人系统集成业务 拟发行2061.86万股 [1][4] 北交所 - 南特科技从事精密机械零部件研发生产 拟发行3718.33万股 [1][5] - 科马材料主营干式/湿式离合器摩擦片研发 拟发行2092.00万股 [1][5] 保荐机构情况 - 国泰海通同时担任丰倍生物和节卡股份的保荐机构 [2][4] - 其余两家保荐机构分别为国投证券(科马材料)和光大证券(南特科技) [4] 发行数据汇总 - 会议日期集中在2025年8月7日至11日 发行数量跨度2092-3718万股 [4] - 注册地与地域分布一致 体现区域经济活跃度 [1][4]

公司概况 - 节卡股份主营业务为协作机器人整机产品的研发、生产、销售，并从事包括集成设备及自动化产线在内的机器人系统集成业务 [1] - 李明洋合计控制公司41.63%的表决权，担任董事长和总经理，为实际控制人 [1] - 公司计划在科创板上市，目前审核状态仍处于问询阶段 [1] 财务表现 - 2024年归母净利润622.80万元，扣非净利润-227.82万元，基本实现盈亏平衡 [2][4] - 2022-2024年归母净利润分别为-573.57万元、-2854.73万元及622.80万元 [2] - 2022-2024年扣非净利润分别为4.40万元、-3567.93万元及-227.82万元 [2] - 剔除汇兑损益影响后的扣非净利润分别为-2992.19万元、-4178.73万元及-619.31万元 [2] - 截至2024年末累计未分配利润为-5803.40万元，存在累计未弥补亏损 [2] - 2024年营业收入40,043.16万元，同比增长14.56% [3] - 2024年资产负债率(母公司)为11.52%，较2023年上升3.45个百分点 [3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3,178.21万元 [4] 业务结构 - 主营业务毛利率分别为47.19%、45.28%及53.71% [6] - 协作机器人整机业务毛利率分别为53.22%、50.19%及54.58% [6] - 机器人系统集成业务毛利率分别为25.33%、31.37%及28.85% [6] - 2024年机器人系统集成业务收入仅84.62万元，占比大幅下降至6.19% [6] 研发与销售 - 2022-2024年研发费用分别为4,750.92万元、7,312.89万元及8,623.16万元 [10] - 研发费用占营业收入比例分别为16.92%、20.92%及21.53% [10] - 销售费用分别为7,782.04万元、9,775.26万元及9,674.36万元 [9] - 销售费用率分别为27.72%、27.96%及24.16% [9] - 2024年销售费用仍高于研发费用 [9][10] 募投项目 - 拟募集资金规模由7.5亿元降至7亿元 [7] - 智能机器人生产项目拟投入募资金额由4.20亿元下调至3.70亿元 [7] - 计划在2030年达到年产4万台协作机器人的生产规模 [8] - 2023年全球协作机器人销量为5.7万台，2017-2023年复合增长率32% [8] 行业与市场 - 协作机器人行业属于技术密集型行业 [5] - 应用场景拓展存在客户决策惯性、产家自身发展不成熟及使用场景有限等困难 [7] - 2025年可能出现低速增长情况，机器人整机预计同比增长16% [5]