公司上市表现 - 佳鑫国际资源首挂上市每股定价10.92港元 发行1.098亿股股份 每手400股 所得款项净额约11.99亿港元 [1] - 上市首日股价涨108.79%至22.8港元 成交额达3.61亿港元 [1] 矿产资源地位 - 公司巴库塔钨矿为全球最大三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿 同时是全球第四大WO3矿产资源量钨矿(含露天及地下) [1] - 巴库塔钨矿在单一钨矿中拥有全球最大设计钨矿产能 [1] 区位与基础设施优势 - 巴库塔钨矿位于哈萨克斯坦阿拉木图州Yenbekshikazakh区 毗邻连接哈萨克斯坦与中国的霍尔果斯口岸 距霍尔果斯-阿拉木图铁路仅20公里 [2] - 矿区具备现成且可负担的水电供应 依托丰富钨资源储量及成本效益优势 公司计划将其发展为世界级钨矿开采项目 [2]

公司招股与认购情况 - 佳鑫国际资源于8月20日至25日中午进行招股 并于8月25日下午2时结束认购 [1] - 公司孖展认购金额达1440亿港元 公开发售集资额为1.2亿港元 超购接近1200倍 [1] - 公司发行1.1亿股 其中10%为香港公开发售 发售价每股10.92港元 集资近12亿港元 每手400股 入场费约4412.1港元 [1] - 公司将于8月28日挂牌 中金公司担任独家保荐人 [1] 公司业务与项目定位 - 公司是扎根于哈萨克斯坦的钨矿公司 专注于开发巴库塔钨矿项目 [1] - 巴库塔钨矿是全球最大型三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿 也是全球第四大WO3矿产资源量钨矿 [1] - 该矿在单一钨矿中拥有全球最大的设计钨矿产能 [1] - 公司于往绩记录期主要专注于为巴库塔钨矿项目的商业生产作准备 [1] - 项目于2025年4月开始一期商业生产 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石 [1] 公司财务状况 - 公司2022年亏损净额9450万港元 2023年亏损8010万港元 2024年亏损1.77亿港元 [2] - 截至2025年6月30日止6个月亏损700万港元 [2] - 公司于截至2025年6月30日止六个月开始产生收入 [2]

公司招股及交易安排 - 公司于2025年8月20日至25日进行全球招股 计划发售1.1亿股股份 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另设15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股10.92港元 每手交易单位为400股 预计2025年8月28日上午9时在香港联交所开始买卖 [1] 业务定位与产能 - 公司是扎根哈萨克斯坦的钨矿开发企业 专注于巴库塔钨矿项目开发 [1] - 根据弗若斯特沙利文资料 截至2024年底 该矿为全球最大三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿 全球排名第四的WO3矿产资源量钨矿（含露天及地下矿） [1] - 项目于2025年4月启动一期商业生产 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石 [1] 基石投资者认购 - 已与中国信达(香港)资产 新加坡鲁银贸易 广发基金及广发国际资产 富国香港及富国基金 Zhengxin Group Investment等机构签署基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总额7638万美元（按1美元兑7.8498港元换算）的股份 [2] - 按每股10.92港元计 基石投资者将认购5490.44万股发售股份 [2] 募资用途分配 - 假设不行使超额配股权且按每股10.92港元发行 公司预计获净款项约10.88亿港元 [3] - 55%资金用于巴库塔钨矿项目开发 其中17.5%用于尾矿库建设 27.5%用于选矿厂建设 10%用于二期矿石分选系统 [3] - 10%资金用于发展仲钨酸铵(APT)生产能力 其中6%用于生产设施初步设计 2%用于市场研究 1%用于可行性研究 1%用于杂项开支 [3] - 25%资金用于偿还欧元计值银行贷款本金及利息 [3] - 10%资金用于营运资金及一般公司用途 [3] 财务表现 - 2022年至2024年年度分别录得净亏损9450万港元 8010万港元 1.77亿港元 [4] - 截至2025年6月30日止六个月录得净亏损700万港元 [4] - 公司自2025年4月一期商业生产启动后 在2025年上半年开始产生收入 [4]

