融资性贸易业务定义与特征 - 融资性贸易是以贸易业务为名实为出借资金的无商业实质违规业务 [1] - 典型操作涉及虚假买卖合同签订且货物从未实际交付 [3] - 上下游存在特定利益关系如同属实际控制人或关联方 [4] - 通过虚假交货手续掩盖真实交易目的 [4] - 采用结算票据、保理或增信支持等方式变相提供资金 [5] 典型案例分析 - 东方集团通过虚构农产品贸易链条虚增营收161亿元 [6] - 操作手法涉及关联公司间合同发票空转无实物交割 [6] - 2025年遭证监会处罚3900万元并强制退市 [6] - 实控人被终身禁止进入资本市场 [6] 融资性贸易识别方法 - 物流与现金流不统一缺乏真实物流运输凭证 [8] - 上下游为关联企业或存在直接供销关系 [9] - 对上游现款现货与下游长账期并存存在垫资嫌疑 [10] - 交易价格与市场价格明显背离 [11] - 合同签订时间异常如采购销售日期接近且条款雷同 [14] - 贸易毛利率异常偏离5%-10%行业水平 [15] - 预付款项及应收账款变动与营收规模不匹配 [10] 数据检测技术应用 - 中壬PVE债权评测系统通过财报审核识别可疑数据 [16] - 系统校验收支流水及纳税数据以测评信贷风险 [16] - 示例数据表显示某企业收入集中度最高达22.43% [16] - 支出集中度最高达39.44%反映交易对手风险 [16]