美联储降息预期升温 - 美联储主席鲍威尔言论转鸽 市场对9月降息预期重回90%以上 [5] - 鲍威尔提及就业下行风险上升 可能需要调整政策立场 [5] - 全球风险资产普遍上涨 美股罗素2000指数大涨3.86% 美股散户抱团股涨近7% [6][7] 港股资金流向变化 - 主动外资自去年10月以来首次转为周度净流入 [11] - 对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票 中国成为8月以来机构经纪业务中净买入最多的市场 [12] - 恒生科技期货涨超2% 美股金龙指数涨近3% [10] 企业投资行为转变 - 江苏某市值124亿公司公告拿出140亿进行投资理财 包括18.3亿证券投资和不超过120亿委托理财 [17] - 企业收缩产能扩张 非金融企业存款同比增速从一季度1.4%提高至二季度3.6% [18][21] - 产能过剩背景下企业更注重现金流保护 自由现金流成为核心竞争力 [21] 保险行业政策变化 - 保险行业9月1日起执行新预定利率 下周为降费前最后一周 [24] - 保险债权投资计划登记规模同比下降24.50% 收益率降至2%-3% [25] - 股权投资计划和私募基金规模同比分别增长188.03%和524.94% [25] A股市场动态 - 下周进入半年报密集披露期 [27] - 融券业务规模持续走低 未回到200亿以上 [29] - 保险机构下半年重点关注人工智能、红利资产、新质生产力等领域 [26] 互联网平台监管新规 - 出台《互联网平台价格行为规则》约束外卖大战中的补贴行为 [14] - 新规旨在保护中小企业利益 防止平台补贴导致商铺亏损 [14] - 美团和阿里将发布二季报 可从中观察补贴烧钱情况 [16]