行业核心观点 - 商业银行信用卡业务正经历存量竞争与转型调整期，多家银行密集调整信用卡分期业务 [1] - 调整的核心目的在于优化风险结构与提升业务规范性，推动行业从追求规模转向注重资产质量与服务实质 [1][6] - 长期而言，此举将推动消费金融行业向合规、审慎和稳健的方向发展 [1][6] 银行具体调整举措 - 光大银行将于2025年12月9日起下线自选分期业务，新入账交易不再进行自动分期处理，未结清的分期交易不受影响 [3] - 光大银行自选分期业务原为持卡人开通后所有消费均分12期还款，每期手续费率为消费金额的0.5%—0.8% [3] - 工商银行宣布自2025年12月5日起对信用卡账单分期、消费转分期业务调整分期期数，停办36期（不含）以上业务，取消48期和60期，保留1-36期 [4][5] - 龙江银行自6月16日起停止信用卡自由分期业务，已成功申请的业务不受影响 [5] 调整动因分析 - 自选分期、账单分期等业务因其灵活性和自主性，增加了银行在资金用途监控与长期债务管理上的复杂性 [6] - 随着居民杠杆率高企和消费贷利率下行，超长分期带来的信用风险与收益错配问题凸显 [6] - 银行亟须通过缩短分期周期、下线低效产品来压降不良隐患，同时提升资本使用效率 [6] - 这也是响应监管对消费者适度负债引导的举措 [1][6] 对用户行为的影响 - 部分分期功能下线与长期分期期数缩减，会促使消费者在消费前更审慎地评估自身资金状况 [7] - 长期分期期数的缩减，会让用户对负债成本与还款周期的敏感度显著提升，减少以贷养贷、过度透支等风险行为 [8] 未来业务发展方向 - 银行需在风险管控与需求满足之间找到平衡，配套推出更具灵活性的差异化分期产品 [8] - 可聚焦家电、家装、教育、医疗等真实消费场景，开发结构更清晰、期限更灵活的定制化分期服务 [7] - 应加强财务健康管理工具的开发，如提供还款计划测算、负债情况分析等服务 [7] - 市场竞争焦点将从拼期限、拼额度转向比拼风控能力、用户体验和场景化服务能力 [8] 行业趋势展望 - 由大中型银行引领的业务调整预计将引发显著的行业连锁反应，更多机构可能选择跟进 [8] - 信用卡分期市场将加速分化，超长期限、高风险的分期模式将逐步退出主流，行业整体期限结构趋于合理 [8]