公司招股信息 - 佳鑫国际资源于2025年8月20日至25日招股 拟全球发售1.1亿股股份 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另有15%超额配股权 [1] - 发售价为每股10.92港元 每手交易单位400股 预期2025年8月28日在香港联交所开始交易 [1] 公司业务定位 - 公司是扎根哈萨克斯坦的钨矿开发企业 专注于巴库塔钨矿项目开发 [1] - 截至2024年底 巴库塔钨矿是全球最大三氧化钨矿产资源量露天钨矿 全球第四大三氧化钨矿产资源量钨矿 在单一钨矿中拥有世界最大设计钨矿产能 [1] - 项目于2025年4月开始一期商业生产 2025年目标年度采矿及加工能力为330万吨钨矿石 [1] 基石投资者情况 - 与中国信达(香港)资产管理有限公司 新加坡鲁银贸易有限公司 广发基金及富国基金系列机构 Zhengxin Group Investment Limited等基石投资者签订投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总额7638万美元股份 按汇率1美元兑7.8498港元计算 将认购5490.44万股发售股份 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约10.88亿港元（假设未行使超额配股权） [3] - 55%资金用于巴库塔钨矿项目开发 其中17.5%用于尾矿库建设 27.5%用于选矿厂建设 10%用于二期矿石分选系统 [3] - 10%资金用于发展仲钨酸铵生产能力 其中6%用于生产设施设计 2%用于市场研究 1%用于可行性研究 1%用于杂项开支 [3] - 25%资金用于偿还欧元计值银行贷款本金及利息 [3] - 10%资金用于营运资金及一般公司用途 [3] 财务表现 - 2022年至2024年度分别录得亏损净额9450万港元 8010万港元及1.77亿港元 [4] - 截至2025年6月30日止六个月亏损700万港元 [4] - 公司自2025年4月开始一期商业生产后 在2025年上半年开始产生收入 [4]

全球发售计划 - 公司拟全球发售约1.1亿股股份 其中中国香港发售1098.12万股 国际发售9882.76万股 另有15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股10.92港元 每手买卖单位400股 预期2025年8月28日在联交所开始买卖 [1] - 中金公司担任独家保荐人 招股期为2025年8月20日至8月25日 [1] 资金募集与分配 - 按发售价计算且未行使超额配股权情况下 公司预计获得所得款项净额约10.877亿港元 [2] - 募集资金55%用于巴库塔钨矿项目开发资本成本 10%用于发展仲钨酸铵生产能力 25%偿还欧元计值银行贷款 10%作为营运资金 [2] 基石投资者构成 - 基石投资者同意按发售价认购总额7638万美元的发售股份 [2] - 投资者包括中国信达(香港)资产管理有限公司 新加坡鲁银贸易有限公司 广发基金管理及广发国际资产管理 富国香港及富国基金 Zhengxin Group Investment Limited [2] 矿产资源地位 - 公司专注于开发哈萨克斯坦巴库塔钨矿 截至2024年12月31日该矿为全球最大三氧化钨矿产资源量露天钨矿 [1] - 巴库塔钨矿同时是全球第四大三氧化钨矿产资源量钨矿 在单一钨矿中拥有世界最大设计钨矿产能 [1] 生产运营状况 - 巴库塔钨矿项目于2025年4月开始一期商业生产 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石 [1] - 公司近期收入完全依赖巴库塔钨矿 往绩记录期主要专注于该项目商业生产准备工作 [1]

上市进展 - 佳鑫国际通过港交所上市聆讯 中金公司担任独家保荐人 [1][2] 业务概况 - 公司是哈萨克斯坦钨矿企业 专注于开发全球最大露天三氧化钨矿产资源巴库塔钨矿 [4] - 截至2024年底 该矿为全球第四大三氧化钨矿产资源量钨矿 拥有世界最大设计钨矿产能 [4] - 2025年4月开始一期商业生产 目标年度采矿及加工能力330万吨钨矿石 [4] 资源储量 - 截至2025年6月30日 巴库塔钨矿矿产资源量1.07亿吨矿石 含0.211%三氧化钨 相当于227.3千吨三氧化钨 [5] - 可信矿石储量6840万吨 平均品位0.206%三氧化钨 相当于140.8千吨三氧化钨 [5] 发展计划 - 计划2027年将年度采矿加工能力提升至495万吨 并建设深加工厂房生产仲钨酸铵及碳化钨 [5] - 计划在中亚地区探索更多有色金属资源投资机会 [5] - 2023年7月与哈萨克斯坦相关部门签署谅解备忘录推进项目开发及潜在合作 [6] 财务表现 - 2022-2024年度经营亏损分别为7509万港元、7729.1万港元、1.60亿港元 [6] - 同期年度亏损分别为9445万港元、8012.9万港元、1.77亿港元 [6] - 2025年上半年实现收入126,313千港元 毛利17,981千港元 [7] - 2025年上半年经营亏损6971.8万港元 期内亏损698.9万港元 [6][7]