产品创新 - 汇丰香港通过"互换通"优化措施为恒基地产提供以一年期LPR为参考利率的互换产品 成为首家在离岸市场提供同类利率互换合约的银行之一 [1] - "互换通"机制持续扩充产品类型 新增以LPR为参考利率的互换产品使离岸市场更紧贴内地贷款市场动态 [1] - 优化措施实施后银行可为企业客户量身打造基于LPR的利率对冲方案 标志着离岸企业财务管理的重要发展 [1] 市场影响 - "互换通"由初期主要服务机构投资者对冲债券及投资组合 发展为支持企业管理离岸信贷利率风险的渠道 [1] - 相关发展将巩固香港国际金融中心地位 提升香港离岸人民币市场流动性以服务全球更多地区 [1] - 香港银行可提供更多元化人民币对冲工具 包括参考在岸商业和个人贷款常用基准利率的产品 [2] 客户案例 - 恒基地产将人民币资产和信贷作为财务管理策略核心部分 利用LPR基础对冲工具优化人民币信贷利率风险管理 [2] - 汇丰香港自2023年"北向互换通"启动以来 持续担任报价商及指定清算代理行助力国际投资者进入内地衍生品市场 [2] 行业趋势 - 越来越多环球企业于离岸市场寻求更有效管理人民币利率风险的方案 [2] - 创新产品进一步吸引更多环球企业广泛利用香港离岸人民币市场 [2] - 汇丰环球市场业务积极参与创新发展 帮助客户充分利用市场最新产品和工具 [2]