投资组合概况 - 二季度末美股持仓总市值31.05亿美元，较一季度末的35.4亿美元减少12.48% [2][3] - 前十大重仓股集中度达90.28%，显示高度集中的投资策略 [3][5] - 中概股配置比例超过90%，核心持仓聚焦中国优质资产 [5] 重点增持标的 - 增持拼多多41.42万股至697.68万股，期末市值7.30亿美元（占组合11.52%），该股年内涨幅超18% [6][7] - 新进微牛证券3308.08万股（纳斯达克4月上市），期末市值3.96亿美元位列第三大重仓股 [4][6][7] - 小幅增持富途控股0.47万股至431.22万股，期末市值5.33亿美元，该股年内涨幅超118% [6][7] 生物医药持仓 - 百济神州持仓103.43万股（未变动），期末市值2.50亿美元，年内涨幅68% [6][7] - 传奇生物持仓598.46万股（未变动），期末市值2.12亿美元 [6][7] - ArriVent BioPharma持仓448.47万股（未变动），期末市值0.98亿美元 [6] 减持与清仓操作 - 减持阿里巴巴275.81万股至114.97万股，期末市值1.30亿美元（阿里年内涨47%） [6][9] - 减持贝壳450.79万股至746.55万股，期末市值1.32亿美元 [6][9] - 减持网易100.50万股至166.37万股，期末市值2.24亿美元（网易年内涨48%） [6][9] - 清仓15只股票包括百度、携程、华住集团、台积电等 [5][9] 行业配置特征 - 前十大重仓集中于互联网科技、消费及生物医药三大领域 [5] - 互联网券商板块受青睐，同时布局富途控股与微牛证券 [6][7] - 持仓调整反映高位锁定收益策略，减持多数为年内涨幅较大标的 [9]